Kakvi su izgledi za tržište nekretnina?

Ključni za poneti

• Prodaja stanova pala je deveti mjesec zaredom, s padom transakcija od 28.4% u usporedbi s istim razdobljem prošle godine.
• Prosječne cijene također su pale, dosegnuvši 379,100 USD u usporedbi s 413,800 USD u lipnju.
• Do toga dolazi dok stope na hipotekarne kredite nastavljaju brzo rasti, krećući se oko 7% s ispod 3% na kraju 2021.
• Za kupce po prvi put to znači potencijalno dugoročno gledanje na svoje planove za kupnju kuće, s ulaganjem kao opcijom za povećanje predujma.

Prodaja nekretnina nastavlja padati jer je listopad deveti mjesec zaredom u kojem smo vidjeli pad brojeva. Zabilježio je pad prodaje od 5.9% u odnosu na prethodni mjesec, s godišnjim padom od 28.4%.

To je najduži silazni trend od 1999. godine i navodi analitičare da se zapitaju što bi to moglo značiti za tržište nekretnina.

Jer baš kao i mnogi ekonomski podaci koje upravo vidimo, nisu svi loši. Unatoč tome što broj prodaja kuća pokazuje vrlo jasan silazni trend, prosječne vrijednosti do sada su se prilično dobro držale.

Prosječna cijena kuće u SAD-u dosegla je 379,100 USD u listopadu, što predstavlja povećanje od 6.6% u odnosu na 12 mjeseci prije. Ipak, nije sve tako, s tim da je ta brojka pala s najviše razine u lipnju od 413,800 dolara.

Dakle, što vidimo ovdje? S obzirom na to da broj prodaje kuća nastavlja padati, a srednja cijena sve više pada, je li ovo početak pada tržišta nekretnina? Ili su nekretnine jednostavno odahnule prije nego ponovno naplate?

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.

Zašto se tržište nekretnina hladi?

Jasno je da vrućina počinje izlaziti s tržišta nekretnina. Ovo dolazi nakon nekoliko godina nevjerojatno snažnog rasta, unatoč potresu uzrokovanom pandemijom Covid-19.

Mogućnost rada na daljinu (i vjerojatna egzistencijalna kriza koju su mnogi iskusili!) doveli su do vrlo aktivnog sektora nekretnina koji je vidio Indeks cijena kuća u SAD-u porasti 37.22% između Q1 2020. do Q1 2022.

Sada se čini da se plima okreće, ali zašto?

Pa, možemo kriviti Fed. Krivica je vjerojatno malo oštra, ali stvarnost je da je tržište nekretnina pod izravnim utjecajem porasta kamatnih stopa. Trenutačno se Fed žestoko bori protiv inflacije, što je dovelo do četiri uzastopna povećanja kamatnih stopa od 0.75 postotnih bodova.

To bi bilo veliko povećanje da se dogodilo samo jednom. Da se to dogodi četiri puta zaredom je ozbiljan potez.

Osnovna stopa izravno je povezana sa stopom koju potrošači plaćaju za hipoteke. Ideja iza toga je da povećanjem kamatne stope na hipoteke, kreditne kartice, osobne zajmove i bilo koji drugi oblik kredita, što manje novca u stražnjim džepovima potrošača za trošenje na druge stvari.

Niža potrošnja znači niže prihode za poduzeća, što pomaže usporiti gospodarski rast i na kraju, smanjiti inflaciju.

I to ima veliki utjecaj na hipotekarno tržište.

Prošli tjedan, prosjek 30 godina hipoteka s fiksnom kamatnom stopom u SAD-u iznosila je 6.61%, koji je neznatno pao sa 7.08% tjedan prije. To je ogroman porast u odnosu na kraj 2021., kada je prosječna hipotekarna stopa bila ispod 3%.

Ovo jedino pitanje uzrokuje značajan problem na tržištu nekretnina.

Ako uzmete u obzir par koji traži svoj prvi dom, on je posljednjih mjeseci postao puno skuplji. Mogli su marljivo štedjeti za svoju predujam, s proračunom na umu što mogu priuštiti za svoju mjesečnu otplatu hipoteke.

Vjerojatno su pažljivo pratili tržište i možda čak odabrali nekoliko domova koji odgovaraju njihovim potrebama.

Sada bi taj isti par mogao otkriti da je njihova kuća iz snova odjednom izvan njihova financijskog dosega. Za hipoteku od 400,000 USD uz kamatnu stopu od 3%, taj bi par očekivao mjesečnu otplatu od 1,686 USD mjesečno na rok od 30 godina.

