Zašto su dionice pale u utorak i što pokreće tržišta ovaj tjedan?

Ključni za poneti

• S&P 500 pao je ovaj tjedan i pao je za više od 3% u odnosu na otvaranje u ponedjeljak u kasnom trgovanju u četvrtak
• Dolazi nakon što je predsjednik Feda Jay Powell dao komentare koji sugeriraju da bi kamatne stope mogle porasti više i ostati visoke dulje
• Bilo je nekih velikih pojedinačnih pokretača do sada ovog tjedna, s GE-om koji je porastao za više od 6%, a SVB Financial Group pao je za više od 60% u trenutku pisanja

Nakon otvaranja s rastom u ponedjeljak, burze su padale u proteklih nekoliko dana. Razlozi koji stoje iza pada ne iznenađuju nikoga tko promatra, s obzirom na to da su glavni problem koji trenutačno pomiče iglu kamatne stope.

Predsjednik Fed-a Jay Powell je poput glumca u dugo očekivanom Marvelovom filmu. Promatrači prate svaku njegovu riječ, tražeći tragove i spojlere o tome što bi se moglo dogoditi na sljedećem sastanku Federalnog odbora za otvoreno tržište (FOMC).

U utorak je dao komentar rekavši da će možda morati podići stope više i na dulje vrijeme, rekavši: “Najnoviji ekonomski podaci su jači od očekivanog, što sugerira da će konačna razina kamatnih stopa vjerojatno biti viša nego prije predviđeno. Bili bismo spremni ubrzati tempo povećanja stopa.”

Zabrinuti ste što rastuće stope i nesigurno gospodarstvo mogu učiniti vašem portfelju? Razmotrite Q.ai-jev pogon AI Zaštita portfelja.

Omogućuje vam ulaganje u niz najsuvremenijih proizvoda Kompleti za ulaganja, dok u svoj portfelj dodajete automatske strategije zaštite. Naša umjetna inteligencija svakog tjedna predviđa očekivani učinak tržišta, a zatim automatski prilagođava portfelj i strategiju zaštite u skladu s tim projekcijama.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.

Zašto Fed podiže kamatne stope?

Trenutno se u američkom gospodarstvu odvija veliko natezanje konopa. Inflacija nije toliko na naslovnicama kao što je bila 2022., ali je i dalje ozbiljan problem. S godišnjom stopom od 6.4% znatno se smanjio sa svoje visoke stope od 9.1% u lipnju 2022., što je dvostruko više od Fedovog cilja.

Idealna stopa inflacije za Jaya Powella je između 2-3%, a on je u više navrata jasno dao do znanja da je to ono na što je planira vratiti.

Način na koji FOMC želi utjecati na inflaciju je kroz kamatne stope. Kada se gospodarstvo počne previše zahuktavati i inflacija počne nestajati, više kamatne stope učinkovito izvlače novac iz potrošačkih džepova.

Više stope znače skuplje zajmove, posebno za velike stavke poput hipoteka i zajmova za automobile. Kada potrošači moraju potrošiti više na otplatu hipoteke ili automobila, to znači manje novca u džepu za trošenje na tenisice ili restorane ili igre na sreću.

To usporava potražnju za tom robom, prisiljavajući tvrtke da ograniče povećanje cijena što je više moguće kako bi održale potražnju. S vremenom to smanjuje stopu inflacije.

Zašto više kamatne stope uzrokuju nestabilnost tržišta?

Sve je to lijepo i dobro, ali visoka inflacija je loša za sve, zar ne? Ako Fed pomaže u smanjenju inflacije, to bi sigurno bilo pozitivno za tvrtke i njihove dionice?

Dugoročno, vjerojatno. Kratkoročno, ne.

Svodi se na ključnu polugu koju Fed povlači kada podiže stope. Potrošačka potrošnja. Što su veće kamatne stope, niža je očekivana razina potrošnje. Zamislite da prosječna hipotekarna otplata iznosi 1,700 dolara mjesečno.

Ako Fed podigne stope i to poraste na 1,900 dolara mjesečno, to je 200 dolara manje od onoga što prosječna osoba mora potrošiti na tvrtke poput Nikea, Walmarta i Amazona.

Ne samo to, već i više stope utječu na poslovnu potrošnju. Tvrtke koje koriste kredit (a to su gotovo sve) manje će trošiti na vlastite usluge, kao što su uredski prostor, nova računala i oprema za osoblje, pa čak i uredski božićni domjenak.

