Detroit, MI –News Direct– Benzinga
Nakon više od desetljeća astronomskog rasta, tržište dionica je u stalnom padu od početka 2022. Dana 13. lipnja, S&P 500 pao je u medvjeđe tržište, zatvorivši se za nešto manje od 4%, što predstavlja pad od 21% u odnosu na najvišu vrijednost od 3. siječnja . Tehnološke i blue-chip dionice bile su jednako ozbiljno pogođene, s NASDAQ-om koji je pao za 4.7%, a Dow Jones Industrial Average (DJIA) za otprilike 3%.
Užarena inflacija, nestabilno tržište, strahovi od recesije i globalne neizvjesnosti potaknute ukrajinskim ratom dodatno su pogoršali situaciju. Posljedično, unatoč znatnom oporavku, pesimizam ulagača i dalje postoji.
Naravno, u redu je osjećati se nelagodno tijekom pada tržišta, pogotovo ako ste početnik ili prosječan investitor. Međutim, morate shvatiti da su medvjeđa tržišta neizbježna i nisu neuobičajena. Zapravo, unatoč tržišnoj ili gospodarskoj krizi koja je karakteristična za tržište medvjeda, ono može predstavljati izvrsnu priliku za ostvarivanje povrata ako imate pravu kombinaciju portfelja.
Benzinga razmatra gdje biste trebali uložiti svoj novac na medvjeđem tržištu i kako će ta ulaganja podržati vaše financijske ciljeve.
Gdje staviti svoj novac na medvjeđem tržištu
Najbolji pristup za ublažavanje ili upravljanje upornim tržišnim padom je ulaganje u dionice s relativno niskom volatilnošću i dugom poviješću rasta dividende. Većina tih dionica nalazi se u obrambenim sektorima, uključujući zdravstvo, osnovne potrošačke proizvode, komunalne usluge, obranu i neke dionice nekretnina. Nadalje, kratkoročni dužnički vrijednosni papiri, tržišta gotovine i novca te plemeniti metali nude stabilnu i manje promjenjivu alternativu za ulaganje za medvjeđe tržište. Pregled nekoliko dionica koje treba uzeti u obzir tijekom bear run-a.
CVS Health Corp (CVS: NYSE)
Coca-Cola Co (KO: NYSE)
General Dynamics Corp (GD: NYSE)
Real Income Corp (O: NYSE)
T-Mobile SAD (TMUS: NASDAQ).
CVS Health Corp (CVS: NYSE)
Tržišna kapitalizacija: 125.47 milijardi dolara
Trenutna cijena: 95.49 USD
Prinos: 2.31%
Beta: 0.76%
Tradicionalno kad god se burza vrti, sektor zdravstva nudi utočište za ulagače. Kao obrambena zdravstvena dionica, CVS Health posjeduje jedinstveni profil koji je čini izvanrednom u usporedbi s drugim zdravstvenim dionicama. Iako ga većina prepoznaje kao maloprodajni ljekarnički lanac, njegove usluge idu dublje i obuhvaćaju upravljanje povlasticama u ljekarni i osiguranje zdravstvenog osiguranja. Ovaj višestrani poslovni model i snažna klinička odgovornost označavaju izvrsne izglede za dugoročni rast.
Dodatno, ova dionica nudi relativno nisku volatilnost s Beta verzijom od 0.76%. U prosjeku od početka godine do srpnja, dionice su pale za 7.55%, što još uvijek nadmašuje S&P 500 za otprilike 6% bodova. Ova otpornost čini CVS Health značajnim tržišnim tržišnim dionicama.
Savjet: Beta je ključna metrika volatilnosti kojom se mjeri kako se dionicom trguje u odnosu na S&P 500. Općenito, dionice s niskom beta verzijom zaostaju u usponu i bolje se drže u medvjedu.
