Što se trenutno događa s hipotekarnim stopama i cijenama stanova?

Ključni za poneti

• Prema Goldman Sachsu, najvjerojatnije je da će se cijene kuća održati tijekom sljedeće godine, iako su od prije pandemije napuhane za 43%.
• Povećanje kamatnih stopa Fed-a učinilo je posuđivanje novca skupljim, a očekuje se da će stope biti više tek u sljedećih 12 mjeseci.
• Ako morate kupiti dom tijekom sljedeće godine, stope će vjerojatno biti niže sada nego što će biti u nadolazećim mjesecima.

Tijekom protekle dvije godine, tržište nekretnina iskusilo je ekstremnu potražnju i ograničenu ponudu, što je dovelo do golemog poskupljenja u kratkom razdoblju.

U isto vrijeme, inflacija je narasla diljem svijeta – uključujući i ovdje u SAD-u Kako bi stavila inflaciju pod kontrolu, Federalne rezerve počele su podizati kamatne stope u ožujku 2022., čineći zaduživanje skupljim povrh viših osnovnih cijena.

Po čemu se današnji krajolik razlikuje od onoga prije dvije godine?

U 2020. prosječna kataloška cijena američke kuće bila je 374,500 30 USD, s prosječnom kamatnom stopom na 3.11-godišnje hipoteke od XNUMX%.

Danas je prosječna kamatna stopa 7.06%, s prosječnim cijenama kuća do 525,000 USD.

To znači da ste prije dvije godine kupili dom s 30-godišnjom hipotekom i 20% nižim iznosom, prosječna kupnja koštala bi vas 536,551 XNUMX dolara glavnice i kamata tijekom trajanja vašeg kredita.

Prosječna kupnja na trenutnom tržištu koštala bi vas 1.11 milijuna dolara u glavnici i kamatama tijekom 30-godišnjeg hipotekarnog kredita s 20% manje. To je razlika od više od pola milijuna dolara do trenutka kada završite s otplatom hipoteke.

Kamatne stope su danas više jer Federalne rezerve to pokušavaju obuzdati inflaciju. Cijene su više iz nekoliko razloga. Prvo, u SAD-u je nedostajalo stanova prije pandemije. To nas je dovelo u ionako lošu poziciju kada su stvari krenule nagore.

Tijekom pandemije, mnogi bijeli ovratnici odlučili su se preseliti s novootkrivenom slobodom rada na daljinu. Mnogi su se preselili u jeftinije krajeve. To je također povećalo potražnju i podiglo cijene putem ratova nadmetanja.

Padaju li cijene kuća?

Još je rano za odluku o tome padaju li cijene kuća. Dok cijene kuća imaju tendenciju sezonskog pomaka prema dolje kako ljeto odmiče, ove su godine brojke bile veće od prosjeka. Obično vidimo smanjenje od 2% od lipnja do kolovoza, ali ove godine to je smanjenje bilo 6%. Čini se obećavajućim za potencijalne kupce.

Ipak, važno je ove brojke promatrati u kontekstu. U kolovozu 2022. cijene su bile 7.7% više nego što su bile u isto vrijeme 2021. Iz dugoročne perspektive, cijene domova mogle bi i dalje rasti. Morat ćemo pričekati da vidimo jesenske i zimske brojke kako bismo dobili konačnije odgovore.

Cijene ostaju tako visoke jer postoji manjak inventara. Iako su novogradnje porasle za 12.2% u kolovozu, to djelomično možemo pripisati problemima u opskrbnom lancu. Mnogi građevinari nisu bili u mogućnosti nabaviti zalihe koje su im bile potrebne za rad na svojim projektima, a mnoge od tih potrepština konačno su stigle do njih krajem ljeta u jednom velikom naletu.

Samo zato što smo prošlog mjeseca vidjeli porast novogradnja ne znači da će povećati zalihe za američke obitelji. Najveći dio povećanja inventara bit će na komercijalnim tržištima, budućim stanodavcima koji žele iznajmiti nove jedinice stanarima.

Mnogi su Amerikanci izbačeni s tržišta jer su cijene kuća vrtoglavo porasle u posljednje dvije godine. To znači da postoji veća potražnja na tržištu iznajmljivanja nego inače, pa su programeri na to usmjerili svoju energiju. Promatramo li višeobiteljske stambene projekte isključivo s pet jedinica ili više, novogradnja je naglo porasla, 28.6%.

Još jedan razlog zašto se ovaj privremeni porast ne bi trebao tumačiti kao razlog za opuštanje je taj što su dozvole za buduće projekte izgradnje kuća pale za 10% krajem ljeta. Dok gledamo naprijed, možemo očekivati ​​da ćemo vidjeti još stroži inventar na tržištu pristupačnih stanova kao rezultat toga, čak i dok kuće po višim cijenama stoje na tržištu mjesecima.