Sve to donosi manje prihoda za tvrtke. A manje prihoda općenito znači manju dobit, što nije dobar rezultat za investitore i dioničare.

Budući da je gospodarstvo trenutno prilično snažno, a inflacija i dalje visoka, Fed će vjerojatno nastaviti povećavati stope.

Kada Jay Powell komentira da je ciklus pooštravanja kamata veći ili dulji od očekivanog, to zastrašuje tržišta jer se ulagači brinu kako bi to moglo utjecati na krajnji rezultat kompanija.

Ostale najave koje pokreću tržišta ovaj tjedan

Druga strana ovog novčića su ekonomski podaci. Na čudan način, dobri podaci zapravo su loša vijest za burzu. Ostani s nama ovdje. Fed želi vidjeti donekle negativne ekonomske podatke.

Manje radnih mjesta ili manja potrošačka potrošnja upravo je ono što pokušavaju postići podizanjem kamata. Do sada se činilo da njihova povećanja kamatnih stopa nisu puno utjecala na gospodarstvo u cjelini.

Posljednje izvješće o radnim mjestima u siječnju bilo je daleko iznad procjena, dodajući 517,000 radnih mjesta u usporedbi s 187,000 koliko su prognozirali analitičari.

Imajući to na umu, sve su oči uprte u izvješće o poslovima za veljaču koje izlazi u petak. Prema podacima iz Refinitiva, konsenzusna prognoza ima brojku od 205,000 novih radnih mjesta.

Ako dođe na ovu razinu, možemo očekivati ​​prigušenu reakciju tržišta. Veliki zamah u bilo kojem smjeru mogao bi dovesti do jednako značajnog kretanja tržišta.

Ako brojka bude mnogo viša, kao što je bila u siječnju, zabrinutost će biti da će Fed nastojati povećati stope za 0.50 postotnih bodova, umjesto za 0.25 koliko se trenutno očekuje. Tržišta ne bi ljubazno reagirala na ovo i mogli bismo vidjeti daljnji pomak prema dolje.

Veliki pokreti do sada ovaj tjedan

Ovaj tjedan do sada je vidio neke velike promjene, i u pozitivnom i u negativnom smjeru. Ovo su neke od najvećih promjena koje smo do sada vidjeli ovog tjedna.

General Electric

GE je objavio tržišne smjernice na konferenciji za investitore u četvrtak ujutro, navodeći da očekuju dvoznamenkasti rast u svom zrakoplovnom poslovanju do 2025. Zbog toga, i pozitivnih izgleda za njihove druge poslovne jedinice, dionice su rano skočile preko 8%. sati trgovanja četvrtak.

Dish Network

Tržišta u posljednje vrijeme nisu bila ljubazna prema Dish Networku, a tvrtka je na najnižem nivou u 14 godina. Oporavila se od tih niskih razina u utorak i ponovno odskočila u četvrtak ujutro, nakon vijesti da je suosnivač Disha Jim DeFranco kupio dodatnih 16 milijuna dolara vrijednih dionica tvrtke. Porastao je za gotovo 5% u odnosu na najnižu vrijednost u ponedjeljak.

Financijska grupa SVB

Matična tvrtka banke Silicon Valley koja se fokusira na startupove doživjela je eksplodaciju dionica nakon vijesti o masovnoj prodaji imovine kako bi se osigurala njihova bilanca. Dionica je pala preko 60% u kasnim satima trgovanja u četvrtak.

Dno crta

Tržišta trenutno čekaju da pronađu podatke ili vijesti za koje će se uhvatiti. Sve što bi moglo dati neki uvid u to što će Fed učiniti na sljedećem sastanku. Jedno je sigurno, vjerojatno ćemo vidjeti kontinuiranu volatilnost dok bjesni borba između inflacije, gospodarstva i Fed-a.

Nije vjerojatno da će se to promijeniti dok ne dobijemo neku jasnoću o smjeru kretanja gospodarstva i inflacije.

Kao investitoru, to čini stvari izazovnima.

Srećom, Q.ai nudi niz investicijskih paketa koji koriste snagu umjetne inteligencije da promatraju tržište umjesto vas. Primjeri uključuju Tehnički komplet u nastajanjuje Čista tehnikaje Komplet plemenitih metala i još puno toga.

Svaki tjedan naša umjetna inteligencija predviđa izvedbu i volatilnost velikog raspona sredstava, a zatim automatski prilagođava komplete na temelju tih predviđanja. Ne samo to, nego možete dodati Zaštita portfelja kako bi se također zaštitili od negativnih rizika.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.