Coca-Cola Co (KO: NYSE)
Tržišna kapitalizacija: 278.18B
Trenutna cijena: 63.74 USD
Prinos: 2.77%
Beta: 0.64
Coca-Cola Co (KO: NYSE) ostaje zastrašujući div u obrambenom diskrecijskom sektoru potrošača. Njegov blue-chip pedigre, 61 godina rasta dividende i rast neusporedivi su s bilo kojom drugom dionicom u ovom sektoru. Osim što je S&P 500 aristokrat za dividende, također je vitalni član Dow Jones Industrial Averagea — to dodatno učvršćuje njegov status divovskog blue chipsa. S udjelom od 9.23%, to je četvrti najveći dionički portfelj Berkshire Hathawaya. Warren Buffet je dioničar od 1988. Njegove dionice s niskom beta verzijom bile su ključne u sprječavanju silazne spirale dok tržište dionica opada. Nadalje, dobio je 7.48% u prosjeku od početka godine do srpnja, nadmašivši S&P 500 za oko 21%. Unatoč padu tijekom pandemije COVID-19, njegov oporavak bio je dovoljno impresivan da se odbrani od medvjeđih tržišta izazvanih inflacijom.
General Dynamics Corp (GD: NYSE)
Tržišna kapitalizacija: 62.95B
Trenutna cijena: 227.98 USD
Prinos: 2.22%
Beta: 0.84
Kao 4. najveći izvođač obrambenih radova u Sjedinjenim Državama, General Dynamics (GD: NYSE) vrijedi razmotriti kao tržišnu dionicu s niskim cijenama. Njegovo glavno prodajno mjesto su njegove pouzdane dividende i relativno niska volatilnost. Nadalje, njegov snažan dugoročni potencijal rasta i visoke cijene dionica ključni su čimbenici. Defenzivna tržišna obilježja tvrtke dobro su dokumentirana ove godine. Primjerice, unatoč padu tržišta, udio je do srpnja u prosjeku od početka godine porastao za 8.91%. U istom razdoblju S&P 500 pao je 13.34%. Odnosno, nadmašuje S&P 500 za 22.25% bodova. Uz više od 31 godinu uzastopnih povećanja dividendi i dugoročnog fokusa na rast kroz povećanje prodaje i otkup dionica, ima smisla da dioničari vjeruju ovoj dionici samo tijekom pada.
Realty Income Corp (O: NYSE)
Tržišna kapitalizacija: 44.51 milijardi dolara
Trenutna cijena: 72.80 USD
Prinos: 4.08%
Beta: 0.93
S ogromnih 10,000 nekretnina, Realty Income (O: NYSE) drži najopsežniji portfelj neto zakupa. Međutim, ono što je značajno u vezi s Realty Incomeom je da su sve njegove samostojeće nekretnine s jednim zakupcem podložne trostrukom neto najmu (NNN). Značajan rizik na individualnoj razini, s obzirom da postoji samo jedan stanar. Unatoč tome, potencijal rizika postaje beznačajan kada se rasporedi na opsežan portfelj. Većina najamnine (do 80%) dolazi od maloprodajnih objekata, dok ostatak dolazi od uglavnom industrijskih objekata i skladišta. Tijekom godina tvrtka se proširila na Ujedinjeno Kraljevstvo i Španjolsku dok je diverzificirala svoj portfelj. Što se tiče dividende, ova tvrtka je pouzdana, jer je održala godišnji porast već 25 uzastopnih godina. Ova se dividenda često prikuplja mjesečno poput plaće. Dionice ove tvrtke ne idu često na prodaju, pa kada naiđete na nju, pokušajte je zgrabiti jer je to jedna od najboljih REIT dionica za medvjeđe tržište.
T-Mobile US Inc (TMUS: NASDAQ)
Tržišna kapitalizacija: 179.34 milijardi dolara
Trenutna cijena: 143.35 USD
Prinos: N/A
Beta: 0.83
Većina dionica telekomunikacija inherentno je defenzivna. T-Mobile je, međutim, izvanredan, zahvaljujući nevjerojatnom rastu cijene. Njegovo spajanje sa Sprintom 2020. pomaže tvrtki da se uspostavi kao telekomunikacijski div što joj omogućuje da postane inovativnija. Na primjer, Sprintov niz srednjepojasnog spektra koji je donesen tvrtki olakšao je izgradnju njezine 5G mreže sljedeće generacije. To daje T-Mobileu konkurentsku prednost u odnosu na AT&T i Verizon.
