Na koje dionice izravno utječe recesija tržišta nekretnina?

Nije tajna da je tržište nekretnina u usponu već nekoliko godina. Ali sada se tržište promijenilo, s povećanjem kamatnih stopa i smanjenjem potražnje kupaca. Bilo da ste iskusan investitor ili ste tek početnik, ključno je biti u tijeku s najnovijim vijestima i trendovima. S obzirom na to da zalihe nekretnina pokrivaju sve tržišne segmente, postoje neki za pauzu, a drugi za razmatranje kupnje.

Ključni odmori:

• Ulagači mogu biti izloženi svim sektorima tržišta nekretnina, od graditelja kuća do trgovaca na malo, pa čak i REIT-ova.
• Stope možda neće pasti do kraja 2023., što bi potencijalno moglo zadržati pritisak na pad prodaje kuća neko vrijeme.
• Provjerite svoj portfelj kako biste vidjeli je li u vama zastupljen sektor nekretnina. U nastavku pogledajte popis dionica na tržištu nekretnina.

Zašto se očekuje recesija tržišta nekretnina?

Stručnjaci predviđaju recesiju tržišta nekretnina zbog različitih pokušaja savezne vlade da "zakoči" inflaciju. Tijekom 2021. i početkom 2022. tržište nekretnina bilo je užareno zbog nekoliko čimbenika, pri čemu su ulaganja u nekretnine i jeftino financiranje bili glavni pokretači povećanja cijena kuća.

Investitori su preplavili stambeno tržište u potrazi za investicijskim nekretninama koje bi mogli pretvoriti u kratkoročni i dugoročni najam. Okruženje s niskim kamatama značilo je da investitori mogu ostvariti izvrsne povrate na svoje nekretnine koje iznajmljuju. Zajmodavci su omogućili investitorima dopuštajući im da koriste svoje postojeće nekretnine kao osiguranje za svoju sljedeću kupnju. Zauzvrat, konkurencija se značajno povećala za ograničeni broj domova za prodaju.

Dodajte ovome manjak novih domova koji se grade zbog problema s opskrbnim lancem, a rezultat su više cijene. To je klasična ponuda i potražnja.

Federalne rezerve odgovorile su naglim povećanjem referentne kamatne stope u kratkom razdoblju. Referentna kamatna stopa podignuta je za 225 baznih bodova do lipnja 2022. za osnovnu stopu od 2.5%. S druge strane, kamatna stopa na hipotekarni kredit u prosjeku je dosegla 5%.

Povećanje kamatnih stopa na hipotekarne kredite odmah je utjecalo na pristupačnost za ulagače i kupce nekretnina. Sa smanjenom isplativošću najma i povećanjem otplate hipoteke, prosječni kupac kuće nije si mogao tako lako priuštiti dom. Smanjena potražnja kupaca dok su procjenjivali stanje u gospodarstvu dovela je do toga da su kuće duže stajale na prodaju nego u nedavnoj prošlosti. Međutim, samo je na nekoliko tržišta došlo do pada cijena stanova.

Doista, ovo nisu jedini čimbenici koji dovode do stambene recesije, ali su najveći koji utječu na pad prodaje stanova. Predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell najavio je u kolovozu 2022. da će Federalne rezerve nastaviti podizati kamatne stope dok inflacija ne padne na 2%. Stope možda neće pasti do kraja 2023., što bi potencijalno moglo zadržati pritisak na pad prodaje kuća neko vrijeme.

Dionice u sektoru nekretnina na koje morate paziti

Slijedi pregled dionica na tržištu nekretnina koje vrijedi pogledati. Uvijek imajte na umu da samo vi možete odlučiti o potencijalu izvedbe određene dionice i kako se ona uklapa u vaš portfelj.

Graditelji domova

Graditelji kuća moraju graditi ili riskiraju prestanak poslovanja. Oni radije kupuju zemljište za izgradnju, a zatim izađu jednom iz većine ili se sve kuće prodaju. Kao rezultat toga, dionice graditeljskih kuća osjetljivije su na padove na tržištu nekretnina jer nemaju značajne udjele niti se bave upravljanjem stambenim objektima koji generiraju stalni prihod.

