Kada kupujete dionice u poduzeću, nadate se da će temeljno poduzeće poslovati dobro i uzrokovati rast cijene dionice. Kada ulažete u indeksni fond, nadate se da će cijeli sektor tržišta koji indeks prati dobro poslovati i uzrokovati da sve tvrtke u njemu dobiju vrijednost, čime će se povećati vrijednost vaših udjela u indeksnom fondu. To je ukratko razlika između indeksnih fondova i dionica. Sada zaronimo u detalje. Razmislite o suradnji s a Financijski savjetnik kako biste pronašli najbolju kombinaciju pojedinačnih dionica i udjela u indeksnim fondovima za svoj portfelj.
Što je indeksni fond?
Indeksni fond je portfelj imovine koju drži i kojom upravlja investicijska tvrtka. Općenito će biti izrađen uglavnom (ili u potpunosti) od zaliha i korporativne obveznice. Poput dionica, ulažete u indeksni fond kupnjom pojedinačnih dionica. Zatim posjedujete postotak ukupnog portfelja koji je ekvivalentan broju dionica koje ste kupili i imate pravo na povrate fonda na toj razmjernoj osnovi.
Na primjer, recimo da ABC fond oslobađa 50% svoje vrijednosti u obliku 100 dionica. To znači da je tvrtka koja upravlja fondom zadržala vlasništvo nad polovicom portfelja. Drugu polovicu ponudio je investitorima. Ako kupite jednu dionicu ovog fonda, posjedujete 0.5% ukupnog portfelja i imate pravo na 0.5% njegovih prinosa.
Ovo je osnovna struktura onoga što se naziva imovina temeljena na fondu, koju tvrtke obično prodaju investicijski fondovi i ETF-ovi.
Indeksni fond je specijalizirani oblik imovine temeljene na fondu. S indeksnim fondom, tvrtka za upravljanje odabire imovinu portfelja koja odgovara indeksu koji prati određeni segment tržišta. Ideja je da tvrtka veže učinak svog fonda za određenu ideju, industriju, sektor ili drugu tržišnu metriku.
Cilj fonda je uskladiti rezultate indeksa. To je suprotno od mnogih sredstava temeljenih na fondovima, koja su izgrađena da jednostavno generiraju povrate ili umanjuju rizik bez obzira na tržište u cjelini. Doista, za razliku od drugih vrsta imovine, indeksni fond koji gubi vrijednost često radi točno onako kako je zamišljeno. Na primjer, tvrtka bi mogla oko sebe izgraditi indeksni fond tehnološkom sektoru. To znači da fond prati uspješnost tehnoloških dionica kao industrije. Ako tehnološke tvrtke posluju dobro i dobiju vrijednost, indeksni fond će također dobiti vrijednost. Ako tehnološke tvrtke dođu u tešku situaciju i njihove cijene padnu, vrijednost indeksnog fonda će pasti – planirano.
Da bi to učinila, tvrtka koja vodi indeksni fond izgradit će svoj portfelj od imovine relevantne za izvedbu odabrane metrike. Na primjer, tvrtka koja gradi indeksni fond tehnološkog sektora može izgraditi portfelj od dionica tehnoloških kompanija, obveznica koje su izdale tehnološke tvrtke i bilo koje druge imovine za koju smatra da odražava učinak tehnološkog sektora u cjelini. Na primjer, ovisno o fondu, ova tvrtka može kupiti opcijske ugovore u zlatu, silicij i drugi poluvodiči. Ili bi mogao ulagati u logističke tvrtke za koje se zna da intenzivno surađuju s tehnološkim tvrtkama.
Točan sastav indeksnog fonda ovisi o tvrtki koja upravlja fondom, a investicijske tvrtke naporno rade na stvaranju pravih formula za indeksni fond koji uspijeva pratiti vrijednost svoje industrije. Međutim, opći princip je dosljedan: Indeksni fond izgrađen je od imovine za koju tvrtka vjeruje da predstavlja tu vrijednost tržišnog segmenta.
Najpopularniji indeksni fondovi prate glavne dijelove tržišta. Ovo posebno uključuje:
Tržišni indeksi, kao što su S&P 500 i Dow Jones Industrial Average, gdje će indeksni fond pratiti vrijednost ovih tržišnih metrika; i
Industrijski indeksi, gdje će tvrtka izgraditi svoj indeksni fond za praćenje vrijednosti industrije u cjelini, kao što je maloprodaja, tehnologija ili energija.
Kako se indeksni fondovi razlikuju od dionica
Dionica, u međuvremenu, jest vlasnički udio u pojedinačnoj tvrtki. Kupnjom dionice doslovno ste kupili djelomično vlasništvo u temeljnom poslu. Na primjer, recimo da tvrtka svoju cjelokupnu vrijednost prodaje u 100 dionica. Ako kupite jednu dionicu te tvrtke, sada posjedujete 1% same tvrtke. Ovisno o tome kako ta tvrtka upravlja svojim dionicama, to vam može dati pravo na udio u njenoj dobiti oblik dividende. Također vam može dati pravo glasa u upravljanju poslovanjem na temelju toga koliko dionica posjedujete. (Naravno, s obzirom na to da velike tvrtke mogu izdati milijarde dionica, potrebna su značajna ulaganja prije nego što možete dobiti značajan glas u poslovima javno trgovano društvo.)
