(Fotografija David McNew/Getty Images)
Getty Images
Ključni postupci
- Tijekom razdoblja visoke inflacije, postoje određene tvrtke koje izlaze kao pobjednici, a druge koje su gubitnici.
- Sektori kao što su potrošački diskrecijski i tehnološki često se mogu mučiti tijekom razdoblja rasta cijena, dok potrošačke namirnice i energetski sektor imaju tendenciju da ostanu mnogo otporniji.
- Kao i određene dionice, postoji niz alternativnih sredstava kao što su zlato i roba koje se mogu dobro držati.
- Koristimo se umjetnom inteligencijom za predviđanje koja će imovina imati najbolju izvedbu u nadolazećem tjednu, a zatim automatski rebalansiramo te projekcije u paketima za ulaganje kao što je naš komplet za zaštitu od inflacije.
Čini se da Fed možda konačno počinje krotiti zvijer inflacije. Podaci za listopad bili su ispod očekivanja, a godišnja stopa rasta cijena sada je na najnižoj razini od siječnja ove godine.
To ne znači da jest nisko, S trenutna stopa od 7.7% još uvijek nevjerojatno visoka prema povijesnim standardima. Unatoč tome, ide u dobrom smjeru i možemo očekivati da će se polagani trend pada zasad nastaviti.
Međutim, postavlja se pitanje na koje tvrtke najviše utječe visoka inflacija? Očito ne postoji jamstvo da će bilo koja tvrtka poslovati dobro ili loše pod određenim okolnostima, ali često postoje široki trendovi koji su prilično istiniti tijekom različitih tržišnih ciklusa.
Također ćemo pogledati koje su tvrtke dobro prošle u ovom nedavnom razdoblju visoka inflacija, a koje su teško pogođene rastom cijena.
Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.
Gubitnici inflacije
U razdobljima visoke inflacije potrošnja se može promijeniti. Kako troškovi života rastu, plaće i nadnice često ne zaostaju, što znači da kućanstva imaju manje novca za potrošnju na stvari koje vole.
To znači da su prve kupnje stvari koje ne kupujemo imaju kupiti. To ne vrijedi samo za kućanstva, nego i za poduzeća.
Kada postoji pritisak na trošak opskrbnog lanca tvrtke kroz više veleprodajne cijene, ili su pod velikim pritiskom da svoje zaposlenike plaćaju više, to može značiti da odustaju od potrošnje gdje mogu, u područjima kao što su marketing i oglašavanje .
Evo nekoliko primjera tvrtki koje su imale problema u posljednjem razdoblju visoke inflacije.
Tech tvrtke
Ni za koga nije novost da je tehnološki sektor bio pod velikim pritiskom u 2022. Gotovo sve tvrtke u sektoru doživjele su pad cijena dionica, čak i divovi poput Applea
To se događa iz više razloga. Prvo, s povećanim troškovima za kućanstva, maloprodajno poslovanje Applea i Amazona bilježi nižu razinu potražnje za njihovom robom. To ne mora nužno značiti da potrošači kupuju manje, ali se možda odlučuju za niže cijene.
Kupac koji nadograđuje svoj iPhone mogao bi se odlučiti za manje prostora za pohranu kako bi uštedio nekoliko dolara mjesečno. Kupci na Amazonu mogli bi kupiti više nebrendirane robe umjesto da se odluče za skuplje robne marke.
Njihove uslužne djelatnosti kao što su streaming i usluge u oblaku mogu biti pod sličnim utjecajem.
Za tehnološke tvrtke koje ne prodaju fizičke proizvode problemi mogu nastati zbog povlačenja oglašivača. Tvrtke kao što su Meta i Alphabet ostvaruju velik dio svojih prihoda od oglasa.
Kada tvrtkama koje se suočavaju s potrošačima padnu prihodi ili se povećaju troškovi, smanjenje njihove marketinške potrošnje često je jedna od prvih opcija. U nedavnom razgovoru o zaradi u trećem kvartalu, Meta je dao smjernice da zbog toga očekuju znatno smanjenje prihoda od oglašavanja.
Potrošačka diskrecija
Na sličan način, diskrecijske dionice potrošača imaju tendenciju problema tijekom razdoblja visoke inflacije. Kao što ime govori, ovaj sektor čine tvrtke koje prodaju stvari koje nam nisu posebno potrebne.
Lijepo ih je imati, uživamo u njima, ali diskrecijski su.
Jedan dobar primjer industrije unutar ovog sektora su automobili i kamioni. Kompanije poput Volkswagena (-21.15%), Tesle (-52.25%), Toyote (-10.67%) i General Motorsa
To su dodatno zakomplicirali problemi u opskrbnom lancu nakon Covida, ali se održalo iu drugim razdobljima visoke inflacije. U većini slučajeva, zamjena automobila je nešto što se često može odgoditi za koju godinu ili više kada su teška vremena.
Ostali primjeri u ovom sektoru uključuju Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) i Sony (-34.73%).
