Kada je tržište kraljevska muka, idite s ovim kraljevima dividende

Inflacija nastavlja rasti, a kamatne stope će vjerojatno i dalje rasti, što predstavlja široki vjetar u leđa burzi. U ovakvim vremenima investitori koji traže siguran prihod trebali bi se okrenuti visokokvalitetnim tvrtkama kao što su Kraljevi dividendi, Koji svi su povećali svoje dividende više od 50 uzastopnih godina.

Ovaj članak raspravljat će o tri dionice s visokom dividendom koje nagrađuju dioničare velikodušnim prinosima od preko 4%, ali također nude redovita povećanja dividende svake godine.

Okrenite novi list s Altria grupom

Altria (MO) div je potrošačkih namirnica. Prodaje marku cigareta Marlboro u SAD-u i brojne druge marke cigareta koje se ne puše, uključujući Skoal, Copenhagen i druge. Altria također ima 10% vlasničkog udjela u globalnom pivskom divu Anheuser-Busch Inbev (BUD), uz velike udjele u Juulu, proizvođaču i distributeru proizvoda za vaping, kao i tvrtki za kanabis Cronos Group (cron).

Altria je krajem travnja objavila fiskalne rezultate za prvo tromjesečje. Prilagođeni razrijeđeni EPS porastao je 4.7% na 1.12 USD u odnosu na prethodnu godinu. Neto prihod iznosio je 5.9 milijardi dolara, što je smanjenje od 2.4%, uglavnom uzrokovano prodajom vinskog poslovanja u listopadu 2021. Prijavljena smanjena zarada po dionici iznosila je 1.08 dolara, što je povećanje od 40.3% u odnosu na prethodnu godinu. Prihodi su se smanjili 1.2% na 4.82 milijarde dolara u odnosu na prethodnu godinu. U međuvremenu, Altria je izvijestila o preostalom približno 1.2 milijarde dolara u okviru postojećeg programa otkupa dionica vrijednog 3.5 milijardi dolara za koji se očekuje da će završiti do 31. prosinca. Tvrtka je također potvrdila smjernice prilagođenog razrijeđenog EPS-a za cijelu 2022. od 4.79 do 4.93 dolara.

Ovo je prijelazno razdoblje za Altriju. Pad stope pušenja u SAD-u se nastavlja, iako se nedavno nešto oporavio. Kao odgovor na negativan dugoročni trend, Altria je uložila velika sredstva u nove proizvode koji privlače promjenjive preferencije potrošača. Također ulažu velika sredstva u otkup dionica kako bi pokušali podržati kontinuirani rast EPS-a i dividende po dionici. Altria je uložila milijarde dolara u kanadskog proizvođača marihuane Cronos Group za 55% vlasničkog udjela (uključujući varante) i 35% vlasničkog udjela u proizvođaču e-vapora Juul Labs. Ovi segmenti predstavljaju Altrijine dugoročne katalizatore rasta.

U kratkoročnom razdoblju, tvrtka ima utvrđenu politiku dividendi prema kojoj raspodjeljuje 80% svoje godišnje prilagođene zarade po dionici. S visokim dividendnim prinosom od 8.5%, dionice Altrie atraktivna su kombinacija dividendnog prinosa i rasta dividende.

Plaćanje stanarine: Federal Realty Investment Trust

Savezne nekretnine (FRT) je Real Estate Investment Trust ili REIT. Poslovni model za većinu REIT-ova, uključujući Federal Realty, je posjedovanje fizičkih nekretnina i iznajmljivanje nekretnina stanarima. FRT je maloprodajni REIT koji se koncentrira na gusto naseljena obalna tržišta s visokim prihodima u SAD-u, što mu omogućuje da naplaćuje više po kvadratnom metru od konkurencije.

Federal Realty izvijestio je o zaradi u prvom tromjesečju u svibnju, pokazujući da su sredstva iz operacija, ili FFO, po dionici iznosila 1.50 USD, što je porast u odnosu na 1.17 USD u prošlom kvartalu. Ukupni prihod porastao je 17.7% na 256.77 milijuna USD u odnosu na prethodnu godinu. Neto prihod dostupan običnim dioničarima iznosio je 0.63 USD, u odnosu na 0.60 USD u istom razdoblju prošle godine.

