Koja je važnost inflacije za investitore?

TL; DR:

• Inflacija ima izravan učinak na potrošačku potrošnju, što također utječe na zalihe potrošača.
• Inflacija utječe na gospodarstvo u cjelini, ali određene industrije kao što su roba široke potrošnje i lanac opskrbe, posebno, trenutno su pogođene.
• Razumijevanje inflacije za ulagače moglo bi biti ključno za vaš portfelj, a Q.ai to čini jednostavnim.

Inflacija je nedavno doživjela ozbiljan skok. Pojednostavljeno rečeno: potrošačke cijene su 2021. rasle brže nego u bilo kojem 12-mjesečnom razdoblju od 1982. — u otprilike četiri desetljeća — prema podacima Indeksa potrošačkih cijena iz prosinca.

Točnije, indeks potrošačkih cijena porastao je 0.5 posto u prosincu i sedam posto za godinu. Čak i ako izuzmemo energiju i hranu – dva tipično nestabilna sektora – ti brojevi su i dalje bili 0.6 posto i 5.5 posto. Naravno, razlog za zabrinutost je to što su te brojke daleko iznad stope inflacije od dva posto kojoj je cilj Federalnih rezervi.

No, svakodnevni potrošači nisu jedini koji brinu o inflaciji. To također utječe na investitore. Na vašu sreću, Q.ai ima komplet za to. Q.ai's Inflation Kit daje vam obrambeni bunker protiv napuhanog dolara, pružajući vam pametan odgovor na moguću devalvaciju gotovine.

Komplet za inflaciju dizajniran je za zaštitu od rizika od inflacije. Možete ga smatrati malom zaštitom za svoj portfelj. I dok istražujete priliku za diverzifikaciju svog portfelja s ovim kompletom, također možete zaroniti u nešto više u zašto točno inflacija raste—i zašto točno ovdje bi ti trebalo biti stalo...

Preuzmite Q.ai za iOS za više investicijskog sadržaja i pristup preko desetak strategija ulaganja koje pokreće AI. Počnite sa samo 100 USD i nikada ne plaćajte naknade ili provizije.

Što je inflacija za investitore?

Inflacija se odnosi na trajni trend rastućih cijena roba i usluga tijekom vremena – i rezultirajuće smanjenje kupovne moći određene valute. Ali to ne utječe samo na jednu ili drugu industriju; nego utječe na cjelokupno gospodarstvo.

Ekonomisti mjere uspone i padove inflacije tijekom vremena, što je poznato kao stopa inflacije.

Koncept inflacije je kritičan jer predstavlja vrijednost dolara. Drugim riječima, kada inflacija raste, vrijednost dolara pada, što znači da novac ne ide tako daleko. Neke očite industrije u kojima osjećamo utjecaj inflacije su stambeno tržište, prehrambeni sektor, potrošnja goriva i roba široke potrošnje.

Kakav je bio utjecaj rastuće inflacije?

Iako mnoge središnje banke nastoje zadržati inflaciju oko dva do četiri posto svake godine, nedavni skok na sedam posto izaziva zabrinutost u cijeloj zemlji. Upravo sada, Amerikanci troše više, ali priušte manje.

Također se kaže da kriza lanca opskrbe "pokreće inflaciju". Na primjer, prekooceanski prijevoznici su 150. ostvarili profit od procijenjenih 2021 milijardi dolara, izvijestio je Bloomberg. Taj je broj devet puta veći u odnosu na prethodnu godinu. Troškovi robe i transporta rastu zbog kombinacije zakrčenih luka i nedostatka kapaciteta kontejnera. 

Očekuje se da će inflacija nastaviti rasti tijekom cijele godine. Procter & Gamble
PG
, na primjer, diže cijene jer troškovi za tvrtku značajno rastu. Uostalom, tvrtka predviđa plaćanje 2.3 milijarde dolara troškova robe i 300 milijuna dolara za povećane troškove prijevoza nakon oporezivanja, što je znatno više nego što je plaćeno prije, navodi CNBC.

