Koji je najjeftiniji način pomoći odrasloj djeci?

Mogli biste unovčiti IRA prije oporezivanja, Roth IRA ili visoko cijenjene dionice. Jedna strategija bi mogla biti puno bolja od ostalih.

Želimo napraviti značajan dar svojoj djeci — kćerima u 40-ima. Da, možemo si to priuštiti.

Trebamo li unovčiti imovinu uz plaćanje poreza? Ili bismo trebali iskoristiti niske stope na hipoteke za posuđivanje novca i nadati se da vlada neće eliminirati povećanje u osnovi?

Naš oporezivi novac sastoji se od dobiti od preko 75%. Imamo znatne količine u tradicionalnim IRA-ima i Roth IRA-ima, kao i “kalifornijsku” vrijednost u našem domu. Mi praktički nemamo dugova. Uvjeren sam da mogu pronaći mjesto za odbijanje kamata.

Dob, 75. Mi smo u gornjem rangu. Kao i naše kćeri.

Michael, Kalifornija  

Moj odgovor:

Brinete se oko poreza na prosperitetne ljude. Lijepo je ovo imati problem. Ali da vidimo što malo aritmetike može učiniti za vas.

Vaša dilema je uobičajena i pomalo je komplicirana, jer uključuje međudjelovanje poreza na dohodak i poreza na smrt. Ne znam vaše pojedinosti, ali pretpostavljam da će vaša obitelj snositi savezni porez na imovinu/darove kako imovina prelazi na sljedeću generaciju. (Kalifornija ne nameće porez na nasljedstva, a savezna vlada oslobađa ostavine bračnom drugu.)

Sadašnje savezno izuzeće iznosi velikodušnih 23 milijuna dolara po paru, ali taj se iznos prepolovi kada se porezni zakon iz 2017. zađe krajem 2025. Vrlo je vjerojatno da ćete vi ili vaša supruga ili oboje biti živi kada se bum smanji . Dakle, trebali biste razmišljati o porezu na nekretnine.

Pretpostavljam da iskorištavate godišnji porez na dar od 16,000 dolara. Ovo je po darivatelju po primatelju godišnje, tako da ako su vaše kćeri u braku, vi i vaša supruga možete isplatiti 128,000 USD godišnje bez da pojedete svoje doživotno oslobađanje od poklona/imevine.

Što se tiče poreza na dohodak, imate puno muda u zraku:

— IRA prije oporezivanja oporezuje se po visokim (običnim) stopama kako dolari izlaze. Nakon što ste navršili 72 godine, sada ste prisiljeni podizati određeni iznos svake godine. Vaši preživjeli također će imati mandate za povlačenje bilo koje IRA prije oporezivanja koju naslijede od vas.

—Roth IRA novac potpuno je oslobođen poreza. Također je bez mandata za povlačenje sve dok ste vi ili vaša supruga živi.

—Sve dionice koje imate na oporezivom računu odbijaju dividende oporezovane po smanjenoj stopi. Što se tiče cijene, to se ne oporezuje dok ne prodaš, tako da, pretpostavljam, imaš naviku da se držiš dobitnika u nedogled.

Očito ste očistili sve gubitnike iz svog oporezivog portfelja, kao i obveznica. Ostale su dionice koje su se učetverostručile ili bolje od vaše kupovne cijene. Prodaja sada znači ostvarivanje kapitalne dobiti. Iako se ovaj dobitak oporezuje po smanjenoj stopi dividende, želite izbjeći prodaju dobitnika. Ako izdržite dok ne umrete, pravilo “pojačavanja” znači da će sva aprecijacija kapitala do tog trenutka biti oslobođena poreza.

Pretpostavimo sada da želite dobiti 100,000 dolara kako biste ih mogli predati svojoj djeci. To je novac koji će na kraju naslijediti, ali taj bi dan mogao biti daleko. Pretpostavljam da bi im nevjerojatan novac bio dragocjeniji sada, kada moraju platiti školarinu za fakultet ili renoviranje doma, nego kada su u svojim 60-ima.

