Zašto disruptori poput FedExa odbacuju svoje privatne oblake

Korporacijski svijet ide all-in na oblak, a to je dobro i loše za ulagače u dionice u oblaku. Ovo je ono što biste trebali izbjegavati.

Rukovoditelji u FedEx Corp. (FDX) objavio je u utorak da će logistički div zatvoriti sve svoje podatkovne centre i potpuno se preseliti u javni oblak. Prijelaz bi mogao uštedjeti 400 milijuna dolara godišnje.

Vrijeme je da investitori prodaju dionice Digital Realty Trust (DLR).

Korporacije prelaze na računalstvo temeljeno na oblaku i pohranu podataka više od desetljeća. Razlika je sada u tome što najveće tvrtke zatvaraju svoje vlastite podatkovne centre ili prostore koje iznajmljuju od drugih u korist javnog oblaka.

Ovaj prijelaz velika je pobjeda za one poput njih Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) i Abeceda (GOOGL). Kao tri najveća igrača u javnom oblaku, ovi tehnološki divovi spremni su za veliku pobjedu.

Cloud se u konačnici odnosi na skalu, racionalizaciju troškova i eliminaciju monolitnih aplikacija.

To je u utorak poručio Robert Carter, glavni službenik za informiranje u FedExu. Carter je rekao analitičarima na godišnjem dan investitora da tvrtka sa sjedištem u Memphisu, Tenn. brzo prelazi na nulti podatkovni centar, nultu strukturu glavnog računala. Prijelaz će dramatično smanjiti cikluse nadogradnje hardvera, troškove rada i pomoći će tvrtki da brže gradi aplikacije.

Baxtel, tvrtka za praćenje podatkovnih centara, bilješke da FedEx trenutačno upravlja jednim objektom u Colorado Springsu. Taj je centar dovršen 2008., a tri godine kasnije proširen je na 26,000 četvornih metara.

Analitičari Morgan Stanleyja tvrde da je trenutni oblak pretjerano izgrađen i da su prihodi povučeni naprijed zbog pandemije. Međutim, tvrtke poput FedExa već su davno počele prelaziti na oblak. Iako je taj događaj ubrzao usvajanje, nije bio katalizator. Smanjenje troškova pokreće promjenu, a sada veće korporacije čak zatvaraju svoje objekte za kolokaciju.

Analitičari Gartnera procijenjen u travnju da će svjetska potrošnja za javni oblak dosegnuti 497.4 milijarde dolara u 2022., što je povećanje od 20.4% u odnosu na prethodnu godinu. A velike tvrtke u oblaku će požnjeti većinu nagrada jer infrastruktura u oblaku koju pružaju raste najbrže.

Mreže podatkovnih centara hiperrazmjera poput Amazon Web Services imaju ogromne prednosti u ekonomiji razmjera. Ne samo da mogu kupiti najnoviji hardver uz velike popuste od svojih manjih konkurenata, već imaju i živahne razvojne ekosustave trećih strana.

Ulagači bi trebali očekivati ​​da velika trojica iskoriste te prednosti na štetu tvrtki poput Digital Realty Trust (DLR), zaklada za ulaganja u nekretnine u podatkovnom centru.

REIT-ovi su tvrtke koje posjeduju nekretnine koje donose prihod. REIT-ovi moraju imati najmanje 100 dioničara, a 90% njihovog oporezivog prihoda mora biti raspodijeljeno tim ulagačima. Zauzvrat, trustovi dobivaju porezne olakšice.

Digital Realty Trust brzo je rastao tijekom pandemije jer su mnoge tvrtke isprva tražile kolokaciju u podatkovnim centrima. Digital Realty je 2020. sklopio 8.4 milijarde dolara vrijednu akviziciju Interxiona, najvećeg europskog pružatelja kolokacijskih digitalnih usluga. Ugovor je povećao ukupni poslovni otisak na 267 podatkovnih centara u 20 zemalja.

Kako klijenti sada ulaze all-in na oblak, kolokacija je ugrožena.

Jim Chanos, poznati short seller, nazvao je ovo tehničkom zastarjelošću. Objasnio je prošli tjedan u intervju s Financial Times da "vrijednost skupljaju tvrtke u oblaku, a ne naslijeđeni podatkovni centri od cigle i žbuke."

To je bitka koju tvrtke poput Digital Realtyja ne mogu dobiti. Velika tri troše više i brže uvode inovacije kako bi pridobili velike korporativne klijente. Profitne marže i isplate dioničarima tvrtke Digital Realty sigurno će se smanjiti.

Trenutna dividenda za dionice je samo 3.8%. Ta je brojka jedva konkurentna 3.0% prinosa 10-godišnjih državnih obveznica, a kamoli izgledima za smanjene isplate u budućnosti.

Zapis je na zidu. Dok korporacije kao što je FedEx idu all-in na oblak, vrijeme je da se investitori oslobode naslijeđenih igrača kao što je Digital Realty.

Da biste saznali kako dramatično poboljšati svoje rezultate na tržištu kupnjom opcija na dionicama kao što su Ford i Tesla, iskoristite dvotjednu probu za moj posebni bilten, Taktičke opcije: Kliknite ovdje. Članovi su napravili više od 5x njihov novac ove godine.