Međutim, unatoč smanjenju vrijednosti dolara, svakako postoje neke koristi od rastuće stope inflacije. Uzmimo, na primjer, trenutnu krizu COVID-19. U ovom trenutku, inflacija je uglavnom proizvod niskih kamatnih stopa koje postavljaju Federalne rezerve, izravnih vladinih poticaja i dugo gušene potražnje potrošača za robom i uslugama kako se zemlja oporavlja i ponovno otvara.

Kombinacija ovih čimbenika dovela je do veće potražnje nego ponude, što dovodi do nestašice, u konačnici, do znatnih skokova cijena. Ali to je također razlog zašto ekonomisti općenito smatraju da inflacija nije ni dobra ni loša. Umjesto toga, općenito se slažu da, iako može utjecati na džepove ljudi, inflacija je ponekad znak gospodarskog oporavka.

Što bi investitori trebali učiniti u vezi s inflacijom?

Važnost inflacije za investitore je višestruka. Budući da inflacija utječe na vrijednost dolara, može uzrokovati pad vrijednosti vašeg ukupnog portfelja. U osnovi, što manju vrijednost ima vaš dolar, to je manja vrijednost vaših ukupnih ulaganja.

Dva ključna područja na koja utječe inflacija o kojima bi investitori trebali brinuti su opskrbni lanac i zalihe potrošača. 

Kao prvo, uska grla u lancu opskrbe prisiljavaju tvrtke na povećanje cijena. Čak i neke tvrtke ili industrije koje nemaju velike promjene u potražnji možda će morati smanjiti ponudu i podići cijene kao odgovor na druge nestašice koje u konačnici utječu na njih.

Razmotrimo, na primjer, poluvodiče, uključujući mikročipove, koji se koriste u cijeloj gamu robe. Oni su ključna komponenta u proizvodnji tolikog broja potrošačkih dobara, iako čine samo dio te proizvodnje. Stoga je nedavna nestašica poluvodiča poskupila proizvodnju određene robe, čak i ako te industrije nisu bile direktno pod utjecajem povećanja potražnje.

Sve to, naravno, utječe na potrošnju potrošača, što pak utječe na zalihe potrošača. Tipično, dionice imaju tendenciju da budu volatilnije tijekom razdoblja visoke inflacije. Dok vrijednosne dionice imaju tendenciju da rade tijekom inflacije, dionice rasta, s druge strane, općenito ostvaruju bolje povrate tijekom razdoblja niske inflacije. To je zato što vrijednosne dionice imaju snažan novčani tok koji se s vremenom usporava, dok dionice rasta imaju mali ili nikakav novčani tok, ali ulagači očekuju da će se to postupno promijeniti.

Bez obzira na to, mogli biste preplatiti dionice tijekom razdoblja inflacije, a kada inflacija opadne, mogla bi i vaša napuhana zarada. 

Kako biste se zaštitili od inflacije, trebali biste diverzificirati svoj portfelj ulaganjem u alternativnu imovinu u brojnim industrijama. Neki ulagači također odlučuju uložiti svoja sredstva u financijske instrumente koji su strateški dizajnirani za zaštitu od inflacije, poput niskorizičnih vrijednosnih papira zaštićenih od inflacije (TIPS) i određenih investicijskih fondova i ETF-ova koji mogu pomoći u zaštiti vašeg portfelja.

Q.ai's Inflation Kit, međutim, obavit će posao umjesto vas. Dakle, ne morate trošiti vrijeme na praćenje opskrbnog lanca, potražnje potrošača ili kupovne moći, i ne morate raditi bilo kakvo krckanje brojeva računajući strateške tržišne poteze kao odgovor na sve to.

Saznajte više o kompletu za napuhavanje i što on može učiniti za vaša ulaganja.

Preuzmite Q.ai za iOS za više investicijskog sadržaja i pristup preko desetak strategija ulaganja koje pokreće AI. Počnite sa samo 100 USD i nikada ne plaćajte naknade ili provizije.