Uz manju potražnju po višim cijenama, manje je potencijalnih prodavača željnih popisa. Mogućnosti koje su postojale prošle godine su se smanjile, a kuće su dulje na tržištu. Prodaja kuća u vrijednosti između 250,000 i 500,000 USD pala je 14% od 2021. do 2022., djelomično zato što je manje zaliha u ovom cjenovnom razredu s rastućim cijenama kuća.

Ali prodaja skupljih kuća također je pala. Oni s kataloškim cijenama između 750,000 i milijun dolara pali su za 1%.

No više cijene i manje pristupačne zalihe nisu jedini razlog zašto su ljudi usporili s kupnjom domova u 2022. Tu je i pitanje federalnih povećanja kamatnih stopa.

Rastu li stope hipoteka dalje?

Počevši od ožujka 2022., Federalne rezerve počele su povećavati kamatne stope. To poskupljuje posuđivanje – uključujući posuđivanje putem hipoteke.

U srijedu, 21. rujna 2022., Fed je najavio još jedno povećanje stope od 0.75 postotnih bodova. To čini trenutnu stopu saveznih fondova od 3% do 3.25%, a očekuje se da će samo rasti. Vjerojatno ćemo do kraja godine vidjeti još dva kruga povećanja s ukupno dodatnih 1.25 postotnih bodova.

Fed trenutno nagovještava da bi stope mogle porasti čak do 4.6% u 2023.

Procjene od početka listopada 2022. stavljaju prosječnu stopu na 30-godišnju hipoteku na 7.06%. Iako je razumno očekivati ​​da će stope još više porasti, ostaje za vidjeti koliko.

Povećane stope zaduživanja ne samo da obeshrabruju kupce – one obeshrabruju prodavače da čak i ne navedu svoje nekretnine na prvom mjestu, dodatno pogoršavajući nedostatak na strani ponude. Mnogi od tih prodavača bi vjerojatno uzimali nove hipoteke kada prodaju svoj stari dom.

Većina Amerikanaca s hipotekom osigurala je stope kada su bile niže od 6%, tako da bi uvrštavanje njihove nekretnine moglo značiti povećanje troškova financiranja bilo koje nove nekretnine.

Trebam li kupiti sada ili pričekati duže?

Zamislivo je da bi kupnja prije nego kasnije mogla uštedjeti novac na kamatama. Ali teško je vidjeti kako kupac, posebno onaj koji prvi put kupuje kuću, pobjeđuje na ovom tržištu.

Iako vidimo kratkoročna smanjenja cijena i dugoročna povećanja cijena, Goldman Sachs zapravo predviđa da će cijene ostati iste do 2023., s prosječnim povećanjem ili smanjenjem od 0%. Iako može doći do regionalnog smanjenja, očekuje se da će nacionalni prosjeci ostati točno gdje su sada.

Hoće li cijene rasti ili padati vrlo će varirati ovisno o vašem lokalnom tržištu.

Možda neće doći do povećanja cijena u cijeloj zemlji, ali vrlo je vjerojatno da će stope rasti tijekom 2023. – sve dok Fed ne dosegne 4.6%. Nakon toga, stope mogu ostati visoke neko vrijeme ili biti povučene natrag, ovisno o tome kako inflacija izgleda. Gotovo je nemoguće predvidjeti kako će ponuda i potražnja izgledati u tom trenutku.

Ako se ne morate preseliti odmah, mogli biste odlučiti pričekati do 2024. ili kad god Fed ponovno počne snižavati stope. Postoji više rizika i neizvjesnosti u jednadžbi određivanja cijena.

Dno crta

Kataloške cijene kuća ostaju visoke. Kamatne stope su skupe za hipoteke – zadnji put smo ovako visoke stope vidjeli početkom 2000-ih. No vrlo je vjerojatno da će zaduživanje postati još skuplje u sljedećih 12 mjeseci, čineći odluku još težom za one koji će možda morati kupiti u idućoj godini.

Dok se tržište nekretnina ne ohladi, većina nas će tražiti ulaganja u tržišta i nastaviti štedjeti za predujam. Q.ai uklanja nagađanje iz ulaganja.

Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancija rizika i ekonomskih situacija. Zatim ih skuplja u ruci Kompleti za ulaganja koji čine ulaganje jednostavnim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo kojem trenutku kako biste zaštitili svoje dobitke i smanjili svoje gubitke, bez obzira u koju industriju ulažete.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.