Dodavanje nekretnina vašem investicijskom portfelju može biti pametan način za diverzifikaciju, povećanje povrata, pa čak i zaštitu od rizika inflacije. Međutim, kada je riječ o odabiru načina na koji ćete ulagati u nekretnine, postoji nekoliko opcija za odabir. Dva najčešća načina ulaganja u nekretnine uključuju najam nekretnina i zaklade za ulaganje u nekretnine (REIT). Kao i svaka investicija, svaka od njih nudi svoje prednosti i mane. Ulaganje u nekretnine nedvojbeno je privlačan prijedlog. Smatrati savjetovanje s financijskim savjetnikom ali unaprijed.
REIT naspram nekretnine za iznajmljivanje
Prije nego odlučite koje je ulaganje u nekretninu najbolje za vas investicijski portfelj, prvo morate razumjeti kako svaki od njih funkcionira.
Iznajmljivanje nekretnine
Većina ljudi već je upoznata s prostor nekretnine za iznajmljivanje. Investitori mogu kupiti i zatim iznajmiti stambenu nekretninu, kao što su jedno- ili višeobiteljske kuće, višestambene zgrade ili stambene zgrade.
U idealnom slučaju, vaša nekretnina će donositi više najamnine svaki mjesec nego što investitor plaća u hipoteku, poreze, osiguranje, popravke i druge troškove. Svaki dodatak daje investitoru mjesečnu dobit od novčanog toka, koju može uštedjeti ili ponovno uložiti u nekretninu. Nadamo se da će s vremenom ili nakon renoviranja nekretnina za iznajmljivanje porasti na vrijednosti. Ako i kada investitor odluči prodati nekretninu za iznajmljivanje, to će se pokazati kao izvor dugoročnog rasta.
Zaklada za ulaganje u nekretnine (REIT)
REIT ili zaklada za ulaganje u nekretnine funkcionira malo drugačije. S REIT-om kupujete dionice trusta koji posjeduje i upravlja nekretninama. Kao ulagač, vi sami nemate utjecaj na imovinu koju drži REIT, niti ćete imati bilo kakav doprinos ili odgovornost u upravljanju njome. Kako imovina u REIT-u raste i donosi dobit, investitorima su osigurane dividende.
Ako ulagač ikada bude trebao likvidirati svoje dionice REIT-a, može to učiniti po trenutnoj tržišnoj vrijednosti. REIT-ovi po prirodi mogu biti javni, privatni ili javni netrgovani. Svaki djeluje malo drugačije sa svojim vlastitim investicijskim zahtjevima i dostupnošću fondova.
REIT i sličnosti nekretnina za iznajmljivanje
Na mnogo načina, ulaganje u nekretnine za iznajmljivanje i ulaganje u REITs je slično, ako ne i isto. Evo nekoliko načina na koje se dvije opcije preklapaju.
Protok novca
Ako tražite investiciju koja vam pruža izvor novčanog toka, i REIT-ovi i nekretnine za iznajmljivanje mogu zadovoljiti sve potrebe. Prema Poreznoj upravi, REIT-ovi moraju raspodijeliti najmanje 90% svog oporezivog prihoda ulagačima u obliku dividendi. Iz tog su razloga REIT-ovi općenito pouzdan izvor ovog pasivnog toka prihoda.
Pod pravim okolnostima, nekretnina za iznajmljivanje također vam može osigurati mjesečni novčani tok. Međutim, to ovisi o čimbenicima kao što su tržišne cijene najma, porez na imovinu, slobodna radna mjesta, pa čak i popravci.
Aprecijacija kapitala
Nekretnine za iznajmljivanje i REIT-ovi čine snažna dugoročna ulaganja za mnoge ulagače, budući da svaki od njih može ponuditi snažan rast i povećanje vrijednosti imovine. Ako i kada ta imovina poraste, to može rezultirati povećanim novčanim tokovima za ulagače na redovnoj osnovi. Nakon što se imovina kasnije proda, investitor će također priznati svaki rast vrijednosti.
Nestalnost
Još jedna sličnost između REIT-ova i nekretnina za iznajmljivanje je ta da oba imaju potencijal biti promjenjiva i mogu varirati u vrijednosti tijekom vremena. Ako REIT prepozna smanjenu profitnu maržu – bilo zbog povećanih troškova ili tržišnih trendova – ulagači će vjerojatno vidjeti učinke kroz niže isplate dividende. Ovaj smanjeni novčani tok može utjecati na vaš proračun i financijske napore negdje drugdje.
Volatilnost REIT-a također može biti problem ako trebate likvidirati svoj portfelj. Ako je vašem REIT-u pala cijena otkako ste ga kupili, osjetit ćete učinke kada budete prodavali ulaganje.
Nekretnine za iznajmljivanje podložne su brojnim opasnostima, uključujući nestabilnost, loši stanari i pad vrijednosti nekretnina. Cijene najma mogu varirati zajedno s ostatkom tržišta nekretnina; to može dovesti do nižih cijena najma, pa čak i produženja slobodnih radnih mjesta. Volatilnost također može biti uzrokovana povećanim porez na nekretnine ili neočekivanih većih popravaka, za što je odgovoran vlasnik-investitor.
diversifikacija
Ulaganje u nekretnine može diverzificirati vaš investicijski portfelj, bolje osiguravajući vašu ušteđevinu i pomažući u ublažavanju utjecaja čimbenika poput pada tržišta i inflacije. I nekretnine za iznajmljivanje i REIT-ovi rade na diverzifikaciji vašeg portfelja, dodajući mješavini ulaganja u nekretnine. Što su ta ulaganja raznolikija, to može biti bolje zaštićen vaš portfelj: to može značiti ulaganje u široku paletu REIT-ova ili kupnju više vrsta investicijskih nekretnina ili u više područja.
