Što je hiperinflacija? Sve što trebate znati

Ključni postupci

• Inflacija je u listopadu porasla još 0.4% na mjesečnoj razini, čime je godišnja inflacija dosegla 7.7%
• Dok se skokovi kamatnih stopa i rastućih cijena natječu, ljudi su se počeli pitati prijeti li SAD hiperinflacijom
• Kao ulagaču, odgovarajuća diversifikacija i raspodjela imovine ključni su za rješavanje visoke inflacije

Nije tajna da potrošači i ulagači osjećaju opekotine zbog rasta cijena. Na pumpi, u trgovini mješovitom robom, u Amazon kolicima – nema mjesta gdje još nisu dosegnule više cijene.

Sva ova priča o inflacija (pogotovo jer odbija pasti usred skokovitih kamata) ljudi postavljaju dva važna pitanja:

• Što je hiperinflacija i jesu li SAD u opasnosti?
• A koliko je porasla inflacija u 2022.?

Što je hiperinflacija?

Hiperinflacija je iznenadni, pretjerano visok skok inflacije od najmanje 50% mjesečno ili 14,000 5% godišnje. Kad dođe do hiperinflacije, mogli biste potrošiti 10 dolara za kavu u ponedjeljak i 200 dolara za istu šalicu u petak. U ekstremnim slučajevima dnevna hiperinflacija može premašiti XNUMX%.

Uzroci hiperinflacije

Hiperinflacija se obično događa kada se nekoliko sila kombinira u najgorem mogućem scenariju. Sastojci često uključuju korumpirane vlade, nestabilna gospodarstva i lošu monetarnu politiku. Prirodni događaji također mogu igrati ulogu, poput dugotrajnih suša koje smanjuju sposobnost zemlje da proizvodi dobra ili se hrani.

Povećanje ponude novca

Jedan od najčešćih izravnih uzroka hiperinflacije je kada a Središnja banka ispisuje previše novca. Povijesno gledano, to se događa kada vlade koje se bore trebaju otplatiti velike dugove ili financirati ratove.

Kako više sredstava postaje dostupno, vrijednost svake jedinice opada, a cijene rastu. Potrošači su prisiljeni trošiti više na istu robu i usluge kako profit poduzeća opada. Kako bi držala korak s rastućim cijenama, središnja banka bi mogla dodatno potaknuti proizvodnju, dodajući u ciklus.

Inflacija potražnje

Hiperinflacija također nastaje kada potražnja iznenada i pretjerano nadmaši ponudu. Kako roba postaje sve rjeđa, cijene rastu kao odgovor. Tipično, hiperinflacija potražnje slijedi teške okolnosti, kao što su ratovi ili desetljećima duge suše, koje stvaraju goleme nestašice ponude.

Psihologija

Potrošačka psihologija može utjecati na već spiralnu hiperinflaciju. Više cijene mogu natjerati potrošače da gomilaju osnovne potrepštine poput hrane, toaletnog papira ili druge robe koja se traži. Kako artikli nestaju s polica, potražnja raste, dodatno ograničavajući zalihe i pridonoseći opasnoj povratnoj sprezi.

Učinci hiperinflacije

Valute koje brzo padaju dovode do višestrukih razornih posljedica koje se protežu kroz gospodarstvo.

Za početak, potrošači se bore priuštiti osnovne potrepštine poput hrane i osnovnih kućanskih potrepština. Ljudi mogu početi gomilati poželjne artikle, pridonoseći nestašici proizvoda koja se često pogoršava.

Potrošači također izbjegavaju banke kako vrijednost valute opada, ili odbijaju položiti svoju valutu ili je potpuno povlače. Odljev banaka može natjerati financijske institucije, uključujući zajmodavce, u stečaj. Ulagači mogu trgovati svojom valutom kako bi sačuvali bogatstvo, snižavajući vrijednost valute devizna tržišta.

U međuvremenu, porezni prihodi mogu pasti jer ljudi i poduzeća kasne s podmirivanjem svojih obveza. To može onemogućiti vladu da pruža usluge i održava red.

Zbog ovih složenih učinaka, uobičajeno je da gospodarstva uhvaćena u mukama hiperinflacije padnu u recesiju ili depresiju. U ekstremnim slučajevima, financijski sustav i valuta zemlje mogu se potpuno urušiti.

Primjeri hiperinflacije

Hiperinflacija je nevjerojatno rijetka u razvijenim zemljama, događa se manje od 50 puta u svijetu od 1796. Međutim, neka od najvećih ili najpoznatijih gospodarstava bila su žrtve, uključujući Grčku, Kinu i Rusiju.

Možda je najpoznatiji primjer Weimarska republika u Njemačkoj nakon Prvog svjetskog rata. Mjesečna inflacija u zemlji dosegla je vrhunac od 29,500 XNUMX% nakon što je bila opterećena velikim dugom i reparacijama nakon rata.

Nakon Drugog svjetskog rata Mađarska je doživjela slične uvjete zahvaljujući uništenoj infrastrukturi, sovjetskim reparacijama i šokovima u opskrbi. U jednom trenutku cijene su se udvostručile svakih 15 sati.

Zapanjujuće, 1994. godine Jugoslavija je vidjela mjesečnu inflaciju od 313 milijuna posto.

Financijski kolaps zemlje dogodio se nakon što je lider Slobodan Milošević izdao 1.4 milijarde dolara nezakonitih zajmova od središnje banke. Već na rubu raspada, vlada je pumpala valutu i zapovijedala proizvodnjom i plaćama. Naposljetku, to je dovelo do nestašice hrane, pada prihoda – i na kraju do usvajanja njemačke marke za stabilizaciju gospodarstva.

