Kao dio svog plana, Endo (oznaka: ENDP) osigurao je sporazum vjerovnika o preuzimanju tvrtke putem kreditne ponude od 6 milijardi dolara. Drugi bi potencijalni kupci mogli dati više ponude kroz proces koji će tvrtka zatražiti od stečajnog suda.
Sporazum s vjerovnicima uključivao bi fond za isplatu potraživanja od opioida koji bi se financirao do 550 milijuna dolara tijekom 10 godina. U izjavi od utorka, Massachusetts Odvjetnik Maura Healey rekla je da je Endo postigao nacionalni dogovor o isplati 450 milijuna dolara tijekom 10 godina.
Endo se suočio s tvrdnjama o svom marketingu i prodaji opioida, te navodnom neprijavljivanju sumnjivih narudžbi. Tvrtka je odbacila odgovornost.
Dva proizvođača generičkih lijekova koji su se također suočili s tužbama protiv opioida—
Teva farmaceutska industrija
(TEVA) i
AbbVie Inc
(ABBV) podružnica Allergan—oboje su posljednjih tjedana postigle nagodbe diljem zemlje bez pribjegavanja bankrotu. Endo se, međutim, borio znatno više od svojih vršnjaka. Tržišna vrijednost tvrtke desetkovana je tijekom sudskog spora, pala je s rekordnih 2015 milijardi dolara sredinom 18. na samo 88 milijuna dolara u utorak.
Dionice Enda su porasle u pretmarket trgovanju u srijedu, ali su pale za 9.4% nakon otvaranja. Od zatvaranja trgovanja u utorak, dionica je ove godine pala za 90%.
Ranije ovog mjeseca, kompanija je izvijestila o prihodu od 1.2 milijarde dolara za prvih šest mjeseci ove godine i prilagođenoj zaradi prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije, ili Ebitda, od 471.1 milijun dolara za isto razdoblje.
Međutim, značajnije za neposrednu budućnost tvrtke bilo je njezino dugovanje: Endo je 8.1. lipnja imao 30 milijardu dolara duga; teret duga koji je bio 5.6 puta veći od njegove prilagođene Ebitda. Endo je 9. kolovoza upozorio da će zahtjev za bankrot vjerojatno doći "uskoro".
Kao i druge specijalizirane farmaceutske tvrtke, Endo se sredinom prošlog desetljeća nagomilao u dugovima, kupovinom generičkog proizvođača lijekova Par Pharmaceuticals za 8 milijardi dolara 2015., nakon što je 2014. kupio Auxilum Pharmaceuticals za 2.6 milijardi dolara. Parova akvizicija je posebno loše ispala za Endo: osim duga, Par je donio opioidne obveze koji su ometali tvrtku.
Podnesci o bankrotu tvrtke Endo stigli su kasno u utorak u federalni stečajni sud u južnom okrugu New Yorka. U izjavi podnesenoj sudu u srijedu, glavni financijski direktor tvrtke, Mark Bradley, napisao je da je "stjecaj čimbenika izvršio silazni pritisak na financijske rezultate tvrtke i zahtijevao sveobuhvatno rješenje koje se može postići samo kroz proces iz poglavlja 11. .”
“Postojeća struktura kapitala tvrtke postala je neodrživa”, napisao je Bradley. Endo, napisao je, troši preko 550 milijuna dolara godišnje samo na otplatu kamata.
Kao dio prijave, Endo je najavio sporazum s određenim dužnicima prema kojem su dužnici pristali učinkovito izbrisati 6 milijardi dolara duga tvrtke kako bi kupili tvrtku. Ta će ponuda poslužiti kao tzv. staking horse bid; skupina dužnika mogla bi biti nadmašena budućim ponudama. Endo je u srijedu u podnesku Komisiji za vrijednosne papire i burzu rekao da sporazum pretpostavlja da će za tvrtku biti održana dražba koju će voditi stečajni sud.
“Ponuda Stalking Horse, ako se provede, osigurala bi da [Endovo] poslovanje nastavi s neograničenim poslovanjem, spasila bi više od tisuću radnih mjesta i omogućila Kupcu da tijekom vremena financira stotine milijuna dolara naknade koja će biti položena u zaklade za Opioid Tužitelji koji odluče dobrovoljno sudjelovati u takvim zakladama”, napisao je Bradley u svojoj izjavi.
Endo trenutno ima 1,560 zaposlenih. Proizvodi neke brendirane farmaceutske proizvode, plus 130 različitih generičkih lijekova.
Među ostalim problemima koji su ubrzali pokretanje stečaja, Bradley je naveo raniji od očekivanog gubitak patentne zaštite za markirani farmaceutski proizvod Vasostrict koji tvrtka prodaje, plus parnicu u vezi s opioidima. Napisao je da Endo troši 21 milijun dolara mjesečno na parnične naknade i troškove te da na godišnjoj razini pravni troškovi tvrtke iznose dvostruko više od potrošnje na istraživanje i razvoj.
Endo je rekao da je isplatio 242 milijuna dolara u nagodbama za opijate i potrošio 344 milijuna dolara na obranu od tužbi za opijate. Unatoč tom izdatku, protiv njega je ostalo 3,100 tužbi za opioide.
Bradley je u sudskom podnesku napisao da je nedostatak napretka u širokoj nagodbi s preostalim opioidnim parničarima naveo tvrtku da započne pregovore o prodaji iz stečaja.
Pišite Joshu Nathan-Kazisu na [e-pošta zaštićena]