Imate četiri načina da uplašite gotovinu.

(a) Mogli biste povući nešto novca IRA prije oporezivanja. To bi bilo bolno. Ako ste u najvišem saveznom razredu, a ne baš u najvišem državnom razredu, vaša kombinirana granična porezna stopa iznosi 47.3%. Dakle, trebat će vam distribucija od 190,000 USD da biste isporučili 100,000 USD trošenog novca.

(b) Mogli biste prodati dio svojih cijenjenih dionica, plaćajući porez na kapitalnu dobit od 34.1%. (Taj broj je osnovna savezna stopa, plus 3.8% pribitka na prihod od ulaganja, plus kalifornijski porez.) Odabrali biste dionice s najmanjim postotkom povećanja vrijednosti. Iz vašeg pisma zaključujem da je najbolje što možete učiniti je prodati nešto čija je osnovica troškova 25 centi po dolaru trenutne vrijednosti. U tom slučaju morali biste likvidirati 134,000 dolara imovine da biste generirali 100,000 dolara za djecu.

Iako je porezni račun za izbor (b) samo 34,000 XNUMX dolara, boli jer propuštate korak naprijed. Dolar aprecijacije dionica je, dakle, sasvim drugačiji od dolara u IRA-i prije oporezivanja, koja je u nekom trenutku osuđena na plaćanje poreza na dohodak.

(c) Mogli biste unovčiti nešto Rothovog novca. Ne plaća se porez, pa bi povlačenje iznosilo samo 100,000 dolara. Ali Rothov račun, koji obećava godine neoporezivog kompaundiranja, dragocjena je imovina. Obično se rastajete s Rothom tek kada su sve druge opcije iscrpljene.

(d) Mogli biste posuditi novac.

Što je optimalno? Moj odgovor bi vas mogao iznenaditi. Preporučam (d), iako zvuči pomalo ludo za 75-godišnjaka da podiže hipoteku.

Da biste sa sigurnošću znali koja je od ove četiri opcije bolja, morate znati što će burza učiniti, kada ćete vi umrijeti, a kada će vam umrijeti žena. Ti ne znaš ništa od ovih stvari.

Najbolje što možete učiniti u ovakvoj situaciji je napraviti neke pretpostavke u kojima nepoznanice padaju u sredinu svojih vjerojatnih raspona. Dakle, pretpostavit ću da se dionice vraćaju 5% godišnje i da ili vi ili vaša supruga umrete 2032. godine. Da vidimo kako će se odvijati računi.

Mentalno odvojite 190,000 dolara svoje IRA prije oporezivanja, 100,000 dolara svog Roth računa i 134,000 dolara svojih oporezivih dionica. Za poštenu usporedbu, svi ovi iznosi moraju biti uloženi u isti fond dionica koji zarađuje 5%.

S opcijom (a), IRA prije oporezivanja nestaje. Roth naraste u deset godina na 163,000 dolara. Oporezivi račun usput dobiva malo poreza na dividende, ali uživa besplatnu propusnicu za svu svoju zahvalnost. Ključni čimbenik ovdje je da je Kalifornija država u vlasništvu zajednice, tako da bračna imovina uživa potpuni napredak pri prvoj smrti. Oporezivi račun vrijedit će 209,000 USD nakon oporezivanja u 2032. Kombinirana završna vrijednost: 372,000 USD.

S opcijom (b), IRA prije oporezivanja opstaje, ali podliježe obveznim povlačenjima sljedećih deset godina. Ove distribucije bivaju pogođene porezom po strogoj stopi uobičajenog dohotka; ono što je od njih ostalo ide na oporezivi račun koji drži taj isti fond dionica. U 2032. pretpostavit ćemo da je oporezivi račun likvidiran i da je velik dio prihoda korišten za Rothovu konverziju na 179,000 dolara preostalih unutar IRA prije oporezivanja. Krajnje vrijednosti: 342,000 dolara Roth novca i još 42,000 dolara gotovine, za ukupno 384,000 dolara.

