Zašto povjerenje potrošača ponovno raste — i što to znači za tržišta?

Ključni postupci

• Rezultati istraživanja povjerenja potrošača Conference Boarda pokazuju da je povjerenje potrošača poraslo sa 103.6 u kolovozu na 108.0 u rujnu
• Potrošači su općenito pozitivniji u pogledu sadašnjih i budućih trenutnih uvjeta poslovanja i tržišta rada
• Unatoč pozitivnim izgledima potrošača, dionice su u utorak pale na medvjeđe tržište dok inflacija bjesni i rast stopa se nastavlja

Povjerenje potrošača poraslo je u rujnu, označavajući drugi uzastopni mjesec rasta tijekom teške godine. Čini se da umjerene cijene plina i sporiji rast inflacije pridonose ukupnim pozitivnijim izgledima.

Unatoč ovim dobrim vijestima, S&P 500 i Dow su pali zemlja medvjeda Utorak, pridruživanje dugotrajnom Nasdaq Compositeu.

Rezultati ankete o povjerenju potrošača

Korištenje električnih romobila ističe Anketa o povjerenju potrošača je mjesečno istraživanje koje mjeri mišljenja potrošača o ukupnom gospodarstvu. U utorak je Conference Board objavio rezultate za rujan, koji pokazuju da su razine povjerenja potrošača porasle sa 103.6 u kolovozu na 108 u prošlom mjesecu.

Conference Board također je utvrdio da su prosječna očekivana inflacija za narednu godinu blago pala sa 7% u kolovozu na 6.8% u rujnu. Ovo skromno smanjenje sugerira da su zabrinutosti zbog inflacije počele nestajati, iako nisu nestale.

Indeks sadašnjeg stanja

Indeks trenutne situacije mjeri procjenu potrošača o trenutnim poslovnim uvjetima i uvjetima na tržištu rada. Sveukupno, ovaj je rezultat porastao sa 145.3 u kolovozu na 149.6 u rujnu.

Postotak potrošača koji trenutne uvjete poslovanja smatraju "dobrima" porastao je s 19 posto u kolovozu na 20.8 posto u rujnu, dok je postotak onih koji smatraju da su uvjeti "loši" pao s 22.6 posto na 21.2 posto.

Sličan trend uočen je iu očekivanjima vezanim za posao, s tim da je uvjerenje da poslova ima "mnogo" poraslo sa 47.6% na 49.4%. Međutim, igla se jedva pomaknula za potrošače koji vjeruju da je posao "teško dobiti".

Indeks očekivanja

Indeks očekivanja mjeri kako potrošači misle o izgledima za šesti mjesec u vezi s prihodima, poslovanjem i uvjetima na tržištu rada. Taj se rezultat povećao sa 75.8 u kolovozu na 80.3 u rujnu.

Općenito, potrošači su bili pozitivniji u pogledu uvjeta poslovanja i izgleda na tržištu rada. Postotak potrošača koji očekuju poboljšanje uvjeta poslovanja porastao je sa 17.3% na 19.3%, dok manji broj potrošača očekuje pogoršanje uvjeta (21.0% prema 21.7%).

Potrošači također očekuju da će tržište rada ostati stabilno, pri čemu će se udio onih koji očekuju manje poslova smanjiti s 19.6% na 17.7%.

Međutim, potrošači su bili mješovitiji oko vlastitih kratkoročnih financijskih izgleda. S jedne strane, postotak potrošača koji očekuju povećanje svojih prihoda skočio je sa 16.6% na 18.4%. Međutim, više potrošača također očekuje smanjenje svojih prihoda (14.3% u usporedbi s 13.9%).

Rezultati raspakiranja povjerenja potrošača

Rujansko čitanje dolazi kao dobrodošla vijest, posebno u odnosu na ovogodišnju prikrivenu struju gospodarskih nevolja i briga. Prema Lynn Franco, višoj direktorici odjela za ekonomske pokazatelje u The Conference Boardu, ovomjesečni rezultati o povjerenju potrošača su "posebno podržani poslovima, plaćama i padom cijena plina".

Veliki broj podataka podupire ovu pretpostavku jer su nacionalne cijene plina i dalje znatno niže Lipanjski rekord od 5.02 dolara, Dodatno, nedavna izvješća o tržištu rada pokazuju da se broj zaposlenih u nepoljoprivrednom sektoru povećao za 315,000 u kolovozu, iako je nezaposlenost lagano porasla na 3.7%.

Podaci Ministarstva trgovine objavljeni u utorak dodatno učvršćuje ovu poziciju. Nove narudžbe kapitalnih dobara proizvedenih u SAD-u zabilježile su povećani dobitak, s neobrambenim narudžbama na najvišem nivou od siječnja. Ovi brojevi signaliziraju da poduzeća nastavljaju ulagati u vlastiti rast.

Međutim, rezultati nisu samo veseli. Prema gospođi Franco, "rizici recesije ipak postoje", potaknuti "mješovitim" kupovnim namjerama za automobile i velike kućanske aparate usred "rastućih hipotekarnih stopa i hlađenja tržišta nekretnina". Osim toga, inflacija i povećanja stopa "i dalje su jaka prepreka rastu u kratkoročnom razdoblju".

