Kada Fed najavljuje povećanje stopa? Evo što ulagači mogu očekivati ​​od sastanka u prosincu

Ključni za poneti

• Savezni odbor za otvoreno tržište sastaje se osam puta godišnje kako bi pomogao u upravljanju gospodarstvom.
• Na posljednjem sastanku FOMC je podigao stope za 0.5%.
• Prevladavajuće mišljenje predviđa da će stope rasti do 2023. s blagim smanjenjem 2024. i 2025.

Savezni odbor za otvoreno tržište (FOMC) grupa je sastavljena od sedam članova Uprave saveznih rezervi, predsjednika Fed-a New Yorka i predsjednika četiri druge banke saveznih rezervi.

FOMC je odgovoran za donošenje odluka o kamatnim stopama i opskrbi novcem u SAD-u, zbog čega su njegovi sastanci vrlo važni za praćenje ulagača.

pozadina

Savezne rezerve osnovane su 1913. kako bi pomogle smanjiti vjerojatnost budućih financijskih panika uspostavom središnje kontrole nad američkim monetarnim sustavom. Tijekom sljedećeg stoljeća dobio je istaknutiju ulogu u pomaganju aktivnog upravljanja američkim gospodarstvom.

Jedan od najvažnijih zadataka Federalnih rezervi je upravljanje opskrbom novcem. Prebrzo povećanje ponude može uzrokovati inflacija dok njegovo preveliko ograničavanje može usporiti rast gospodarstva.

Tipično, Fed cilja na dosljednu stopu inflacije od oko 2%. To pomaže u poticanju ulaganja i potrošnje bez bolnijih učinaka inflacije. Mnogi kažu da idemo prema novoj normali od otprilike dvostruko veće stope.

Primarni način na koji Fed utječe na ponudu novca je postavljanje ciljane kamatne stope — stope saveznih fondova. Ovo je stopa po kojoj banke jedna drugoj preko noći posuđuju novac. Više stope potiču štednju i smanjuju ponudu novca, dok niže stope potiču zaduživanje.

Kamatne stope za sve, od obveznica preko kreditnih kartica do hipoteka, ovise o stopi saveznih fondova, tako da sastanci i objave FOMC-a mogu imati ogroman utjecaj na gospodarstvo.

Kada se Fed sastaje i najavljuje povećanje kamata?

Prema zakonu, FOMC se mora sastati najmanje četiri puta godišnje, međutim, FOMC se obično sastaje osam puta svake godine, otprilike svakih pet do osam tjedana. Ti su sastanci unaprijed zakazani, iako se posebni sastanci mogu održati u iznimnim okolnostima.

Prije svakog sastanka, osoblje Federalnih rezervi priprema izvješća o gospodarstvu i potencijalnom budućem razvoju za članove FOMC-a i predsjednike Banke rezervi koji nisu članovi. Tijekom sastanka članovi raspravljaju o tim izvješćima kao i o gospodarskim trendovima, kao što su rast plaća, inflacija, dohodak i potrošnja potrošača, građevinarstvo, promjene poslovnog inventara, devizna tržišta i još mnogo toga.

Odbor donosi odluke o tome treba li zadržati ili promijeniti fiskalnu politiku kako bi se američko gospodarstvo najbolje pozicioniralo za budući rast. Nakon postizanja konsenzusa, FOMC šalje direktivu Banci saveznih rezervi New Yorka, koja upravlja računom Sustava federalnih rezervi za operacije na otvorenom tržištu. Upravitelj računa koristi naredbu za usmjeravanje svojih radnji do sljedećeg sastanka.

Na nedavnim sastancima FOMC je uvelike povećao stopu saveznih fondova u nastojanju da se izbori s inflacijom.

Posljednji sastanak FOMC-a održan je 13. i 14. prosinca.

Što se dogodilo?

FOMC se sastao 13. i 14. prosinca posljednji put u 2022. Na sastanku je odbor odlučio podići ciljnu kamatnu stopu za stopu saveznih fondova na između 4.25% i 4.5%, što je najviše u posljednjih petnaest godina.