Uglavnom profitirate od dionica kroz takozvano kapitalne dobitke. Kad tvrtka dobro posluje, za nju se zanimaju i drugi investitori. To povećava potražnju za dionicama tvrtke, što pak povećava njihovu cijenu na tržištu. Ako ta cijena poraste dok držite dionice, možete prodati svoje dionice za više nego što ste platili da ih kupite, stvarajući profit. Dionice također mogu isplatiti povrat u obliku dividendi, kada tvrtka svojim dioničarima isplati dio korporativne dobiti.
Bez obzira na detalje, s dionicama u konačnici zarađujete na uspješnosti jedne tvrtke.
Indeksni fondovi nasuprot dionicama
Najveća razlika između ulaganja u indeksne fondove i ulaganja u dionice je rizik.
Pojedinačne dionice obično su daleko nestabilnije od proizvoda temeljenih na fondovima, uključujući indeksne fondove. To može značiti veću šansu za rast... ali znači i znatno veću mogućnost gubitka. Nasuprot tome, raznolika priroda indeksnog fonda općenito znači da njegova izvedba ima puno manje vrhunaca i padova. Kao i svi proizvodi temeljeni na fondovima, indeksni fond ima velik broj različitih sredstava u svom cjelokupnom portfelju. Umjesto da ulažete u samo jednu dionicu, kao što ćete učiniti s dionicom, ulažete u desetke (ako ne i stotine) dionica, obveznica i druga imovina.
To znači da čak i ako jedna tvrtka izgubi vrijednost, obično postoji druga tvrtka koja će nadoknaditi taj učinak. Naravno, ako jedna tvrtka ostvari velike dobitke, te će povrate razvodniti ostatak portfelja u cjelini.
Diverzifikacija indeksnog fonda ovisi o prirodi samog fonda. Fond koji ulaže u određenu industriju ili tržišni sektor bit će manje raznolik od fonda koji ulaže u tržište u cjelini. Na primjer, možete uložiti u indeksni fond tehnološkog sektora i S&P 500 indeksni fond. Lakše je da se nešto dogodi (dobro ili loše) posebno tehnološkom sektoru nego da se nešto dogodi (opet, dobro ili loše) cijelom tržištu dionica.
Industrija može pasti ili procvjetati lakše nego što cijelo tržište može kliznuti u recesiju ili skok.
Prednosti indeksnog fonda
Za pojedinačnog ulagača, indeksni fondovi općenito imaju dvije velike prednosti u odnosu na ulaganje u pojedinačne dionice. Prvo, zanemarite ono što su neke druge financijske web stranice napisale o kontroli nad vašim posjedima i osobnom zadovoljstvu zbog financijskog uspjeha. Vrlo malo investitora ikada pobijedi tržište. To vrijedi čak i među profesionalcima. Studije dosljedno pokazuju da više od 90% profesionalnih ulagača ne može odabrati dionice koje dugoročno prolaze bolje od tržišta u cjelini.
Uzmi dva investicijski portfelji. Stavite samo S&P 500 indeksni fond u jedan od njih, a zatim aktivno kupujte i prodajte dionice u drugom. Vaš će indeksni fond gotovo svaki put vrijediti više iz godine u godinu. Ovo nije čvrsto pravilo, ali u devet od deset slučajeva zaradit ćete više novca s indeksnim fondovima.
Drugo, indeksni fond smanjuje složenost. Ulaganje u burzu znači praćenje uspješnosti, praćenje temelja tvrtke, čitanje izvješća o zaradi i još mnogo, mnogo više. Ovo je teško napraviti dobro i može brzo pojesti vaše vrijeme i pažnju. Ulaganje u indeksni fond je a strategija pasivnog ulaganja. Kupite imovinu i zatim je ostavite na miru da prikupi vrijednost i ostvari povrate. Nema potrebe pratiti učinak ili igrati na burzi.
Ulaganje u dionice nije nerazborito. Zapravo, mnogi investitori uživaju u aktivnom ulaganju. Smatraju da je uzbuđenje pokušati pobijediti tržište. Međutim, kao i sva spekulativna imovina, trebali biste se pobrinuti da pojedinačne dionice čine samo spekulativni dio vašeg portfelja. Uložite u ovu imovinu novcem koji si možete priuštiti izgubiti. Za dugoročni, stabilni segment vašeg portfelja, indeksni fondovi često su izvrsna ideja.
Bottom Line
Dionica vam daje jedan udio vlasništva u jednoj tvrtki. Indeksni fond je portfelj imovine koji općenito uključuje dionice u mnogim tvrtkama, kao i obveznice i drugu imovinu. Ovaj je portfelj dizajniran za praćenje cijelih dijelova tržišta, uspona i pada kao i ti segmenti.
Savjeti za ulaganje
Trebate li više riskirati? Je li vrijeme da počnete igrati na sigurno? Ovdje vam to ne možemo reći, ali upravo je to vrsta razgovora koju možete voditi s pametnim financijskim savjetnikom. Naći ga ne mora biti teško. SmartAssetov alat za podudaranje može vam pomoći pronaći financijskog stručnjaka u vašem području koji će vam pomoći s ovakvim pitanjima ... i mnogim drugim. ako si spreman, Započni sada.
Odlučivanje između dionica i indeksnih fondova nije jedini izbor s kojim se oprezni ulagači suočavaju. Među ostalim izazovima je dobivanje dobre procjene o tome kako će vaš portfelj biti s vremenom. Tamo je slobodan investicijski kalkulator može dobro doći.
Foto kredit: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Pošta Indeksni fondovi u odnosu na dionice: ključne razlike pojavio prvi na Blog SmartAsset.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html