Nadalje, tvrtka inovira svoj pristup planovima usluga, što se odražava u stjecanju pretplatnika. T-MUS je u prosjeku iznosio 22.74% od početka godine do srpnja u usporedbi s -13.34 za S&P 500, što je razlika od 36.08%. Zapravo, ako je nedavna prošlost tvrtke održiv pokazatelj, T-Mobile stoji kao jedna od najboljih medvjeđih dionica.
Osim obrambenih dionica, drugi alternativni izvori ulaganja koje možete iskoristiti za ostvarivanje povrata tijekom bear run-a su:
Gotovina i tržište novca
Kao prosječnom investitoru, nakon nekoliko mjeseci pada, možda bi bilo dobro rasteretiti svoj portfelj bogat dionicama kako ne bi dodatno financijski prokrvario. Gotovina ili tržište novca jedno je od najboljih mjesta za izdvajanje sredstava od rasprodaje dionica. Gotovinski računi (bankovni ili štedni računi kreditnih sindikata) predstavljaju malo ili nimalo rizika budući da nisu vezani za burzu. Račun tržišta novca koji se nudi kao depozit preko banke ili investicijski fondovi također je odlično mjesto za zadržavanje. Oboje pružaju mogućnost zarađivanja kamata bez brige o fluktuacijama i omogućuju fleksibilnost. Na primjer, kada se osjećate ugodno s tržišnom situacijom, možete lako izvući novac i ponovno ga uložiti.
Kratkoročni dug
Kratkoročne vrijednosnice poput američkih riznica ili državnih obveznica imaju obrnut odnos s tržištem. Dakle, tijekom pada cijena dionica, njihove cijene rastu. Tijekom pada, strategije trgovanja među ulagačima pomiču se prema sigurnosti, stvarajući veći volumen američkih državnih obveznica koje drže ulagači. To uzrokuje rast cijene koji stabilizira portfelje investitora. Stoga ulaganje vašeg kapitala u kratkoročne vrijednosne papire ima smisla. Međutim, nisu sve obveznice jednake tijekom pada, stoga izbjegavajte vrhunske korporativne obveznice i idite na kratkoročne dugove.
Plemeniti metali
Za razliku od valute kojoj može pasti vrijednost zbog monetarne politike savezne vlade poput tiskanja više novca, plemeniti metali (zlato, srebro i još mnogo toga) zadržavaju svoju inherentnu vrijednost tijekom medvjeđeg tržišta budući da imaju ograničenu ponudu. Stoga mogu poslužiti kao zaštita od inflacije na tržištu. Možete postati izloženi ovoj klasi imovine putem fizičkog vlasništva ili ulaganja u nju ETF poput iShares Silver Trust ETF (SLV: NYSE Arca) koji sadrži te metale.
Što je medvjeđe tržište?
Tržište medvjeda događa se kada široki tržišni indeks ili cijena dionice padne za 20% ili više nakon što dosegne nedavni maksimum. Obično ga karakterizira produljeni pad cijena ulaganja zbog pesimizma investitora i niskog povjerenja u tržište.
Izraz "medvjeđe tržište" obično se odnosi na cjelokupnu negativnu izvedbu S&P 500 - koji se smatra referentnim pokazateljem cijelog tržišta dionica. Unatoč tome, izraz se može koristiti za bilo koji dionički indeks (NASDAQ Composite, Dow Jones Industrial Average, FTSE 100 Index i mnoge druge) ili pojedinačne dionice s padom od najmanje 20% u odnosu na njihov nedavni maksimum. Na primjer, tijekom dot-com mjehura, NASDAQ je pao za više od 75% s najvišeg nivoa od oko 581% i pao u medvjeđe tržište.
