Odakle dolazi inflacija? Ne tako kratka povijest inflacijskih tržišta

Uzroci inflacije, kao i ozbiljnost kojom inflacija utječe na ponašanje potrošača variraju i tradicionalno izazivaju mnogo rasprava među analitičarima. Ali odakle dolazi inflacija? Do inflacije može doći zbog državne potrošnje, problema u opskrbnom lancu koji utječu na ponudu i potražnju, porasta ponude novca itd.

Bitno je znati ne samo što je inflacija, već i zašto je inflacija u SAD-u tako visoka upravo sada. Također je važno znati kako ulagati u razdobljima visoke inflacije.

Ključni za poneti

• Iako mnogi ljudi ne vole inflaciju, ona je činjenica života i ulaganja. Kako se gospodarstvo širi i skuplja, inflacija je normalan nusprodukt.
• Opći cilj s obzirom na inflaciju je zadržati je oko 2-3% godišnje.
• Državna potrošnja, zajedno s poticajima, preplavila je gospodarstvo novom gotovinom za kupnju roba i usluga kojih je bilo u nedostatku.

Što je inflacija?

Inflacija je stopa porasta cijena u određenom vremenskom razdoblju. Povećanje cijene, obično izraženo kao postotak, znači da se za jedinicu novca kupuje manje artikala nego prije. Na primjer, ako je inflacija 3%, stvari koje trenutno kupujete za 1.00 USD koštat će vas 1.03 USD u budućnosti.

Iako mnogi ljudi ne vole inflaciju, ona je životna činjenica. Kako se gospodarstvo širi i skuplja, inflacija je nusproizvod. Ključ je kontrolirati ga tako da ne izmakne kontroli. Postoje dvije krajnosti inflacije: deflacija i hiperinflacija.

Deflacija je kada cijene padaju, ali kupovna moć raste. Hiperinflacija je kada cijene rastu za 50% ili više mjesečno. Nedavno su potrošači također počeli primjećivati ​​"shrinkflation". To je kada tvrtke smanjuju veličinu proizvoda, ali zadržavaju cijenu istom.

Trenutna inflacija u SAD-u

Da bismo razumjeli trenutnu stopu inflacije u SAD-u, prvo moramo razumjeti najuobičajeniju mjeru inflacije, indeks potrošačkih cijena (CPI).

Indeks potrošačkih cijena (CPI) je mjesečni pokazatelj koji prati fluktuacije prosječnih cijena koje plaćaju američki kupci. Zavod za statistiku rada izračunava Indeks potrošačkih cijena kao ponderirani prosjek razina cijena za košaricu usluga i dobara koja odražava ukupne izdatke na američkom tržištu.

Za 2022. inflacija je bila znatno iznad 2% koliko bi željela Federalna rezerva. U travnju je inflacija porasla na 8.3 posto. U to su vrijeme mnogi stručnjaci vjerovali da je to vrhunac. Međutim, inflacija je porasla na 8.6% u svibnju, nakon čega je uslijedilo još jedno povećanje na 9.1% u lipnju. U srpnju je konačno došlo do nekog olakšanja, jer je inflacija pala na 8.5%.

Međutim, ovo smanjenje dovodi u zabludu zbog smanjenja cijene plina. Cijene nafte dramatično su pale, što je neutraliziralo povećanje cijena stanarine i hrane. Zbog velikog pada cijena nafte, CPI izvješće pokazalo je usporavanje inflacije, dok u stvarnosti mnogi troškovi s kojima se potrošači suočavaju i dalje rastu.

Mnogi ljudi postavljaju pitanje kako je inflacija izmakla kontroli? Istražimo neke čimbenike koji pridonose našoj trenutnoj situaciji. Postoje različiti razlozi za to, a svaki pridonosi našoj trenutnoj situaciji.

Spašavanje za COVID-XNUMX

COVID-19 je uništio ekonomiju na nezamislive načine. Reakcija Vlade SAD-a i Federalnih rezervi igrala je ulogu u današnjoj inflaciji. Vlada je odobrila više programa spašavanja.

Program podrške plaćama u iznosu od 32 milijarde dolara za zrakoplovnu industriju i program zaštite plaća za mala poduzeća u iznosu od 659 milijardi dolara.

Osim toga, vlada je milijunima Amerikanaca poslala isplate ekonomskog učinka, koje se obično nazivaju čekovi poticaja. Bila su tri kruga provjera, a isplate su iznosile ukupno 803 milijarde dolara:

• CARES Act (ožujak 2020.) uključuje 1,200 USD po podnositelju prijave poreza na dohodak, 500 USD po djetetu.
• Zakon o konsolidiranim izdvajanjima (prosinac 2020.) dodijelio je 600 USD po poreznom obvezniku, 600 USD po djetetu.
• Zakon o američkom planu spašavanja (ožujak 2021.) osigurao je 1,400 USD po poreznom obvezniku, 1,400 USD po djetetu.