S opcijom (c) izvorni Roth račun nestaje. Kao i kod (b), pretpostavljamo Rothovu konverziju 2032. onoga što je tada ostalo u IRA-i prije oporezivanja. Nakon što bi platila porez na pretvorbu, obitelj bi imala 251,000 dolara gotovine koja bi ležala uokolo, većinom zbog puštanja da raste oporezivi račun. Kombinirana vrijednost u 2032.: 430,000 dolara.

U ovoj usporedbi, u točki zamrznutoj 2032., (c) izgleda bolje od (b). Ipak, po svoj prilici, Roth se može održati na životu još dugo, tako da ga bogatiji Roth saldo plana (b) čini prilično konkurentnim na duge staze. Ovo su oba razumna izbora.

Međutim, ni (b) ni (c) nisu tako dobri kao (d), strategija financirana dugom.

Za opciju (d), pretpostavljam zajam od 4% koji se naplaćuje na deset godina, a zatim se otplaćuje sa 148,000 dolara gotovine. Kao i u opcijama (b) i (c), imamo Roth konverziju 2032. onog što je ostalo unutar IRA prije oporezivanja. Krajnje vrijednosti: 342,000 dolara u Rothu plus 103,000 dolara gotovine, za ukupno 445,000 dolara.

Mogućnost posudbe izgleda dobro iz dva razloga. Jedna je da čuva sva tri izbjegavanja poreza (konvencionalna IRA, Roth IRA i step-up). Drugi je da vam financira dionice koje zarađuju 5% uz zajam od 4%. Ovo dodaje malo rizika vašim financijama; dionice bi mogle proći puno gore od 5%. Mislim da možete podnijeti taj rizik.

Trošak zajma od 4% je otprilike ono što ljudi ovih dana plaćaju na 20-godišnju hipoteku. Trošak naknadnog oporezivanja bio bi niži ako možete pronaći način da odbijete kamate. Misliš da to možeš. skeptičan sam.

Kamata se odbija na zajmove koji se koriste za kupnju imovine koja donosi prihod (kao što je portfelj dionica ili trgovački centar) ili, unutar ograničenja, kuće. Ali ako već imate imovinu, a zatim posudite protiv nje, koristeći prihode u osobne svrhe (kupnja čamca ili davanje novca svojoj djeci), ne možete odbiti kamatu.

S druge strane, trošak kamata možete smanjiti korištenjem maržnog zajma umjesto hipoteke. Interactive Brokers će posuđivati ​​portfelj dionica po stopi koja nije mnogo veća od 1%. Postoji još jedna vrsta rizika s marginalnim zajmovima, naime da će kamatne stope na kratkoročne kredite skočiti kako se Fed pooštrava. Ali možda se i vi možete nositi s tim rizikom.

S više novca nego što vam je potrebno za mirovinu, imate puno mogućnosti za pomoć svojim kćerima. Svi su prilično dobri, ali neki su malo bolji.

Na kraju ću ponuditi još jednu točku u prilog strategijama koje se naginju velikim Rothovim saldama. Rothov dolar vrijedi više nego dvostruko više za nasljednika nego dolar u IRA-i prije oporezivanja, no ta se dva procjenjuju potpuno isto u prijavi poreza na nekretnine. Ako je vjerojatno da ćete plaćati porez na nekretnine, favorizirajte Roth račune.

Imate li zagonetku o osobnim financijama koju bi možda vrijedilo pogledati? To bi moglo uključivati, na primjer, paušalne mirovinske iznose, planiranje nekretnina, mogućnosti zaposlenika ili anuitete. Pošaljite opis williambaldwinfinance—at—gmail—dot—com. Stavite "Upit" u polje za predmet. Uključite ime i državu prebivališta. Uključite dovoljno detalja za generiranje korisne analize.

Pisma će biti uređena radi jasnoće i sažetosti; samo će neki biti odabrani; namjera je da odgovori budu edukativni, a ne zamjena za stručni savjet.

Više u seriji Čitatelj pita:

Trebam li otplatiti hipoteku?

Trebam li sav svoj novac od obveznice uložiti u SAVJETE?