Tijekom tromjesečja, Federal Realty nastavio je s rekordnim razinama najma sa 119 potpisanih ugovora o najmu za 444,398 četvornih stopa usporedivog prostora. Portfelj zaklade je tijekom tromjesečja bio 91.2% zauzet i 93.7% iznajmljen, što je povećanje od 170 baznih bodova odnosno 190 baznih bodova u odnosu na prethodnu godinu. Ipak, trust je zadržao razliku od 250 baznih bodova između zauzetih i iznajmljenih. Štoviše, stopa zakupa malih trgovina iznosila je 88.7%, što je više za 130 baznih bodova u odnosu na tromjesečje. Federal Realty također je izvijestio o rastu usporedivih poslovnih prihoda od nekretnina u prvom kvartalu od 14.5%.

U međuvremenu, tvrtka je podigla svoje smjernice za zaradu po dionici za 2022. na 2.36-2.56 USD s 2.30-2.50 USD i FFO po dionici na 5.85-6.05 USD s 5.75-5.95 USD. Napredni rast Federal Realty-a sastojat će se od nastavka viših stopa najma na nove ugovore o najmu i njegovog impresivnog razvojnog plana koji potiče širenje baze imovine. Očekuje se da će marže nastaviti blago rasti kako se ponovno razvijaju dijelovi njegovog portfelja, a prihodi u istom središtu nastavljaju rasti.

Konkurentne prednosti Federal Realtyja uključuju njegov superiorni razvojni plan, fokus na područja s visokim prihodima, velikom gustoćom i desetljeća iskustva u vođenju REIT-a svjetske klase. Te mu kvalitete omogućuju zadivljujuće rezultate, pa čak i rast tijekom recesije.

Omjer isplate Federalne nekretnine bio je prilično stabilan u proteklom desetljeću, općenito u rasponu od 70%-80%. Kao REIT, tvrtka obično dijeli visok postotak FFO dioničarima. Isplata dividende Federalne nekretnine i dalje se smatra sigurnom i trebala bi se nastaviti povećavati još mnogo godina. Dionice trenutno imaju prinos od 4.4%.

Nabavite Leggett & Platt

Leggett & Platt (NOGA) proizvođač je inženjerskih proizvoda. Proizvodi tvrtke uključuju namještaj, dijelove posteljine, opremu za trgovine, odljevke i industrijske proizvode.

Leggett & Platt izvijestio je o svojim rezultatima zarade u prvom tromjesečju 2. svibnja. Tvrtka je izvijestila o prihodima od 1.32 milijarde dolara za ovo tromjesečje, što predstavlja porast od 15% u usporedbi s kvartalom prethodne godine. Prihodi su premašili konsenzusnu procjenu za 60 milijuna dolara.

Leggett & Platt ostvario je EPS od 0.79 USD tijekom prvog tromjesečja, čime je postavljen novi rekord za prvo tromjesečje. Zarada po dionici tvrtke Leggett & Platt za tromjesečje također je nadmašila konsenzusnu procjenu analitičara za 0.23 USD.

Uprava je ponovila svoje smjernice o prihodima za tekuću fiskalnu godinu. Tvrtka predviđa prihode od 5.3 do 5.6 milijardi dolara, što implicira rast od 4%-10%. Leggett & Platt povećao je svoj EPS za 14% godišnje između 2009. i 2019., što je vrlo uvjerljiva stopa rasta. Dugoročno gledano, Leggett & Platt će vjerojatno nastaviti ostvarivati ​​rast EPS-a kombinacijom organskog povećanja prodaje, akvizicija i tekućeg otkupa dionica.

Leggett & Platt je tvrtka koja je u prošlosti imala vrlo dobre rezultate, kako u smislu generiranja rasta zarade, tako i kada je riječ o desetljećima dugoj evidenciji rasta dividendi. Ubuduće, vjerujemo da će stopa rasta zarade po dionici Leggett & Platt biti znatno niža, ali bi zarada po dionici tvrtke ipak trebala nastaviti rasti dugoročno.

Leggett & Platt povećao je svoju dividendu za 50 godina. Uz očekivani omjer isplate za 2022. ispod 65%, dividenda se čini sigurnom. Dionice trenutno imaju prinos od 4.8%.