Warrena Buffetta načelo ulaganja kupnje velikih poduzeća sa širokim gospodarski jarak na velikim procjenama još uvijek je dobra strategija za prosječne ulagače, prema izvršnom direktoru Morningstara Kunalu Kapooru, unatoč primamljivoj obrti za brzo bogaćenje.
"Da, mislim da jest", rekao je Kapoor za Yahoo Finance (video iznad) na pitanje funkcionira li ulaganje poput "Proročišta iz Omahe" i dalje u današnjem svijetu brze trgovine. "Povijest je pokazala da kada puno ljudi kaže da to ne funkcionira, to je točno trenutak kada se želite vratiti tome."
Oni koji su skloni slijediti pristup predsjednika Berkshire Hathawaya koji je duboko usredotočen na vrijednost obično obraćaju pozornost na njegovu omiljenu mjeru vrednovanja burze: "Buffettov indikator", kako ga nazivaju legije poklonika, koji uzima Wilshire 5000 indeks (promatran kao ukupna tržišna vrijednost dionica) i dijeli je s godišnjim BDP-om SAD-a.
Buffettov indikator postao je slavan nakon što je milijarder pisao o njemu u Članak u časopisu Fortune iz 2001 s dugogodišnjom spisateljicom časopisa Fortune i poznavateljicom Buffetta Carol Loomis.
"Omjer ima određena ograničenja kada vam govori ono što trebate znati", objasnio je Buffett u članku. "Ipak, to je vjerojatno najbolja pojedinačna mjera stanja procjena u bilo kojem trenutku."
U posljednje vrijeme taj pokazatelj bljeska znakove da dionice još nisu dovoljno jeftine da bi se moglo uložiti all-in. I dalje se kreće oko svojih najviših vrijednosti s kraja 2021., iako je 2022. bila užasna za tržišta usred rastućih kamatnih stopa i usporavanja gospodarskog rasta.
Gledajući brojke, Buffettov pokazatelj iznosi oko 149.7%, prema datum iz GuruFocusa. To je oštro niže od rekordno visokih iznad 202% u kolovozu 2021., iako je još uvijek znatno iznad razina zabilježenih tijekom recesije izazvane COVID-19 2020. i ekonomske krize 2008.-2009.
"Burza je značajno precijenjena prema Buffett indikatoru", istraživači na GuruFocus napisao. "Na temelju povijesnog omjera ukupne tržišne kapitalizacije i BDP-a (trenutačno na 149.7%), vjerojatno će se godišnje vratiti 2.3% od ove razine vrednovanja, uključujući dividende."
U skladu s tim, Kapoor iz Morningstara smatra da je sada ključno ostati strpljiv za ulagače, budući da je pronalaženje dobrih cijena za kupnju udjela u tvrtki važno za dugoročni povrat.
"Ako možete nabaviti te [poslove] po pravoj cijeni i zadržati te tvrtke dulje vrijeme, vaš kapital ima tendenciju povećanja jer su to sjajna poduzeća i dobro rade s raspodjelom kapitala", rekao je Kapoor. "Strategija kupi i zadrži obično funkcionira prilično dobro tijekom vremena."
Brian Sozzi je glavni urednik i usidriti u Yahoo Finance. Slijedite Sozzija na Twitteru @BrianSozzi i na LinkedIn.
Pročitajte najnovije vijesti o financijama i poslovanju od Yahoo Finance
Preuzmite aplikaciju Yahoo Finance za jabuka or Android
Slijedite Yahoo Finance na X / Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIni YouTube
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html