Tržište dionica može pasti zbog raznih razloga — raširenih špekulacija ulagača, slabog ili usporavajućeg gospodarstva, geopolitičke krize, neodgovornog pozajmljivanja, pandemije, rata, prekomjernog ulaganja, kretanja cijena nafte i mnogih drugih. Na primjer, medvjeđe tržište 2020. rezultat je globalne pandemije COVID-19. Dok je medvjeđe tržište teško predvidjeti ili njime upravljati, signalni znakovi uvijek su tu kako bi ih inteligentni ulagači mogli uočiti. Često počinje redovitim padom burze, nakon čega slijedi korekcija, a zatim možda i preuranjeni lov na povoljne cijene. Kada trend postane očit prosječnom ulagaču, cijene dionica već su pale, što ga čini teškim za upravljanje ili ublažavanje.
Iako su neizbježna, medvjeđa tržišta su kratkotrajna, prosječno trajanje je otprilike 344 dana s pragom gubitka od 32.1% u usporedbi s 1605 dana i 152.6% dobitkom za bikovska tržišta. Uvijek imajte na umu da, iako tržište bikova može trajati dugo, ono ne traje zauvijek. Dakle, dok uživate u svom dobitku tijekom bull run-a, uvijek zategnite remen i pripremite se ako se smjer tržišta promijeni u bear run.
Savjet: Pojašnjenja radi, medvjeđe tržište nije isto što i korekcija burze. Iako se često koriste kao sinonimi, oba definiraju različitu veličinu negativnog tržišnog učinka. Dok tržišna korekcija uključuje najmanje 10% pad cijena dionica ili širokog tržišnog indeksa, medvjeđe tržište javlja se na pragu od 20%. Tržišna korekcija se nadograđuje na medvjeđe tržište kada dosegne ili premaši ovaj prag.
Kako ulagati na medvjeđem tržištu
Neka vaš novac odgovara vašim ciljevima ulaganja.
Prije ulaganja potrebno je definirati svrhu ulaganja. Fakultetsko obrazovanje? Odlazak u mirovinu? I još mnogo toga. Odgovaranje na ova pitanja pomoći će vam da strukturirate svoj portfelj tako da odgovara vašem cilju. Na primjer, predujam za vaš dom iz snova, novac potreban kratkoročno i gotovinu koju ne možete priuštiti izgubiti bolje je uložiti u relativno stabilnu imovinu kao što su potvrde o depozitu (CD), fondovi tržišta novca i riznice. Mješavina CD-ova i investicijskih obveznica može služiti srednjoročnim ciljevima (4-5 godina), dok se novac koji vam ne treba na duži rok (dulje od pet godina) može staviti u nestabilnu imovinu poput dionica.
Rebalansirajte i ponovno procijenite svoj portfelj
Medvjeđe tržište predstavlja izvrsnu priliku za ponovnu procjenu vašeg portfelja. Na primjer, ako imate puno rastućih ili malih do srednjih dionica, možda je vrijeme da neke od njih otpustite. Razlog je u tome što rastuća ili mala i srednja kapitalizirana poduzeća nemaju dovoljno financijskih snaga da prežive užareno medvjeđe tržište izazvano inflacijom. Unatoč tome, ideja je da se ne rasproda odmah, budući da pad cijene može predstavljati održive prilike za takve dionice. Stoga ponovno procijenite situaciju prema vlastitom nahođenju. Kratkoročno možete povećati svoje udjele u obveznicama budući da to jamči stabilnost dok dugoročno držite na oku vrijednost u odnosu na rastuće dionice.
