Zašto osiguranje depozita nije pomoglo banci Silicon Valley

FDIC osigurava depozite do 250,000 dolara, ali to nije pomoglo banci Silicon Valley da izbjegne kolaps. Dijelom je razlog to što su mnogi deponenti imali znatno više od limita depozita osiguranja koji su uložili u banku i tako su požurili premjestiti sredstva kako se percepcija rizika povećala. To je značilo da osiguranje depozita nije puno pomoglo u sprječavanju bijega banke. Međutim, jedinstveni način na koji je banka Silicon Valley poslovala možda je unio i rizike, budući da je nedavna rasprodaja državnih obveznica dok je Fed agresivno podizao stope naštetila ulaganjima banke.

Kako funkcionira osiguranje depozita

Štediše u američkim bankama obično imaju do 250,000 USD depozita za koje jamči FDIC. To znači da ako banka ikada propadne, deponenti će od FDIC-a dobiti natrag 250,000 dolara što je prije moguće, obično sljedeći radni dan.

E sad, to ne znači da će preostali depoziti biti potpuno izgubljeni, ali to ovisi o stanju bilance banke. Povijesno gledano, iznosi iznad 250,000 USD dobili su većinu svojih sredstava natrag, ali ne sva i to sporije kako se banka gasi. Naravno, ostaje za vidjeti koje će radnje poduzeti regulatori u ovom slučaju i kakav je krajnji ishod za štediše banke Silicon Valley.

Također, ograničenje osiguranja od 250,000 USD može se učinkovito povećati u slučajevima kada je više imenovanih osoba navedeno kao vlasnici računa i na različitim vrstama računa u istoj banci, što dovodi do većih iznosa ukupnog osiguranja. Također, ako imate depozite u različitim institucijama, ograničenje osiguranja depozita od 250,000 USD može se primijeniti na svaki pojedinačni bankovni račun. Na kraju, nisu obuhvaćene sve vrste računa i nisu obuhvaćene sve financijske institucije. Sve pojedinosti iz FDIC-a su ovdje.

FDIC osiguranje namijenjeno je izbjegavanju jurnjave banaka, ali očito nije uspjelo za banku Silicon Valley.

Zašto je banka Silicijske doline bila drugačija

Banka Silicon Valley, kao što joj naziv može implicirati, imala je jasan fokus na start-up i tehnološke tvrtke. Na primjer, Roku je imao približno 487 milijuna dolara sredstava u banci Silicon Valley Bank, a Roblox je imao oko 150 milijuna dolara po nedavnim prijavama investitora. Saznat ćemo više u nadolazećim danima, ali vjerojatno su mnoge novonastale i tehnološke tvrtke imale sredstva u banci Silicijske doline.

To je također vjerojatno uzrokovalo problem. Start-up tvrtke općenito imaju velike novčane salde, često veće od FDIC-ovog limita od 250,000 USD, koje s vremenom potroše kako bi financirale svoj pokušaj postizanja prilagodbe tržištu proizvoda. To je pomalo neobično, često će bankovni depoziti građana biti znatno ispod granice osiguranja od 250,000 USD.

Dodatno riziku, te su novoosnovane tvrtke pod jakim utjecajem i obično ih financira relativno mala i usko povezana grupa investitora rizičnog kapitala s velikim operativnim angažmanom u tvrtkama u koje ulažu. Ako VC-ovi kažu novoosnovanim tvrtkama da povuku novac iz Silicija Valley Bank, onda će te tvrtke to učiniti, i to brzo. Rizik je uvijek bio prisutan, ali s bankom Silicon Valley koja je gubila novac na ulaganjima u obveznice kako su kamatne stope rasle posljednjih mjeseci, rizični kapital počeo je postajati nervozan.

I dalje jednostavno bijeg u banku možda nije cijela priča, sugerira istraživanje JP Morgana da je banka Silicijske doline bila jedinstvena na dva načina koja su stvarala rizik. Prvo zbog svoje depozitne baze, ali i zato što je nedavno doživio ozbiljne gubitke na svojim ulaganjima u državne obveznice u odnosu na kapital.

Saznat ćemo više o ishodu propasti banke Silicon Valley u nadolazećim danima, tjednima i mjesecima i svim implikacijama za američki bankarski sektor u širem smislu, gdje su strahovi od sličnih napada trenutačno povećani. Čini se vjerojatnim da je jedinstvena priroda poslovanja banke, zajedno s nedavnim turbulencijama na tržištima obveznica, doprinijela propasti Silicon Valley Bank. Rasprodaja obveznica problem je za bankarski sektor u cjelini, ali Silicon Valley Bank također je bila jedinstvena banka u smislu baze klijenata.