Također su odobreni moratoriji na plaćanje stanarine i studentskog kredita, što je ljudima omogućilo da prestanu plaćati ove mjesečne račune. Oba su programa započela u ožujku 2020., a iako je moratorij na najamninu završio, obustava studentskog zajma nastavlja se do 31. prosinca 2022. Također je postojala tolerancija za hipoteku za mnoge vlasnike kuća što je omogućilo određeno olakšanje od plaćanja hipoteke na određeno vrijeme.

Produžene naknade za nezaposlene

Tijekom pandemije naknade za nezaposlene dobivao je širi krug ljudi, uključujući i one koji su samozaposleni. Vrijeme za prikupljanje podataka o nezaposlenosti također je produženo s uobičajenih 26 tjedana na 39 tjedana.

Postojao je i savezni program naknade za nezaposlene u slučaju pandemije, koji je nezaposlenima davao dodatnih 600 dolara tjedno od federalne vlade. To je na kraju smanjeno na 300 USD tjedno kada su beneficije produžene 2021.

Problemi lanca opskrbe

Kao rezultat karantina diljem svijeta, došlo je do nestašica mnogih artikala. Na primjer, mnogi ljudi koji su kupili namještaj 2021. morali su čekati šest mjeseci ili više na isporuku. Zastupstva su prodavala nova vozila bez radija zbog nedostatka poluvodičkih čipova.

Ovi problemi s opskrbnim lancem i danas se događaju s Kinom koja nastavlja s izolacijom dok broj pozitivnih slučajeva COVID-19 pada i pada.

Povećani pritisci na plaće

Povećane plaće još su jedan kritičan čimbenik rasta inflacije. Mnoga poduzeća počela su ponovno zapošljavati radnike nakon što su države ponovno počele otvarati poslovanje. U isto vrijeme, mnogi radnici su se odlučili ne vratiti na posao. Kritičari tvrde da je to zbog poticaja koji su ljudi primili i prestanka plaćanja stanarine i studentskog kredita.

S manje radnika i mnogo otvorenih radnih mjesta, tvrtke su morale ponuditi veće početne plaće kako bi privukle kandidate.

Zakon o smanjenju poreza i radnih mjesta

Zakon o smanjenju poreza i zapošljavanju (TCJA) iz 2017. bio je među najopsežnijim i najopsežnijim reformama poreznog zakona koje su američki porezni obveznici vidjeli. I pojedinci i tvrtke imali su koristi od nižih stopa poreza na dohodak. Obitelji su vidjele povećanje poreznog olakšice za djecu i standardnog odbitka.

Uz niže poreze, Amerikanci imaju više novca za trošenje, što povećava potražnju.

Niske kamate

Još jedan čimbenik rasta inflacije je okruženje niskih kamatnih stopa. Federalne rezerve zadržale su stopu saveznih fondova između nula i 25 baznih bodova od ožujka 2020. do lipnja 2022. Niske kamatne stope omogućile su tvrtkama jeftino posuđivanje novca, potičući veći rast.

U isto vrijeme, priljev novca od raznih politika vezanih uz pandemiju i niske stope hipoteka potaknuli su vruće tržište nekretnina.

Gdje smo danas

Sve te politike dovele su do situacije u kojoj se sada nalazimo s inflacijom. Državna potrošnja, zajedno s novcem za poticaje Amerikancima, preplavila je gospodarstvo novom gotovinom za kupnju roba i usluga kojih je bilo u nedostatku. Ponekad, iu određenim kategorijama potrošačkih proizvoda, vrlo manjka ponuda.

Mnogi su kupili kuće, što je zahuktalo tržište nekretnina. Da su Federalne rezerve djelovale ranije i podigle stope, inflacija možda ne bi bila tako visoka kao što jest. Međutim, Federalne rezerve su smatrale da je inflacija prolazna, što znači da će brzo proći, pa su odlučili ne djelovati.

Povijest hiperinflacije

Vrlo malo ekonomista vjeruje da SAD ide prema hiperinflaciji budući da Federalne rezerve aktivno rade na smanjenju ponude novca.

Hiperinflacija je izraz koji karakterizira brze, neodržive i nekontrolirane skokove cijena u gospodarstvu. Dok inflacija kvantificira stopu kojom trošak artikala i robe raste, hiperinflacija je izuzetno visoka inflacija koja općenito prelazi 50% mjesečno. SAD nije ni blizu ove stope rasta.

