Što nam zarada banaka govori o tome kako su potrošači s visokom inflacijom, zabrinutostima zbog recesije — 'Nije pukotina u trenutnim brojkama'

Dan kasnije, komentari o pozivima čelnika JP Morgan Chase & Co.
JPM,
+ 1.66%,
Wells Fargo
WFC,
+ 1.86%
i Citibank
C,
+ 0.65%
sugeriralo je da su potrošači i dalje imali svoj vlastiti skok unatoč pritisku. No, optimistične riječi odrezane su s dozom opreza.

To je podsjetnik da je procjena nečijeg financijskog zdravlja lukava mješavina raspoloženja, ali i dolara i centi. Također petak, raspoloženje potrošača ostalo je mračno ali se malo razvedrio u mjerenju raspoloženja potrošača Sveučilišta u Michiganu i podacima maloprodaja bili ravni u rujnu.

Nakon zarade i prihoda JP Morgana u trećem tromjesečju pobijediti procjene, jedan je analitičar tijekom poziva upitao pojavljuju li se ikakve "pukotine", uključujući i ljude u poslovanju s bankarstvom za građane.

Postoji visoka inflacija, rastuće kamatne stope, veće stope hipoteka, pitanja oko cijena goriva i još mnogo toga, rekao je izvršni direktor Jamie Dimon.

“Nije pukotina u trenutnim brojevima. Prilično je predvidljivo da će to utjecati na buduće brojke,” rekao je bankar, koji je bio glasno govoreći o svojoj zabrinutosti zbog moguće recesije. Ipak, za sada su "bilance vrlo dobre za potrošače", primijetio je u jednom trenutku.

U Wells Fargu, izvršni direktor Charlie Scharf primijetio je da su se prosječna stanja depozita smanjila od drugog do trećeg tromjesečja, ali su još uvijek iznad razina prije pandemije. Postoji segment kupaca koji promatraju kako njihov saldo "stalno opada" i njihov je saldo sada ispod razine prije pandemije, rekao je.

"Važno je napomenuti da je to mali postotak naše ukupne baze kupaca", rekao je. "Općenito, pokazatelji zdravlja naših potrošačkih depozita, uključujući trendove novčanog toka, obračuna plaća i prekoračenja, još uvijek ne pokazuju povećanu zabrinutost zbog rizika", rekao je.

Wells Fargo je imao prihod veći od očekivanog u trećem tromjesečju kako bi se suprotstavilo promašaju procjena dobiti analitičara.

Izazovi su pred Ujedinjenim Kraljevstvom i Europom, rekla je izvršna direktorica Citija Jane Fraser, govoreći nekoliko sati nakon britanske premijerke Liz Truss smijenila svog kancelara državne blagajne.

“Međutim, gospodarstvo SAD-a ostaje relativno otporno. Dakle, iako vidimo znakove gospodarskog usporavanja, potrošači i poduzeća ostaju zdravi”, istaknuo je Fraser.

"Ograničenja opskrbnog lanca popuštaju, tržište rada ostaje snažno, pa je sve pitanje što je potrebno da se uistinu ukroti dosljedno visoka temeljna inflacija", dodala je. Citi zarada nadmašiti ciljeve dobiti.

Da budemo sigurni, brojke i podaci koji se pojavljuju na pozivu velike banke o zaradi samo su jedan kratak uvid u financijsko stanje ljudi. Doista, stope inflacije na najvišoj razini u četiri desetljeća postale su ključno političko pitanje na međuizborima koji su za manje od mjesec dana.

Također je vrijedno napomenuti da postoje čitavi nizovi ljudi koji ili nemaju bankovni račun ili vrlo malo koriste usluge banke. Prema Analiza Federalnih rezervi. Ali procjenjuje se da je 13% "malo bankovno", a još 5% nije bankovno. Bez tradicionalnog pristupa bankarstvu, ovi potrošači - koji obično imaju niže prihode i koji su crnci i latinoamerikanci - koriste usluge poput usluga unovčavanja čekova i brzih zajmodavaca, pokazali su podaci Feda.

Crne, hispanoameričke i indijanske obitelji posebno su se borile s inflacijom, istraživanja i ankete pokazuju.

Dow Jones industrijski prosjek
DJIA,
-1.34%,
S&P 500
SPX,
-2.37%
i Nasdaq Composite
COMP,
-3.08%
bili su dolje u petak nakon divlje vožnje u četvrtak. Dionice JP Morgana, Well Farga i Citija porasle su u petak.

Dionice Wells Farga pale su približno 9% do danas, dok su dionice JPMorgana i Citigroupa pale približno 30%, odnosno 28% u isto vrijeme.

Dow je pao otprilike 18%, dok je S&P 500 pao više od 24% od početka godine.