U biti svaka tvrtka koja nudi proizvode ili usluge bez kojih potrošači mogu proći ili ih odgoditi vjerojatno će se naći u teškoj situaciji kada udari visoka inflacija.
Što nas dovodi do tvrtki i sektora koji imaju dobre rezultate ili se barem bolje drže tijekom razdoblja visoke inflacije.
Pobjednici inflacije
Rastuće cijene mogu se činiti kao veliki problem za gotovo svakoga, ali postoje određeni sektori gospodarstva koji rade mnogo bolje od drugih. Tijekom prošle godine vidjeli smo neke primjere iz udžbenika, iako su uvjeti bili neuobičajeni nakon Covida i rata u Ukrajini.
energija
Najočitiji primjer ove godine su proizvođači energije. Velike naftne kompanije su zaradile dobit jer je cijena sirove nafte dosegnula nove visine. Da, bilo je čimbenika kao što je rat u Ukrajini koji je to povećao, ali isto se može reći i za većinu razdoblja visoke inflacije.
To je zato što su nafta i energija troškovi o kojima se ne može pregovarati. Moramo držati upaljena svjetla i grijanje u našim domovima. Moramo napuniti svoje automobile benzinom da bismo stigli na posao. Poduzeća moraju nastaviti plaćati svoje račune za energiju i voditi svoje tvornice.
To znači da proizvođači energije imaju potražnju za svojim proizvodima tijekom bilo kojeg razdoblja ciklusa.
Popis korisnika ove godine uključuje sva velika imena koja biste očekivali. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), Chevron
Potrošačke spajalice
Ako potrošačka diskrecijska roba ima lošu izvedbu tijekom visoke inflacije, logično je da će njena suprotnost, potrošačke osnovne namirnice, imati relativno dobre rezultate. I čini se.
Za razliku od diskrecijske potrošnje, osnovne su robe i usluge koje će potrošači nastaviti kupovati bez obzira na gospodarsko okruženje. Potražnja za stvarima poput namirnica, higijenskih proizvoda pa čak i duhana spada u ovu kategoriju.
Iako se navike potrošnje mogu malo promijeniti, nisu toliko osjetljive na promjene kao druge industrije. Neki primjeri dionica osnovnih proizvoda za široku potrošnju koje su se bolje održale od ukupnog tržišta uključuju Coca-Colu (+2.41%), Unilever
Ovaj sektor neće nužno osigurati velike dobitke tijekom recesije ili razdoblja visoke inflacije, ali se može pokazati pobjednikom u smislu da je donekle zaštićen od utjecaja rastućih cijena.
Alternativna imovina
Osim pobjednika na tržištu dionica, postoje alternativna sredstva koja se također često koriste za zaštitu od inflacije. Najtradicionalniji i najpoznatiji od njih je zlato, kao i drugi plemeniti metali poput srebra, platine i paladija.
Na njih se često gleda kao na sigurno skladište bogatstva, a ulagači im mogu pohrliti kad inflacija počne rasti.
Na istom tragu su i robe. One su usko povezane sa zalihama osnovnih proizvoda za potrošače i obično čine sirovine u gotovim proizvodima tih tvrtki. Primjeri roba uključuju ulje, pšenicu, svinjetinu i soju.
Budući da potražnja za njima ostaje prilično stabilna, cijene teže pratiti inflaciju mnogo bolje od druge imovine.
Konačno, Vrijednosni papiri zaštićeni riznicom (TIPS) su moderniji izum, ali može biti jednako koristan kao zaštita od inflacije. To su državne obveznice SAD-a koje plaćaju maržu iznad inflacije, što omogućuje povećanje prinosa kako inflacija raste.
Kako investitori mogu profitirati od pobjednika inflacije
Dakle, možete vidjeti da čak iu vrijeme ekonomske krize i rekordno visoke inflacije postoje pobjednici. Izazov je identificirati ih u moru podataka i naslova zbog kojih se to može činiti gotovo nemogućim.
To je stalni izazov za ulagače, zbog čega koristimo umjetnu inteligenciju za pokretanje mnogih naših investicijskih kompleta. Posebno za investitore koji žele ulagati u okruženjima s visokom inflacijom, čak smo stvorili komplete dizajnirane za upravo to.
Naše Komplet za zaštitu od napuhavanja koristi AI za predviđanje tjedne izvedbe niza ulaganja koja su se tradicionalno dobro držala u odnosu na inflaciju. Kao što smo gore naveli, to su TIPS, zlato i drugi plemeniti metali i roba (kao što je sirova nafta).
Svaki tjedan naša umjetna inteligencija projicira izvedbu i volatilnost te imovine, a zatim automatski ponovno balansira portfelj s ciljem pružanja najbolje izvedbe prilagođene riziku.
To je samo jedan primjer vrste sofisticiranih strategija ulaganja koje pokreće AI koje smo učinili dostupnima svima.
Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.
Izvor: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/which-companies-are-the-biggest-inflation-winners-and-losers/