Faze hiperinflacije događale su se kroz povijest u nacijama diljem svijeta kao posljedica prekoračenja državnih troškova, sukoba, korupcije i pretjeranog tiskanja valute do točke u kojoj je papir sam po sebi vredniji od valute.

Hiperinflacija može destabilizirati društvo, a ekonomska katastrofa koja slijedi može rezultirati nestašicom hrane i nemirima. Evo nekoliko primjera hiperinflacije.

Zimbabve

Pozadina Zimbabvea, zajedno s nacionalnom hiperinflacijom, komplicirana je. Međutim, hiperinflacija se može pratiti unatrag do državnih mjera i ograničenja opskrbe. U 2006. zemlja je proizvela veliku količinu svog novca, zimbabveanskog dolara (ZWD), za podmirenje zajmova MMF-a, a zatim ponovno sljedeće godine za kompenzaciju državnim radnicima.

Prema Institutu CATO, ekonomske poteškoće u zemlji postale su toliko intenzivne da je inflacija dosegla 79,000,000,000 2008 XNUMX XNUMX% u XNUMX. godini, što je rezultiralo drugim najgorim slučajem hiperinflacije u pisanoj povijesti.

Nažalost, iako je došlo do specifičnih promjena, gospodarski sustav Zimbabvea nastavlja propadati, s hiperinflacijom koja je premašila 300% nedavno 2019.

Njemačke

Njemačka hiperinflacija 1920-ih može se datirati izravno s njezinim porazom u Prvom svjetskom ratu. Nakon rata, Versajski sporazum nametnuo je ogroman teret dugova za odštetu, što je natjeralo njemačku vladu da izda sve veće količine svoje valute, uzrokujući njezinu devalvaciju .

Prema Institutu CATO, njemačka mjesečna stopa inflacije dosegla je 29,500 1923% do listopada 1922. nakon što je u jesen XNUMX. zakasnila s plaćanjem.

Na primjer, kruh je u siječnju 250. godine koštao 1923 njemačkih papirnatih maraka. Do kraja kalendarske godine cijena je premašila 200 milijuna njemačkih papirnih maraka, kako je izvijestio BBC. Nakon što je Njemačka zamijenila Deutsche Papiermark s Rentenmarkom, gospodarstvo se počelo stabilizirati.

Azijska valutna kriza

Kriza azijske valute bila je golemi svjetski ekonomski kolaps koji je destabilizirao azijsko, a potom i globalno gospodarstvo krajem 1990-ih.

Kriza je nastala u Tajlandu i brzo se proširila na okolne zemlje. Počelo je kao kolaps valute nakon što je Bangkok odvojio svoj tajlandski baht od američkog dolara, što je izazvalo nekoliko deprecijacija valute i velike odljeve kapitala.

Vrijednost indonezijske rupije pala je za 80%, južnokorejskog vona pao je za 50%, tajlandskog bahta za više od 50%, a malezijskog ringgita za oko 45%.

Kako se Federalne rezerve bore protiv inflacije

Postoji nekoliko načina za kontrolu inflacije. Iako nijedna nije sigurna, neke su se pokazale uspješnijima i uzrokovale su manje štete od drugih. Postoje različiti alati monetarne politike koje središnja banka koristi za utjecaj na gospodarstvo, odnosno fiskalnu politiku.

Kontrakcijska monetarna politika

Više korištena strategija za smanjenje inflacije je kontrakcijska monetarna politika. Kontrakcijska politika ima za cilj smanjiti ponudu novca u zemlji podizanjem kamatnih stopa.

To ograničava gospodarski razvoj poskupljivanjem kredita, što destimulira izdatke potrošača i poduzeća.

Povećanje kamatnih stopa na državne obveznice također ograničava rast potičući ulagače i zajmodavce da kupuju obveznice, koje nude fiksni godišnji prinos, umjesto rizičnijih dioničkih fondova koji profitiraju od nižih kamatnih stopa.

Operacije na otvorenom tržištu

Obrnuti repo ugovori primjer su operacija na otvorenom tržištu, transakcija u kojima se vrijednosni papiri državne blagajne, uključujući mjenice, mjenice i obveznice, kupuju i prodaju.

OMO su mehanizam koji Federalne rezerve koriste za smanjenje ponude novca i reguliranje kamatnih stopa. To čine prodajom državnih obveznica na otvorenom tržištu. Dok ljudi ulažu svoj novac, gotovina se više ne može koristiti za kupnju dobara ili usluga.

