Wells Fargo, nekoć igrač broj 1 u hipotekama, povlači se s tržišta nekretnina

Wells Fargo povlači se s tržišta američkih hipoteka vrijednog više trilijuna dolara zbog regulatornog pritiska i utjecaja viših kamatnih stopa.

Umjesto prijašnjeg cilja dosezanja što većeg broja Amerikanaca, tvrtka će sada nuditi stambene zajmove samo postojećim klijentima banaka i imovinskim menadžmentom te zajmoprimcima u manjinskim zajednicama, saznaje CNBC.

Dvostruki čimbenici tržišta zajmova koje je propalo otkako su osnovane Federalne rezerve podizanje stopa prošle godine i pojačan regulatorni nadzor — kako u cijeloj industriji tako i specifično za Wells Fargo nakon 2016. lažni računi skandal — dovelo je do odluke, rekao je šef potrošačkog kreditiranja Kleber Santos.

"Iskreno smo svjesni povijesti Wells Farga od 2016. i posla koji moramo učiniti kako bismo vratili povjerenje javnosti", rekao je Santos u telefonskom intervjuu. "Kao dio tog pregleda, utvrdili smo da je naš posao kreditiranja stanova prevelik, kako u smislu ukupne veličine tako i u pogledu opsega."

To je najnovija, i možda najznačajnija, strateška promjena koju je CEO Charlie Scharf poduzeo otkako se pridružio Wells Fargu krajem 2019. Hipoteke su daleko najveća kategorija duga koji drže Amerikanci, čineći 71% od 16.5 trilijuna dolara ukupnih salda kućanstava. Pod Scharfovim prethodnicima, Wells Fargo ponosio se svojim golemim udjelom u stambenim kreditima — bio je najveći zajmodavac u zemlji još 2019., prema biltenu industrije Unutar hipotekarnog financiranja.

Sada, kao rezultat ove i drugih promjena koje Scharf provodi, uključujući zalaganje za više prihoda od investicijskog bankarstva i kreditnih kartica, Wells Fargo će više nalikovati rivalima megabanke Bank of America i JPMorgan Chase. Obje tvrtke ustupile su hipotekarni udio nakon financijske krize 2008. godine.

Praćenje tih nekoć velikih hipotekarnih igrača u smanjivanju njihovih operacija ima implikacije na hipotekarno tržište u SAD-u.

Dok su banke odustajale od stambenih zajmova nakon katastrofe koja je bila stambeni balon početkom 2000-ih, nebankarski igrači, uključujući Raketna hipoteka brzo ispunio prazninu. Ali ti noviji igrači nisu tako strogo regulirani kao što su banke, a kritičari industrije kažu da bi to potrošače moglo izložiti zamkama. Danas je Wells Fargo treći najveći hipotekarni zajmodavac nakon Rocketa i United Wholesale Mortgage.

Kao dio svog smanjenja broja zaposlenih, Wells Fargo također zatvara svoje dopisničko poslovanje koje otkupljuje zajmove od zajmodavaca trećih strana i "značajno" smanjuje svoj portfelj servisiranja hipoteka kroz prodaju imovine, rekao je Santos.

Dopisni kanal značajan je niz poslova za Wells Fargo sa sjedištem u San Franciscu, koji je postao veći kako se ukupna kreditna aktivnost smanjila prošle godine. U listopadu je bank , rekao je 42% od 21.5 milijardi dolara zajmova koje je proizašlo iz trećeg tromjesečja bili su dopisni zajmovi.

Za prodaju prava na servisiranje hipoteka drugim igračima u industriji trebat će najmanje nekoliko kvartala, ovisno o tržišnim uvjetima, rekao je Santos. Wells Fargo najveći je servis za hipotekarne kredite u SAD-u, koji uključuje naplatu plaćanja od zajmoprimaca, s gotovo 1 trilijun dolara u zajmovima, ili 7.3% tržišta, u trećem kvartalu, prema podacima Inside Mortgage Finance.

Sve u svemu, promjena će rezultirati novom rundom otpuštanja za hipotekarne operacije banke, priznali su rukovoditelji, ali su odbili kvantificirati koliko ih je točno. Tisuće hipotekarnih radnika bile su raskinuo ili dobrovoljno napustio tvrtku prošle godine kako je posao opao.

Vijest ne bi trebala biti potpuno iznenađenje za investitore ili zaposlenike. Zaposlenici Wells Farga mjesecima su nagađali o promjenama koje dolaze nakon što je Scharf telegrafirao svoje namjere nekoliko puta prošle godine. Bloomberg je u kolovozu izvijestio da banka razmatra smanjenje ili obustavu dopisničkog kreditiranja.

"Danas je voditi hipotekarni posao unutar banke vrlo drugačije nego prije 15 godina", rekao je Scharf analitičarima u lipnju. "Nećemo biti tako veliki kao što smo bili povijesno" u industriji, dodao je.

Wells Fargo priopćio je da ulaže 100 milijuna dolara u svoj cilj manjinskog vlasništva nad kućama i postavljanja više hipotekarnih konzultanata u podružnice smještene u manjinskim zajednicama.

"Naš prioritet je smanjiti rizik mjesta, usredotočiti se na služenje vlastitih kupaca i igrati ulogu koju društvo očekuje od nas u vezi s rasnim jazom u vlasništvu", rekao je Santos.

Promjena hipoteke označava ono što je potencijalno posljednja velika poslovna promjena koju će Scharf poduzeti nakon što je podijelio poslovanje banke u pet odjela, doveo 12 novih članova operativnog odbora i stvorio segment raznolikosti.

U telefonskom intervjuu, Scharf je rekao da ne predviđa druge velike promjene, uz napomenu da će se banka morati prilagoditi promjenjivim uvjetima.

“S obzirom na kvalitetu pet velikih tvrtki u cijeloj franšizi, mislimo da smo u poziciji natjecati se s najboljima i pobijediti, bilo da se radi o bankama, nebankama ili fintech tvrtkama”, rekao je.