REIT i razlike u najmu nekretnina
Postoji dosta razlika između nekretnina za iznajmljivanje i REIT-ova, koje je važno razumjeti ako želite donijeti informiranu odluku o ulaganju.
Porezne olakšice za izravno vlasništvo
Vlasnici nekretnina mogu iskoristiti mnoge porezne olakšice Porezne uprave u vezi s njihovim ulaganjem u nekretnine. To uključuje otpis stvari poput hipotekarnih kamata, porez na nekretnine, popravci, troškovi upravljanja i ostali troškovi. REIT-ovi ne nude ove vrste poreznih olakšica za ulagače.
Kontrola i fleksibilnost
Bilo da želite odabrati sljedeći skup stanara ili samo odabrati boju boje, nemate puno (ili zapravo nikakvu) kontrolu nad svojim ulaganjem s REIT-om. Ako želite igrati praktičnu ulogu u svom ulaganju, morat ćete se odlučiti za najam nekretnine.
Mogućnost korištenja kao kolaterala
Ako imate nekretninu za iznajmljivanje, možda ćete se moći posuditi uz dio njezinog kapitala (ili vrijednosti koju posjedujete) prema potrebi. To se može učiniti kroz kapitalni zajam ili home equity linija kredita, također poznat kao HELOC.
Aktivno nasuprot pasivnom
Jedna vrlo važna razlika koju treba uzeti u obzir je da je nekretnina za iznajmljivanje aktivno ulaganje, dok su REIT-ovi pasivno ulaganje. Iznajmljivanje nekretnina zahtijeva praktičan pristup i stalnu pažnju, čak i ako angažirate tvrtku za upravljanje da donosi većinu svakodnevnih odluka. REIT-ovi, s druge strane, investitorima daju neku vrstu pristupa "postavi i zaboravi". Nakon što ste kupili dionice svog REIT-a, ne morate učiniti ništa drugo osim primanja isplata dividende i promatranja rasta vaše imovine.
Likvidnost
Ako ikada trebate likvidirati svoja ulaganja, REIT-ovi bi se mogli pokazati malo lakšim od iznajmljivanja nekretnina. Kako biste likvidirali nekretninu za iznajmljivanje, općenito ćete je morati prodati. To može oduzeti vrijeme, energiju i novac između pripreme i popisa kuće, prikazivanja nekretnine i zaključenja prodaje.
Od početka do kraja, lako bi vam mogli potrajati mjeseci da likvidirate imovinu za iznajmljivanje. Međutim, s REIT-ovima to može biti jednostavno kao klik na gumb u aplikaciji vaše brokerske kuće. Ako posjedujete REIT-ove kojima se javno trguje, oni se mogu prodati za nekoliko minuta (ako ne i sekundi), sve dok postoji kupac.
Unaprijed troškovi i ulaganja
Iznajmljivanje nekretnina može biti mnogo stvari za ulagače, ali jeftino na početku obično nije jedna od njih. Kako bi kupili nekretninu za iznajmljivanje, investitori će morati imati barem predujam, zasluženi novac i zatvaranje troškova dostupno. Ako je potrebna obnova, investitor će morati osigurati gotovinu ili uzeti kredit.
S REIT-ovima često možete početi ulagati sa samo nekoliko dolara. Iako postoje REIT-ovi (osobito oni kojima se privatno trguje ili oni kojima se javno ne trguje) s visokim minimalnim zahtjevima ulaganja, mnogi drugi REIT-ovi dostupni su na svakodnevnim brokerskim platformama bez minimalnog ulaganja.
Bottom Line
Preferirate li pristup bez ruku? Zatim razmislite o dodavanju REIT-ova u svoj portfelj. Tražite li investiciju koja nudi porezne olakšice i više praktične kontrole? Onda vrijedi pogledati nekretninu za iznajmljivanje. Za neke ulagače, kupnja nekretnine za iznajmljivanje i kupnja dionica REIT-ova može biti savršen sretan medij. Uostalom, što je vaš investicijski portfelj danas bolje diverzificiran, to ćete biti bolje zaštićeni za sve što buduća tržišta nose. Pravi izbor ovisi o investitorovim ciljevima i stilu ulaganja; u nekim bi slučajevima rješenje moglo biti dodavanje REIT-a i nekretnine za iznajmljivanje.
Savjeti za ulaganje
Uzeti u obzir rad s financijskim savjetnikom dok razmišljate o načinima dodavanja nekretnina u svoj portfelj. Pronalaženje kvalificiranog financijskog savjetnika ne mora biti teško. Besplatni alat SmartAsset spaja vas s do tri financijska savjetnika koji opslužuju vaše područje, a možete besplatno intervjuirati svoje savjetnike kako biste odlučili koji je pravi za vas. Ako ste spremni pronaći savjetnika koji vam može pomoći u postizanju vaših financijskih ciljeva, Započni sada.
Kao investitoru, ključno je pronaći pravu toleranciju na rizik za svoj portfelj. Obveznice vam mogu pomoći pronaći savršenu ravnotežu koju tražite u svojim ulaganjima. Ali navigacija gdje gdje staviti dolazi sa svojim izazovima. SmartAsset nudi kalkulator raspodjele sredstava koji vam mogu pomoći da odredite pravu distribuciju za željenu toleranciju rizika.
Autor fotografije: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
Pošta REIT u odnosu na nekretnine za iznajmljivanje: Što je bolje? pojavio prvi na Blog SmartAsset.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html