Obrnuto je također točno, jer Federalne rezerve mogu povećati ponudu novca. To čine kupnjom državnih obveznica. Ulagači koji prodaju sada imaju gotovinu za kupnju drugih ulaganja, dobara ili usluga.

Federalna stopa fondova

Stopa saveznih fondova je prekonoćna stopa zajmova između financijskih institucija kao što su banke. Federalne rezerve ne određuju odmah stopu federalnih sredstava. Umjesto toga, Savezni odbor za otvoreno tržište (FOMC) uspostavlja realističan raspon stope federalnih fondova i zatim modificira dvije dodatne kamatne stope, stopu prekonoćnog repo ugovora i kamate na rezerve, kako bi međubankarske tečajeve doveo u optimalni raspon saveznih fondova .

To utječe na potrošače kroz više ili niže kamatne stope na hipoteke, kreditne kartice i zajmove za automobile. Također utječe na kamate koje zarađujete na štedne proizvode kao što su potvrde o depozitu i štedni računi.

Popust

Diskontna stopa je kamatna stopa koju naplaćuje središnja banka Sjedinjenih Država na zajmove dane financijskim organizacijama kao što su korporativne banke. Povjerenički odbori svake poslovne banke i Savezno vijeće guvernera utvrđuju eskontnu stopu.

Kontrole cijena

Konačno, tu je i kontrola cijena. Kontrole cijena su gornje ili donje granice cijena koje nameće vlada, a ne Savezne rezerve, za određene stavke. Ograničenja plaća mogu se koristiti s ograničenjima cijena kako bi se smanjila inflacija plaća. Većina ekonomista slaže se da kontrola cijena nije dobra metoda za smanjenje inflacije jer može dovesti do značajnijih problema u budućnosti, uključujući nestašice i viškove robe.

Inflacija i vaš portfelj

Kako biste kao investitor trebali reagirati na razdoblja visoke inflacije? Odgovor ovisi o vašim ciljevima ulaganja i vremenskom horizontu.

Ako se približavate mirovini ili vam je potreban prihod za financiranje godina umirovljenja, možete prebaciti novac kako biste dobili maksimalan povrat na svoje ulaganje. To bi moglo značiti ulaganje u bankovne CD-ove ili državne vrijednosnice zaštićene od inflacije. Q.ai ima razne investicijske pakete s fiksnim prihodom koji će vam pomoći da ispunite te ciljeve.

Pretpostavimo da ste na početku svoje investicijske karijere. U tom slučaju, možda ćete htjeti gomilati gotovinu i polagano kupovati zastarjelu tehnologiju i druge dionice kako biste, kako se inflacija hladi i burza oporavlja, mogli ostvariti značajan dobitak. Opet, Q.ai ih ima mnogo Kompleti za ulaganja koji vam omogućuju ulaganje na način koji vama ima smisla i podržava vaše vrijednosti.

Ono što ne biste trebali učiniti ni u jednom slučaju je rasprodati svoje posjede. Cilj ulaganja je zaraditi novac, što znači skupo prodati. Ulagači riskiraju promašaj kada se prepuste svojim emocijama i prodaju kada tržište padne. Mnogo puta tijekom pada tržišta dionica, tržište će se oporaviti. Ovi nasumični dani velikih dobitaka strahovito utječu na vaše dugoročno bogatstvo.

Na primjer, prema Putnamu, ako ste uložili 10,000 dolara u S&P 500 krajem 2006. i ostali uloženi do kraja 2021., imali biste blizu 46,000 dolara. Međutim, ako ste prodali i propustili deset najboljih dana tijekom tog vremena, imali biste manje od 21,000 dolara. Još gore, ako ste propustili najboljih 30 dana, izgubili biste novac, završivši s otprilike 8,300 dolara. Budući da nitko ne zna kada će se ovi dani dogoditi, najbolje je ostati uložen u svakom trenutku.

Bottom Line

Inflacija je činjenica našeg društva, s obzirom na gore navedene primjere globalnog tržišta, ključno je da inflacija ostane pod kontrolom. Kako bi učinili upravo to, Federalne rezerve imaju različite alate uključujući monetarnu politiku, operacije na otvorenom tržištu, stopu saveznih fondova i diskontnu stopu. Opći cilj s obzirom na inflaciju je zadržati je oko 2-3% godišnje.

Trenutačno je u SAD-u visoka inflacija, što podjednako šteti potrošačima i tvrtkama. Priprema je, prije svega, ključna za prolazak kroz razdoblja visoke inflacije. Viša inflacija neće imati veliki utjecaj na vas ako osigurate da je vaša osobna bilanca zdrava.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.