Neki graditelji kuća odbacuju oprez i zadužuju se još više, kupujući nekretnine za izgradnju kako bi iskoristili potencijalne neočekivane prihode od prodaje gotovih kuća. To stvara problem tijekom krize stanovanja jer graditelj kuće završi zadržavanjem više duga kada se prodaja kuće smanji. Evo nekoliko dionica za graditelje kuća koje možete dodatno istražiti.

dr. Horton

Dionice DR Hortona dosegnule su vrhunac u ljeto 2022. i od tada su u padu, ali to ne znači da je graditelj kuća u problemima. Umjesto toga, DR Horton gleda u budućnost i smatra da će se milenijci iseliti iz urbanih područja u predgrađa u potrazi za mjestima za podizanje obitelji. Tvrtka vidi potencijal za poboljšanu profitabilnost nakon povećanja kamatnih stopa.

Braća s naplatom cestarine

Toll Brothers, osnovan 1967., peti je najveći proizvođač kuća u Sjedinjenim Državama. Tvrtka olakšava izgradnju luksuznih stambenih i poslovnih nekretnina te organizira financiranje za obje vrste nekretnina. Nalazi se na 411. mjestu na popisu Fortune 500 i pretrpio je lagani pad vrijednosti dionica, dok su drugi graditelji kuća doživjeli dramatične gubitke. Tvrtka gradi kuće u 24 države i ima portfelj nekretnina za iznajmljivanje u urbanim područjima diljem SAD-a

NVR

NVR gradi različite tipove kuća za kupce prve kuće, selidbe i luksuzne kuće. Fokusiran je na izgradnju kvalitetnih domova na svim razinama. Graditelj ima disciplinu jer se ne nastoji dodatno zadužiti kako bi kupio više nekretnina tijekom jakih tržišta nekretnina. Ova strategija sprječava NVR da drži previše dugova i da bude osjetljiv na padove prodaje. NVR također ima hipotekarni odjel koji čini oko 20% prihoda tvrtke.

Dionice trgovca nekretninama

Nekretninske tvrtke bave se prodajom nekretnina i zastupaju i kupce i prodavatelje. Oni se kreću od operacija u tradicionalnim uredskim prostorima do online tvrtki koje rade s neovisnim agentima. Ove dionice mogu biti osjetljive na tržišne sile jer se oslanjaju na to da dvije zainteresirane strane kupuju i prodaju kuću ili sličnu nekretninu. Kada kupci ili prodavači postanu rijetki, trgovci nekretninama moraju više raditi na prodaji.

Redfin

Redfin se primarno oslanja na svoju web stranicu kako bi privukao potencijalne kupce da kupuju i prodaju svoje domove. Lokalni agenti rade s kupcem kako bi pokazali ili prodali kuću putem stranice. Stranica također navodi stanove za iznajmljivanje, nudi financiranje hipoteke za kupce i pruža podatke u stvarnom vremenu za nedavne prodaje kuća na određenom tržištu. Međutim, iako je Redfinov model drugačiji od tradicionalnih tvrtki za nekretnine, podložan je istim problemima manje potražnje kupaca zbog rastućih kamatnih stopa.

RE / MAX

RE/MAX je tradicionalna tvrtka za nekretnine s lokalnim agentima koji prodaju kuće pod svojom zastavom. Tvrtka posluje desetljećima i pokazala je svoju izdržljivost. RE/MAX ima prednost u odnosu na posrednike koji rade samo na internetu u obliku lokalnih agenata koji poznaju područje i mogu pružiti poznavanje mjesta. To je stabilna tvrtka koja pruža cjelovitu uslugu za kućnu prodaju.

Newmark

Newmark Group, Inc. je tvrtka za komercijalne nekretnine koja posluje diljem svijeta. Pruža integrirane usluge za investitore, vlasnike i stanare nekretnina. Newmark osigurava kapital za prodaju ulaganja, upravljanje imovinom, prodaju zajmova, agencijski leasing, dug i strukturirane financijske usluge. Predviđa se da će tvrtka rasti, ali nema dobro pokriće novčanog toka za svoj dug.

REITs

REIT-ovi ili zaklade za ulaganje u nekretnine vrsta su poduzeća koja upravljaju nekretninama koje donose prihod. To uključuje trgovačke centre, komercijalne nekretnine, stambene zgrade, hotele i još mnogo toga. Neki REIT-ovi su počeli kupovati i iznajmljivati ​​obiteljske kuće i izbjegavati komercijalne nekretnine jer je taj segment postao mnogo nestabilniji.

