Što je Sensex i kako ulažete u njega?

Ključni za poneti

• Sensex je vodeći indeks za burzu u Bombaju i bilježi značajan rast od izbijanja pandemije.
• Povijesni podaci za Sensex nisu uvijek pouzdani, zbog čega je njegovu budućnost teže predvidjeti od američkih ekvivalenata kao što je S&P 500. Ali indijska demografija i promjene u globalnoj proizvodnji pokazuju da je gospodarstvo te zemlje u poziciji za daljnji rast.
• Dva od najpristupačnijih načina za izlaganje indijskom tržištu dionica su Sensex ETF-ovi i Q.ai Global Trends Investment Kit.

Indijsko tržište dionica ima posebno dobre rezultate nakon početnog pada koji je većina svjetskih gospodarstava doživjela s početkom pandemije COVID-19. Povrh nedavnog uspjeha indijske burze, gospodarstvo zemlje je spremno za rast s relativno mladim i visoko obrazovanim stanovništvom.

Ako želite ulagati u indijsko gospodarstvo bez istraživanja svake tvrtke na ovom stranom tržištu, za to postoji indeks. Zove se Sensex.

Što je Sensex?

Zamislite Sensex kao indijsku verziju S&P 500, samo što je mnogo manji.

Sensex je indeks 30 najvećih likvidnih javnih kompanija na burzi u Bombaju (BSE). Općenito se to smatra razgraničenjem indijskog gospodarstva u cjelini.

Sensex – što je skraćenica za 'osjetljivi indeks' – lansiran je 1986. Rasao je u prosjeku 14% godišnje između lansiranja i 2021., ali brojke o tim povratima mogle bi biti pomalo nepouzdane. Dok je Sensex imao dobre rezultate otkako je Indija uspostavila vladin nadzor nad vrijednosnim papirima (s posebno spektakularnim rezultatima od 2020.), BSE je bio snažno manipuliran prije 1992.

Koje su tvrtke u Sensexu?

U Sensexu je 30 tvrtki. Od studenog 2022. oni su sljedeći (prema tržišnoj cijeni):

1. ugnijezditi
2. Maruti-Suzuki
3. Bajaj financije
4. Ultratech cement
5. Laboratorij dr. Reddyja
6. TCS
7. Azijske boje
8. titan
9. Reliance Ind.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. Kotak Mahindra banka
14. Bajaj Finserv
15. Infosys
16. HDFC banka
17. M&M
18. Indusind banka
19. HCL Technologies
20. tech Mahindra
21. Sun Pharma
22. Banka Ičići
23. Axis banka
24. Bharti Airtel
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. Električna mreža
29. NTPC
30. Tata Steel

TryqO Q.ai Global Trends Investment Kit | Q.ai – Forbesova tvrtka

Tko odlučuje koje su tvrtke u Sensexu?

Prilično zgodno, Sensexom upravlja Standard & Poor's, kao što su potpuno isti ljudi koji vode S&P 500 u SAD-u

Kako bi odlučio koje tvrtke pripadaju Sensexu, S&P razmatra ove kriterije:

• Je li dionica uvrštena na BSE?
• Postoji li visoka likvidnost?
• Ima li dionica visok prosječni dnevni promet?
• Je li to dionica s velikim kapitalom?
• Ima li visoku tržišnu kapitalizaciju?

Ako je odgovor na sve gore navedeno 'da', vjerojatno će dionice završiti u Sensexu.

Drugi čimbenik koji dolazi u igru ​​je zastupljenost na tržištu. Najzastupljenije dionice u Sensexu su banke, informatičko savjetovanje i softver, kao i nafta i plin. Ovo su također tri kategorije koje su najzastupljenije na indijskim tržištima dionica.

Kako se izračunava Sensex?

Izvorno, Sensex je izračunat metodom kapitalizacije slobodnog tržišta. To znači da za izračun tržišne kapitalizacije pomnožite vrijednost svake dionice s ukupnim brojem dionica.

Ali 2003. Sensex je prešao na metodu kapitalizacije u slobodnom prometu. To znači da umjesto uključivanja svih dionica, indeks uzima u obzir samo one koje su likvidne. Sve dionice koje se ne mogu lako prodati – poput onih u vlasništvu vlada ili institucionalnih ulagača – ne uzimaju se u obzir u jednadžbi.

