Ovaj se post izvorno pojavio na The Basis Pointu: Što se događa s Wells Fargom koji napušta svoju poziciju najvećeg američkog pružatelja usluga hipotekarnih kredita i trećeg najvećeg začetnika?
Wells Fargo najveći je američki hipotekarni serviser s portfeljem od 962 milijarde dolara i treći najveći hipotekarni zajmodavac, koji je financirao 94 milijarde dolara (prema MMF-u, do 3. kvartala 23.). Ipak, smanjit će svoj portfelj hipoteka, ukinuvši jedan ključni izvorni posao i smanjiti drugi. Evo nekoliko kratkih napomena o tome što to znači.
– Hipoteke su vrlo teške: puno zaposlenika i tehnike za pokretanje puno detaljnih procesa, vrlo radno intenzivne nijanse brige o kupcima, rizik tržišta kapitala i regulatorni pritisak
– Stoga ne čudi da bi veliki igrač smanjio svoj otisak, posebno nakon oštrih mjera poput a CFPB pogodak od 3.7 milijardi dolara u prosincu.
– Kad vidite da Wells kaže (na donjoj poveznici) da napušta svoj korespondentski posao, to znači da zatvaraju odjel koji kupuje zajmove od hipotekarnih banaka koje nisu Wells Fargo. Način na koji to funkcionira je da manja lokalna hipotekarna tvrtka može biti vaš hipotekarni zajmodavac, ali možda će prodati vaš zajam Wellsu kad ga zatvori. Ovo je veliki dio hipotekarnog poslovanja: veći igrači daju manjim igračima bolju priliku da igraju na lokalnoj razini kroz te korespondentne odnose.
– Wells zatvaranjem svojih dopisničkih vrata otvorit će druga vrata konkurentskim dopisničkim igračima koji će opsluživati neovisne hipotekarne bankare — i potrošače kojima ti manji bankari služe — na lokalnim tržištima diljem Amerike.
– Većina potrošača to vjerojatno neće primijetiti.
– Ali postoji kritična niša koju je dopisnički odjel Wells Farga ispunio na tržištima skupljih stanova gdje su zajmovi veći. Oni su u potpunosti vodeći u velikim hipotekama s najnižim stopama za potrošače od godina krize nakon 2008. godine. Mogu naplatiti manje jer te zajmove ostavljaju u svojoj ogromnoj bilanci od 1.9 trilijuna dolara umjesto da ih prodaju, što (uvelike pojednostavljeno) čini njihov trošak sredstava jeftinijim.
– Gubitak ove korespondentne jedinice teško će pogoditi lokalne hipotekarne banke na skupim tržištima, a to će rezultirati dvjema stvarima.
– Prvo, potrošači (i trgovci nekretninama koji preporučuju potrošače) na skupim tržištima koji su navikli dobivati konkurentne cijene od svog lokalnog hipotekarnog zajmodavca mogli bi primijetiti da je cijena daleko od početka. To će biti barem djelomično zbog ovog Wellsovog poteza. Američka banka povukla je sličan potez u prosincu, zatvorivši odjel koji je opsluživao lokalne hipotekarne brokere na skupim tržištima s velikim jumbo stopama. Ova dva poteza u kombinaciji veliki su udarac nebankovnim kreditnim službenicima koji daju mnogo velikih kredita.
– Drugo, to će značiti da će ti kreditni službenici na skupim tržištima koji su migrirali nebankarskim zajmodavcima i brokerima tijekom godina procvata prije 2022. sada možda migrirati natrag u velike banke kako bi ponovno mogli postati konkurentni na velikim hipotekama za svoje potrošače i trgovce nekretninama.
– Ali ti službenici za zajmove možda neće migrirati u Wells Fargo jer Wells također skraćuje svoju internu prodajnu snagu službenika za zajmove za građane kako bi se "prvenstveno usredotočio na klijente banke i zajednice koje nemaju dovoljno usluga."
– Wells Fargo bankira jedno od tri kućanstva tako da kreditni službenici u Wells Fargu imaju prilično dobre prilike čak i uz nove promjene. Ali za službenike za poduzetničke zajmove koji vole graditi i voditi vlastite poslovne knjige, Wells Fargo možda neće biti na vrhu njihovog popisa ... osim ako nisu izvrsni ili žele ući u pružanje usluga siromašnim zajednicama.
– Ovo je zapravo velika prilika, a Wells u svojoj objavi detaljnije iznosi svoje planove za rast manjinske zajednice, uključujući ključnu bilješku o zapošljavanju voditeljice odjela za kreditiranje nekretnina i različitih segmenata Kristy Fercho: “Također ćemo zaposliti dodatne konzultante za hipotekarne kredite u zajednicama boja."
– I konačno, Wells planira smanjiti svoju servisnu knjigu, koja sada iznosi gotovo 1 trilijun dolara. Ukratko, njihova knjiga servisiranja ubuduće će se uskladiti oko prilagodbe koju su izvršili na strani izvora: izvori i servisi bit će primarno usmjereni na klijente kojima bankovno služe (umjesto nego izvori ili servisi koji dolaze s kanala trećih strana poput dopisnika).
– Ovo će zadržati Wells Fargo u kontaktu sa svima koji kod njih podignu hipoteku, a portfelj će na kraju i dalje biti prilično velik. Omogućuje Wellsu da postigne svoj cilj da zna da je svaki zajam u portfelju osiguran iz prve ruke.
– Postoje drugi igrači u servisiranju hipotekarnih kredita koji ovaj Wellsov potez da smanji svoju knjigu servisiranja vide kao priliku za rast, a svaki tržišni udio u servisiranju koji Wells više neće tražiti bit će sretno apsorbiran od strane drugih igrača.
Pohvaljujem Wells Fargo zbog dvije stvari: donošenja vrlo teških odluka nakon što je vladao američkim tržištem hipotekarnih kredita čitavu eru i preuzimanja otvorenih obveza unaprjeđenja rasne jednakosti u našem stambenom sustavu. Također predviđam da će Wells Fargo ostati vrlo značajan igrač u hipotekarnim kreditima u SAD-u dugo nakon što prođe ovaj šok.
Molimo komentirajte (promišljeno) ispod ili mi izravno pingajte s pitanjima.
___
Upućivanje:
VOLITE LI NOVAC? DOBITE VIŠE NA OSNOVNOJ TOČKI®
Odgovori na 3 kritična stambena pitanja za početak 2023
WTF je u porastu sa 72% kupaca stanova koji ne traže hipoteku?
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-exiting-position-america-024308019.html