Šimun imovine

Simon Property Group najpoznatija je po svom portfelju velikih trgovačkih centara u Sjedinjenim Državama. Najveći je vlasnik trgovačkih centara i pretrpio je gubitak prometa tijekom pandemije COVID-19. Međutim, ljudi ponovno počinju kupovati artikle u maloprodaji. Ono što je neizvjesno u vezi s budućnošću Simonovih trgovačkih centara jest njihova sposobnost da se natječu sa stranicama za e-trgovinu poput Amazona. Međutim, većina Simonovih nekretnina su poželjni, vrhunski trgovački centri, što ih čini bolje opremljenima da se nose s konkurencijom.

ProLogis

Prologis se fokusira na upravljanje velikim skladištima diljem zemlje i olakšavanje otpreme robe. U lipnju 2022. Prologis se spojio s Duke Realty Corporation u transakciji svih dionica procijenjenoj na 26 milijardi dolara. Kombinirane tvrtke sada obuhvaćaju 153 milijuna četvornih stopa operativnog prostora u 19 glavnih logističkih područja i imaju 11 milijuna četvornih stopa razvoja u tijeku. Prologis gleda prema budućnosti intermodalnih nekretnina šireći svoj otisak i planirajući biti lider u industriji skladišta.

Prihodi od nekretnina

Realty Income ulaže i upravlja samostojećim nekretninama za jednog stanara s dugoročnim neto zakupom. Radi s komercijalnim klijentima kako bi zauzeli zgrade i koristi se strategijom neto zakupa za stabilizaciju troškova najma. Tvrtka ima raznolik portfelj komercijalnih nekretnina, uključujući vinograde u dolini Napa, imovinu međunarodnih trgovina mješovitom robom i industrijsku imovinu, te preuređuje samostalne komercijalne nekretnine kako bi poboljšala njihovu vrijednost.

Maloprodaja opreme za dom

Maloprodajni trgovci za poboljšanje doma obično ne slijede trendove na tržištu nekretnina jer se oslanjaju na prodaju ljudima koji žele popraviti ili poboljšati stvari u svojim domovima. Njihove cijene dionica ovise o trendovima stanovanja i troškovima sirovina. Tvrtke za poboljšanje doma opskrbljuju stvarima koje uvijek traže vlasnici kuća i izvođači, bez obzira na stambeno tržište.

Home Depot

Home Depot nudi niz sezonskih i cjelogodišnjih artikala namijenjenih tržištu "uradi sam" i poduzetnicima. Sadrži vrtlarske biljke i potrepštine, proizvode za njegu travnjaka, drvenu građu, boju i alate niže do srednje razine kvalitete. Oni također nude proizvode više kvalitete, ali ti artikli nisu tako dobro opskrbljeni kao niži rangovi. Ova strategija potiče veći promet od prodaje proizvoda, što u konačnici povećava profitabilnost.

Lowe je

Lowe's Companies slične su ponudi Home Depota i imaju istu osjetljivost prema tržištu kućnih uradi sam i izvođačima. Lowe's i Home Depot izravno se natječu jedni s drugima i mala je razlika između njih dvoje osim robnih marki trgovina.

Međutim, Lowe's je imao niže izvješće o zaradi od očekivanog, zbog čega je dionica pretrpjela značajan gubitak vrijednosti. Unatoč tome, Lowe's je dobro etabliran i očekuje da će prodaja ostati stabilna kako se trend poboljšanja doma nastavlja.

Zaključak

Ovo su samo neke od mnogih dionica koje treba promatrati na tržištu nekretnina. Ulagači mogu biti izloženi svim tržišnim područjima, od graditelja kuća do trgovaca na malo, pa čak i REIT-ova. Najvažnije za vas kao investitora je da napravite domaću zadaću i budete u tijeku s onim što se događa u gospodarstvu. Savezne rezerve su se obvezale nastaviti s višim kamatnim stopama kako bi se borile protiv inflacije, koja može utjecati na tržište nekretnina sada iu budućnosti.

Ljudi će uvijek trebati mjesto za život, svakako provjerite svoj portfelj da vidite je li u vašem sektoru nekretnina zastupljen. Za dodatna znanja o ulaganju pogledajte Q.ai – specijaliziran za investicijske strategije vođene AI s umjetnom inteligencijom koja pretražuju tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancija rizika i ekonomskih situacija. Zatim ih skuplja u ruci Kompleti za ulaganja koji čine ulaganje jednostavnim i – usuđujemo se reći – zabavnim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo kojem trenutku kako biste zaštitili svoje dobitke i smanjili svoje gubitke, bez obzira u koju industriju ulažete.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.