Ovo povećanje od 0.5% bilo je u skladu s onim što su ulagači očekivali, ali su dionice pale nakon vijesti. Povećanje je također prekinulo Fedov niz većih povećanja kamata od 0.75%, koja su se dogodila na svakom od zadnja četiri sastanka.

Manje povećanje dijelom je rezultat boljih podataka o inflaciji iz listopada i studenog. Cijene su rasle nižom stopom od očekivane. Međutim, FOMC želi više dokaza da će inflacija nastaviti silaznu putanju.

Ide naprijed

Drugi važan aspekt sastanaka FOMC-a su najave o očekivanim budućim akcijama i gospodarskom rastu. One su gotovo jednako važne za gospodarstvo kao i promjene koje Fed donosi na dan sastanka.

Fed očekuje da će zadržati visoke stope do 2023., bez smanjenja stopa barem do 2024. Također procjenjuje da će najviša stopa saveznih fondova dosegnuti 2023. 5.1%.

Ono što dolazi nakon toga daleko je neizvjesnije. Konsenzus je da će 2024. godine stope lagano pasti na 4.1%, nakon čega će uslijediti smanjenje na 3.1% 2025. prije nego što se ustali na svojoj neutralnoj referentnoj vrijednosti od 2.5%.

Unatoč konsenzusu, postoje raspon mišljenja od pojedinih članica FOMC-a. Sedam od 19 članova odbora očekivalo je porast stopa iznad 5.25%.

Fed je također smanjio svoje očekivane brojke rasta za 2023. Sada očekuje rast gospodarstva od 0.5% u 2023., jedva bolji od recesije.

FOMC se sljedeći put sastaje 31. siječnja i 1. veljače 2023.

Što to znači za investitore

Ulagači pomno prate sastanke FOMC-a zbog golemog utjecaja koje odluke odbora mogu imati na gospodarstvo.

Otkrivene informacije i radnje poduzete na ovom sastanku nisu bile ništa iznenađujuće. Fed je nastavio podizati stope i vidi da će gospodarski rast biti relativno spor u sljedećih nekoliko godina. Iako možda neće biti oduševljeni povećanjem kamatnih stopa, ulagači će biti zahvalni što nema iznenađenja koja bi mogla izazvati potrese na tržištu.

Loša vijest za one koje zanimaju dionice jest da Fed predviđa vrlo mali gospodarski rast do kraja 2023. To bi moglo uzrokovati stagnaciju cijena.

Drugo područje koje zabrinjava je različitost mišljenja među članovima FOMC-a. Mnogi članovi očekuju da će Fed povećati stope više od očekivanja konsenzusa. Ako se stope moraju popeti iznad trenutačnih konsenzusnih očekivanja od 5.25%, to bi bile loše vijesti za ulagače. To bi moglo dodatno usporiti gospodarstvo i povećati šanse za recesiju.

Kako ulagati u vrijeme visoke inflacije

Ulaganje može biti teško, posebno s obzirom na činjenicu da morate pratiti i vijesti o tvrtkama u koje ste uložili kao i šire gospodarske vijesti. Srećom, Q.ai je tu da pomogne.

Q.ai koristi umjetnu inteligenciju kako bi vam pomogao izgraditi portfelj na temelju vaše precizne tolerancije rizika i trenutne ekonomske situacije. Zatim ih spaja u praktične investicijske pakete koji ulaganje čine jednostavnim i strateškim. Naš trenutno najbolji Investment Kit je Komplet Globalnih trendova, s ciljem minimiziranja volatilnosti kamatnih stopa, robe i valute kao što je inflacija. Globalni trendovi maksimizirani su za diverzifikaciju, prekogranično ulaganje i klase imovine.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo kojem trenutku kako biste zaštitili svoje dobitke i smanjili svoje gubitke, bez obzira u koju industriju ulažete.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.