Oduprite se porivu da rasprodate sav svoj kapital
Za neke ulagače, osobito novopridošle, nakon što pad cijena postane očigledan, skloni su rasprodati sve i prebaciti sve pozicije u gotovinu. Iako je ovo sjajan način da zaštitite svoj novac, s vremenom se pokazalo da je dugoročno kontraproduktivan. Ovaj pristup ne čini veliku razliku u okruženju niske inflacije ili niskih kamata. S obzirom na kratkotrajnu prirodu medvjeđeg tržišta, možete izgubiti više novca kao gotovine tijekom razdoblja visoke, ali kratke inflacije. Dakle, bez obzira na to koliko loše tržište izgleda, izdržite barem nekoliko mjeseci ili manje.
Diverzificirajte svoj portfelj
Svako medvjeđe tržište ima segment koji je najteže pogođen. Iako se takav segment ne može unaprijed predvidjeti, možete se unaprijed pripremiti ili ga čak spriječiti diversifikacijom po klasama imovine i unutar tržišta kapitala. Diverzifikacija podrazumijeva da vaš portfelj ima široku lepezu investicijskih obveznica koje obuhvaćaju korporativna, riznička, općinska i eventualno strana izdanja.
Osim toga, te bi obveznice trebale imati različito dospijeće od kratkoročnih do srednjoročnih. Na taj ćete način uvijek imati dospijeće obveznica i novac za ponovno ulaganje ili održavanje u bilo kojem trenutku. Vaša dugoročna investicija trebala bi obuhvaćati široku lepezu domaćih dionica. To uključuje velike i male dionice, brzorastuće dionice koje isplaćuju dividendu te međunarodne dionice. Nadalje, trebao bi također uključivati REIT-ove i robu. Ove mješavine dionica nude izloženost klasama imovine koje se kreću u različitim vremenima i brzinama.
Ostanite na putu
Ulaganje je dugoročna igra, stoga će vaše djelovanje tijekom pada tržišta uvelike odrediti vašu ukupnu izvedbu tijekom vremena. Najrazumniji pristup bijegu medvjeda je pričekati ga. Može biti izazovno, s naslovima vijesti koji trešte cijeli dan, a prijateljima i obiteljima se rasprodaje. Međutim, vaše malo strpljenja može s vremenom biti nagrađeno. Ne smijete dirati u svoju investiciju ako ste na mirovinskom računu kao što je 401 (k) or IRA. Inače ćete zažaliti kad se tržište oporavi.
Potražite pouzdanog stručnjaka
Profesionalci mogu razjasniti vašu kombinaciju imovine ili kako reagirati na iznenadni pad. Dakle, potražite stručno vodstvo ako niste sigurni u svoj pristup strukturiranju svog portfelja ili ste skloni drsko reagirati na bijeg medvjeda. Sjajni financijski stručnjaci mogu vam pomoći u preispitivanju vašeg portfelja i kombiniranju kako bi izdržao najveći pad tržišta.
Zatražite pomoć od savjetnika
Tržišne nesigurnosti koje karakteriziraju medvjeđe tržište znače da pronalaženje pouzdanog ulaganja u koje možete uložiti svoj novac može biti izazovno. Međutim, s vodičem Benzinga možete jednostavno pronaći i odabrati investicijski portfelj koji jamči maksimalan povrat bez problema.
Često postavljana pitanja
Gdje stavljate svoj novac u slomu tržišta?
Razne dionice imaju dobre rezultate tijekom bear run-a. Smatraju se obrambenim dionicama i isplativom investicijskom imovinom tijekom bear run-a. Unatoč tome, također možete iskoristiti kratkoročni dug poput državnih obveznica i fondova tržišta novca.
Trebate li se zadržati na medvjeđem tržištu?
Medvjeđe tržište traje samo kratko vrijeme, tako da ima smisla zadržati se na medvjeđem tržištu, pogotovo jer će vam to omogućiti da uskočite i ostvarite povrat nakon što se tržište oporavi. Ipak, to može ovisiti o specifičnoj vrsti dionice i o tome koliko duboko tržište pada.
Pojedinosti za kontakt
Benzinga
+ 1 877-440-9464
Tvrtka Web stranica
Pogledajte izvornu verziju na newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/where-you-should-put-your-money-in-a-bear-market-951234337
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/where-put-money-bear-market-144402733.html