Da biste izračunali Sensex, prvo uzmete vrijednost svakog pojedinačnog kapitala i pomnožite je s ukupnim brojem dionica. Zatim taj broj pomnožite s faktorom slobodnog prometa tvrtke. Free-float faktor je između 0.55 i 1.00. Ako je 100% dionica likvidno, faktor slobodnog prometa tvrtke bio bi 1.00. Ako je 55% dionica likvidno, faktor slobodnog prometa bio bi 0.55.

Zbrojite ukupno svih 30 tvrtki. Zatim gledate djelitelj indeksa dana, koji se izračunava korištenjem osnovne vrijednosti indeksa iz vremenskog razdoblja 1978-1979. The izračuni za djelitelj indeksa varirat će ovisno o promjenama u 30 kompanija, podjeli dionica i drugim radnjama.

Podijelite zbroj slobodno plutajuće tržišne kapitalizacije svih 30 kompanija s djeliteljem indeksa i dobit ćete Sensexovu vrijednost.

Najdublji pad Sensexa u posljednjih 5 godina bio je 3. travnja 2020. kada je dosegnuo 27,590.95. To je bio pad s njegove najveće vrijednosti prije COVID-a od 41,945.37 17. siječnja 2020.

Od 9. studenog 2022. Sensex se popeo na 60,524.27 XNUMX, što ukazuje da je indijsko gospodarstvo sada jače nego što je bilo prije pandemije.

Ponaša li se Sensex isto kao S&P?

U korijenu ovog pitanja je dugoročna održivost američkog i indijskog tržišta dionica. U SAD-u često kažemo da ako dovoljno dugo čekate, burza uvijek raste. To je potkrijepljeno brojnim povijesnim podacima, ali to bi se moglo promijeniti ako SAD ikada izgubi svoje uporište kao jedno od vodećih svjetskih gospodarstava i financijskih tržišta.

Sensex nema tako dugu povijest, lansiran je 1986. Slika postaje još mutnija kada uzmete u obzir da je prije 1992. BSE bio volatilan, a mi zapravo ne znamo je li to bio odraz indijskog ekonomije kakva je danas. Otprilike u to vrijeme, zloglasni indijski g. Harshad Mehta – poznat i kao 'Veliki bik' – razotkrio je kako je lako manipulirati indijskim tržištem dionica umjetnim napuhavanjem njegove vrijednosti.

Kao odgovor na radnje gospodina Harshe Mehte, indijska vlada osnovala je Odbor za vrijednosne papire Indije (SEBI), ekvivalent SEC-u u zemlji. To znači da je 1992. prva godina u kojoj stvarno možemo vjerovati brojkama.

Uz samo 30 godina pouzdane povijesti, nemamo iste povijesne podatke iz Indije kao što ih imamo s američkog tržišta dionica. Moglo bi se reći da bismo, ako indijsko gospodarstvo nastavi kontinuirano rasti, očekivali da BSE – a time i Sensex – također poraste u vrijednosti.

To je argument koji bi se mogao iznijeti, ali jednostavno nemamo dovoljno podataka da na ovaj ili onaj način učinimo siguran poziv. Što se toga tiče, Sensex je dramatično porastao čak i od vrhunca prijevare g. Harshada Mehte 1992., kada je iznosio 4,467.31.

Mogu li Amerikanci ulagati u Sensex?

Da, Amerikanci mogu ulagati u Sensex. Najlakši i najpovoljniji način da to učinite je kupnja BSE Sensex ETF – ISXIF.

Druga je mogućnost ulaganje putem međunarodnog brokera kojeg je odobrio SEC ili indijskog brokera kojeg je odobrio SEBI. Te su opcije obično daleko skuplje i zahtijevaju minimalno početno ulaganje od najmanje 10,000 USD.

Drugačiji način da proširite svoja ulaganja izvan američkog tržišta je korištenje Q.ai-ja Global Trends Investment Kit, koji vam daje pristup dionicama i obveznicama zajedno s drugim klasama imovine s uspostavljenih tržišta i tržišta u razvoju diljem svijeta.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.