Sada, sa stopama od oko 7%, ta ista hipoteka koštala bi ih 2,661 USD mjesečno.

Ista kuća, ista cijena, isti predujam, ali hipoteka koja je skuplja za gotovo 1,000 dolara mjesečno. Za mnoge kupce ovo će kupnju njihovog prvog doma učiniti jednostavno nepriuštivom.

Nije problem samo kod prvog kupca

Isti se problem pojavljuje kod postojećih vlasnika kuća koji se žele preseliti. Ponekad je moguće prenijeti postojeću hipoteku na novu nekretninu, ali općenito govoreći ljudi žele preseliti kuću radi nadogradnje, a ne smanjenja.

U ovom će slučaju mnogi vlasnici kuća morati dodati neka dodatna sredstva svojoj hipoteci kako bi olakšali prelazak na veću ili luksuzniju nekretninu. Opet, ovo je sada znatno teže za ljude u toj situaciji nego što bi bilo prije šest ili dvanaest mjeseci.

To uzrokuje usporavanje duž cijelog lanca. Manje selidbi znači manje nekretnina na tržištu za prodaju i manje kupaca koji traže novo mjesto. Niža ponuda bi obično dovela do velike potražnje, ali u ovoj situaciji potražnja i ponuda padaju u isto vrijeme.

Izgledi za tržište nekretnina

Očito nemamo kristalnu kuglu, ali je vjerojatno da će se trenutni trend nastaviti neko vrijeme. Možemo biti prilično uvjereni u to jer je predsjednik Feda Jerome Powell vrlo jasno dao do znanja svoju namjeru u vezi s kamatnim stopama u nadolazećoj godini.

Dok se hipotekarne stope sada čine visokima, vjerojatno će ići mnogo više. Tek će se vidjeti stvarne brojke, ali Fed je naznačio da će vrhunske osnovne stope biti blizu 5% do kraja tekućeg ciklusa.

To je povećanje od oko 0.75 postotnih bodova u odnosu na trenutnu razinu, što bi moglo značiti hipotekarne stope od preko 8%. Ovo nije optimistično za tržište nekretnina.

Trenutačno kupci oklijevaju zbog mnogo viših troškova hipoteke. Kako cijene kuća počnu sve više padati, prodavači će postati jednako neskloni prodaji i bit će vjerojatnije da će jednostavno zadržati dok ne postignu prodajnu vrijednost bližu onoj iz 2021.

To je uobičajen scenarij na tržištu nekretnina. Ako izuzmemo sveobuhvatni pad kakav smo vidjeli 2008., sektor zapravo pada u stanje hibernacije jer tvrdoglavi kupci traže odličnu ponudu, a tvrdoglavi prodavači usidre svoje vrijednosti nekretnina na prethodni maksimum.

Kako se mogu pripremiti kupci koji prvi put dolaze

Nećemo zašećerivati, kupnja vašeg prvog doma vjerojatno će postati puno teža prije nego što postane lakša. Ali to ne znači da ne možete učiniti ništa da poboljšate svoje šanse.

Jedan od najboljih načina da si pomognete da se popnete na ljestvicu imovine je da osigurate da vaš predujam bude što veći. Očito to znači uštedjeti koliko god možete, ali također je važno učiniti da novac radi za vas.

Ako očekujete da ćete kupiti nekretninu u sljedećih godinu ili dvije, onda će držanje gotovinskih opcija poput CD-a vjerojatno biti najbolja opcija. Pozitivna strana rastućih kamatnih stopa je da će plaćati malo više kamata nego prije, ali to još uvijek neće biti ništa ludo visoko.

Ako imate tri godine ili više dok ne očekujete da ćete biti na tržištu za dom, imate više mogućnosti. Tada možete početi tražiti ulaganja kako biste povećali svoj početni depozit.

Vjerojatno još uvijek ne želite ići u supervisoki rizik, pa želite ulaganje sa širokim rasponom diversifikacije. Naše Active Indexer Kit ulaže na cijelo tržište SAD-a i koristi snagu umjetne inteligencije za predviđanje i rebalans portfelja svaki tjedan.

Osim toga, također možemo dodati naš AI-pogon Zaštita portfelja. Ovo koristi umjetnu inteligenciju za analizu vašeg portfelja, a zatim procjenjuje njegovu izloženost različitim oblicima rizika uključujući kamatni rizik, naftni rizik i ukupni tržišni rizik.

Zatim automatski implementira sofisticirane strategije zaštite kako bi ih kompenzirao, na temelju osjetljivosti cjelokupnog portfelja.

To je kao da imate vlastiti osobni hedge fond u džepu.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.