Keith Buchanan, portfelj menadžer u Globalt Investmentsu, također zauzima ovu poziciju. Buchanan je rekao: "Bili smo iznenađeni koliko je povjerenje potrošača povezano s troškovima energije i goriva... [Međutim], postoji mnogo pitanja o tome što ovo inflatorno okruženje čini ponašanju potrošača?"

nedavni Podaci Ministarstva rada utvrdio da su potrošačke cijene – ključna mjera inflacije – porasle 0.1% između srpnja i kolovoza, dovodeći jednogodišnju inflaciju na 1%. Osnovne cijene, koje isključuju podatke o hrani i energiji, porasle su čak i više na 8.3%, potaknute skokovitim cijenama stanarine i medicinskim troškovima.

Ova uporno visoka inflacija i dalje nadmašuje šira očekivanja i izaziva zabrinutost da će Federalne rezerve nastaviti s agresivnim povećanjem stopa. I visoka inflacija i više kamatne stope povećavaju rizik od gospodarske recesije – što je ključna briga i za potrošače i za ulagače.

Što podaci znače za ulagače

Anketa o povjerenju potrošača nije službena metrika za planiranje ekonomske politike. Međutim, budući da stavovi potrošača uvelike utječu na gospodarsku ekspanziju i smanjenje, to je mjerač koji se pomno prati i može signalizirati problematične ili olakšavajuće uvjete.

Jednostavno rečeno, kada su potrošači sigurni, troše više, što dovodi do stabilnijeg, održivijeg rasta. Kada su potrošači nervozni, troše manje i štede više, pridonose manjoj poslovnoj dobiti i, u ekstremnim slučajevima, potencijalnoj recesiji.

No iako anketa iz rujna pokazuje porast povjerenja potrošača, drugi makroekonomski čimbenici i dalje potiskuju investitor samouvjerenost. Kao rezultat toga, tržište nije pozitivno reagiralo na vijesti od utorka – zapravo, upravo suprotno.

Unatoč ranim jutarnjim porastima, i Dow i S&P 500 su izgubili bodove do zatvaranja u utorak, naposljetku pavši u zemlju medvjeda. (Nasdaq Composite, koji je ostvario dobitak od 0.25%, bio je na medvjeđem tržištu veći dio godine.)

Ovi gubici nastavljaju trend prema kojem su svi glavni indeksi odustali od lipanjskih dobitaka jer ulagači gube povjerenje u Fedovo idealno "meko slijetanje" usred agresivnog fiskalnog stezanja. Prošlotjedno povećanje kamata od 0.75%. – treći po redu te veličine – vjerojatno je pridonio pesimizmu u utorak.

A izjava dana u utorak od strane Chicago Fed predsjednika Charlesa Evansa o mogućnosti podizanje stopa dodatnih 1% ove godine dodatno je potvrdilo da je Fed više usredotočen na gušenje inflacije nego na izbjegavanje potencijalne recesije.

Bilješka koju su u utorak objavili stratezi Bank of America odražava da ova stvarnost tone na cijelom tržištu. BofA tim je istaknuo: “Središnji bankari hodali su po žici pokušavajući obuzdati inflaciju dok su pokušavali ograničiti recesijske rizike. Međutim, njihov nedavni ton i 'jambo' povećanja kamata potvrdili su da je najvažniji prioritet kontroliranje inflacije, čak i uz potencijalnu cijenu recesije.”

Pogled u budućnost

Indeks povjerenja potrošača nije jedini ekonomski podatak koji će ulagači progutati ovaj tjedan.

Očekuje se da će Ured za ekonomske analize objaviti svoju posljednju iteraciju podataka o BDP-u za drugo tromjesečje u četvrtak. Pod pretpostavkom da nema revizija naviše, podaci će pokazati da je šire gospodarstvo palo u dva uzastopna tromjesečja, označavajući “tehničke” recesije.

Osim toga, BEA će u petak objaviti indeks izdataka za osobnu potrošnju. Sveučilište u Michiganu također će objaviti svoje izvješće o osjećajima potrošača, dajući više uvida u trenutnu gospodarsku situaciju.

Ovotjedna mješovita torba nije kraj svijeta

Često pozitivno povjerenje potrošača najavljuje dobre vijesti za burzu. Ali s obzirom na trenutne ekonomske uvjete, nije iznenađujuće da ovaj tjedan ulagači jednostavno...nisu to osjetili. Moguće je da ulagači to i dalje neće osjećati sve dok se ne pojave izgledi za stalno rastuće stope i Volatilnost tržišta nestati u daljini.

Ali samo zato što kamatne stope rastu i tržište je nestabilno u svjetlu pozitivnog povjerenja potrošača ne znači da nema mogućnosti za zaradu. Samo moraš znati gdje tražiti.

I tu Q.ai umjetna inteligencija ima priliku za briljiranje. Ne, ne možemo jamčiti dobitke u svim vremenskim uvjetima, niti možemo obećati da je svako ulaganje dobitno. Ali možemo upotrijebiti investicijske odluke temeljene na podacima kako bismo pozicionirali vaš portfelj za uspjeh, pa čak i ako primijetite gubitke na gubitničkom tržištu, spremni ste vratiti se u profitabilnost kada dođe do oporavka.

Dakle, volite li više uzbuđenja rizična ulaganja u kriptovalute, radost stavljanja vašeg novca gdje leže vaše vrijednosti, odnosno stabilnost koja dionice s velikim kapitalom ponudite svoj portfelj, imamo sve što vam je potrebno da se pripremite za budućnost.

Sve što je potrebno je nekoliko dolara za početak.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 50 USD.