Kako popraviti hiperinflaciju

Jednom kad nastupi hiperinflacija, iznimno je teško zaustaviti samoodržavajući ciklus. Iako su vlade isprobale nekoliko taktika, malo ih je potpuno učinkovitih.

Jedna od uobičajenih taktika je da vlade nametnu kontrolu cijena nad plaćama i proizvodima. Međutim, ova je metoda imala ograničen uspjeh, osobito u teškim slučajevima.

Kontrakcijska monetarna politika još je jedna popularna taktika. To obično uključuje povećanje kamatnih stopa kako bi se posuđivanje poskupjelo i smanjila potrošnja kako bi se ublažili pritisci potražnje. Vlade mogu upariti ove politike sa smanjenom potrošnjom na socijalne, vojne i pomoćne programe.

Neke zemlje poduzimaju drastične mjere potpunom zamjenom svoje valute. Godine 1991. Argentina je novu verziju svoje valute vezala za američki dolar kako bi suzbila hiperinflaciju. A 2000. godine Ekvador je zamijenio svoju valutu s američkim dolarom kako bi ponovno uveo ekonomsku stabilnost.

Koliko je porasla inflacija u 2022. u SAD-u?

Američki ured za statistiku rada (BLS) mjeri inflaciju putem indeksa potrošačkih cijena. CPI prati promjene cijena za više od 100,000 roba, usluga i jedinica za najam.

Korištenje električnih romobila ističe najnoviji BLS podaci pokazuje da je inflacija porasla 7.7% između listopada 2021. i listopada 2022. Međutim, stopa rasta značajno je usporila od prošlog ljeta. Mjesečna inflacija dosegla je vrhunac od 1.3% u lipnju, dok su u rujnu i listopadu zabilježeni porasti od samo 0.4%.

Neki od onih koji najviše doprinose povećanju inflacije u 2022. uključuju cijene stanarine, energije i hrane. Na primjer, indeks smještaja porastao je za 6.9% u prošloj godini, dok je hrana porasla za 10.9%. Međutim, energija je bila najveći krivac, uz skok od 17.6% u 12 mjeseci.

Kreće li SAD prema hiperinflaciji?

Važno je zapamtiti da su niske, stabilne razine inflacije zdrave i nedvojbeno čak i neophodne u rastućem gospodarstvu. U SAD-u, Federalne rezerve postavljaju svoje godišnje ciljeve inflacije oko 2%.

I premda je inflacija od 7.7% zabilježena 2022. visoka, stručnjaci ne vide SAD na putu hiperinflacije.

Prvi razlog je taj što SAD nije ni blizu inflacijskog praga od 50% mjesečno. Zapravo, najviša referentna vrijednost inflacije u SAD-u kretala se oko relativno niskih 30% - davne 1778. godine.

Drugo, inflacija se ne događa bez upozorenja. Kada vlada vidi inflaciju u porastu, Federalne rezerve i središnja vlada uskaču političkim ili monetarnim alatima da je spriječe. (Trenutačno, ulagači doživljavaju utjecaje jednog od tih alata jer rastuće kamatne stope gutaju njihove portfelje. I, sa stajališta potrošača, njihove novčanike).

Treće, budući da je američka središnja banka odvojena od stranačkih političkih tijela, Fed može djelovati neovisno o saveznoj vladi. To znači da SAD nije osjetljiv na hiperinflaciju koja često muči represivne ili diktatorske režime.

Kako se nositi s visokom inflacijom – čak i kada nije hiperplasirana

Malo je vjerojatno da se SAD spušta s litice u hiperinflaciju. Ipak, to ne znači da ne biste trebali planirati utjecaj čak i umjerene inflacije na vaš portfelj.

Ako želite spriječiti rast cijena, najbolji korak je biti pametan raspodjela imovine i diversifikacija odluke.

Mnogi se ulagači okreću imovini za koju vjeruju da će imati bolje rezultate tijekom visoke inflacije, kao što su materijalna dobra. Roba i nekretnine su popularan odabir jer vam, kao ulagaču, njihov rast cijena može koristiti.

Državne vrijednosnice zaštićene inflacijom (SAVJETI) napravite još jedno omiljeno vozilo tijekom rastuće inflacije, budući da je vaš princip cijena prilagođen inflaciji.

I naravno, iskorištavanje štednih računa s visokim prinosima znači da novac koji vam relativno brzo zatreba neće tako brzo propasti.

Možda je najvažniji savjet da ostanete uloženi, točka, čak i ako to znači prebacivanje novca. Alternativa je dopustiti da inflacija gricka vaše dolare koji padaju.

Zaštitite se od visoke inflacije uz Q.ai

Ako niste sigurni kamo staviti novac, ne brinite – niste sami.

Srećom, naša AI ima prilično dobru pretpostavku.

Umjetna inteligencija tvrtke Q.ai koristi strategije utemeljene na podacima za izradu specijaliziranih investicijskih paketa za sve vrste ekonomskih vremenskih uvjeta. Za ulagače koji žele zaštititi dolare koji padaju, naš Inflation Kit predstavlja prilično pametan početak.

Korištenje električnih romobila ističe Komplet za napuhavanje osmišljen je za zaštitu od inflacijskih rizika uz aprecijaciju uz kontinuirani inflacijski pritisak. Kako cijene rastu, naš komplet slijedi – štiteći tako vaše ulaganje kada vam proračun postane tijesan.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.