Zašto je balansiranje portfelja važno? Jer ovaj put nije drugačije.

Želite praktične savjete za svoju mirovinsku štednju? Pročitajte MarketWatch 'Hakovi za umirovljenje' kolona

Vaš portfelj treba povremeno pregledati kako biste vidjeli je li potrebno ponovno balansiranje. To bi trebalo činiti barem jednom godišnje, češće, primjerice polugodišnje ili tromjesečno, ako je prikladno. 

Postoji nekoliko razloga zašto je rebalans portfelja važan za investitore. 

Održavanje odgovarajuće razine rizika portfelja 

Jedan od glavnih ciljeva raspodjela imovine je održavati odgovarajuću ravnotežu između potencijalnog rizika negativne strane i potencijalne nagrade u vašem portfelju. Tijekom vremena izvedba različitih klasa imovine predstavljenih unutar vašeg portfelja varirat će prema gore i prema dolje ovisno o tržišnim i ekonomskim uvjetima. Ovo smo sigurno vidjeli na tržištima 2022. 

Pročitajte: Planirate otići u mirovinu? Život je misija - a ne karijera - i nikad nije kasno za početak.

S vremenom će te varijacije u izvedbi uzrokovati odstupanje stvarne raspodjele vašeg portfelja od ciljane raspodjele. Zbog toga možete preuzeti previše ili premalo rizika. Nakon značajnog dobitka na tržištu možda ćete se previše dodijeliti dionicama. To može izložiti vaš portfelj višoj razini rizika od željene ako tržišta krenu prema dolje. 

Nametanje investicijske discipline 

Redoviti raspored ponovnog balansiranja nameće vam određenu razinu discipline kao investitoru. Budući da je tržište dionica dosad doživjelo velike gubitke u 2022., rebalansiranje u redovitim intervalima vjerojatno će dovesti do dodavanja alokacije vašeg portfelja klasama imovine temeljenim na kapitalu. To vas inherentno tjera da "kupujete nisko". 

S druge strane jednadžbe, tijekom razdoblja ekstremnih dobitaka na tržištu, može biti primamljivo ignorirati svoj režim rebalansa i jednostavno pustiti svoje "pobjednike da jašu". Ovo je sjajno ako uspije, ali ovaj vas pristup može izložiti dodatnom riziku pada kada se tržišta neizbježno preokrenu. 

Nitko od nas nije pametniji od tržišta. Ni ovoga puta nije drugačije. Pregledavanje vašeg portfelja radi ponovnog balansiranja u redovitim, zadanim intervalima može pomoći u izbjegavanju iskušenja da mislite da ste pametniji od tržišta. nisi 

Razlog da pregledate svoj portfelj 

Iako nije poželjno da dugoročni investitori svakodnevno gledaju svoja ulaganja, trebali bi pregledavati svoje portfelje u redovitim definiranim intervalima. To može ići ruku pod ruku s redovitim režimom rebalansa. 

U nekim slučajevima možda ćete moći postavite neke račune na automatsko ponovno balansiranje u zadanom intervalu. Ovo je uobičajeno za 401(k) račune. To je sjajno, ali ipak ćete morati pregledati ove račune kako biste bili sigurni da su vaša ulaganja u skladu s vašim cjelokupnim financijskim planiranjem.  

Ako odlučite da je šestomjesečno prikladno razdoblje za reviziju vašeg portfelja radi ponovnog balansiranja, tada to učinite vremenskim okvirom u kojem pregledavate izvedbu svog portfelja i ulaganja koja se drže u portfelju kako biste vidjeli jesu li potrebne promjene. 

Bez obzira ostajete li pri svojim postojećim raspodjelama portfelja ili ih odlučite prilagoditi, svakako ponovno uravnotežite svoj portfelj kako biste raspodjelu sredstava vratili na svoju ciljnu raspodjelu. 

Ključni dio vašeg financijskog plana 

Tijekom vremena, dok pregledavate svoj napredak prema svojim financijskim ciljevima kao što su mirovina, štednja za koledž i drugi, možete otkriti da idete ispred plana ili možda malo zaostajete za onim čemu ste se nadali. 

Vaša ulaganja igraju ključnu ulogu u postizanju vaših financijskih ciljeva. Na temelju pregleda vašeg napretka u odnosu na vaš financijski plan možete odlučiti da svoju ciljnu raspodjelu imovine treba prilagoditi kako biste preuzeli veći ili manji rizik. Nakon donošenja ove odluke i izvršenja bilo kakvih promjena u vašoj raspodjeli imovine, važno je nastaviti pregledavati svoju raspodjelu imovine radi mogućeg ponovnog balansiranja u unaprijed određenom intervalu kao što ste to radili prije.

Kombinacija rebalansa s drugim zadacima 

Rebalansiranje se može provesti na više načina osim jednostavne prodaje ulaganja u klase imovine čija je raspodjela viša od željene i kupnje ulaganja u nedodijeljene klase imovine. 

• Dodijelite novi novac, uključujući doprinose za 401(k) ili sličan mirovinski plan koji sponzorira poslodavac, u klase imovine čija je raspodjela preniska. To može pomoći u izbjegavanju pokretanja oporezivih dobitaka na oporezivim računima.

• Ubiranje poreznih gubitaka u oporezivim računima, ako to odgovara vašoj situaciji. Prihodi se mogu koristiti za nadoknadu svih kapitalnih dobitaka ostvarenih ove godine, dio se može koristiti za nadoknadu drugih prihoda ako je potrebno, a svi neiskorišteni gubici mogu se prenijeti.

• Razmislite o korištenju dionica cijenjenih vrijednosnih papira kao dobrotvornih priloga organizacijama koje prihvaćaju ovu vrstu donacija. To može pomoći smanjiti vašu alokaciju na klasu imovine koja je prekomjerno dodijeljena. Tržišna vrijednost doniranih vrijednosnih papira može se koristiti kao odbitak za dobrotvorne svrhe ako navedete svoje poreze. Osim toga, nećete imati nikakve poreze na kapitalnu dobit kao što biste imali da su vrijednosni papiri prodani za ostvarenu dobit. 

Neka su istraživanja pokazala da je raspodjela imovine veći čimbenik povrata portfelja od odabira vrijednosnih papira. Iz ovog i drugih razloga, rebalans vašeg portfelja ako je potrebno u redovitim intervalima ključni je dio procesa ulaganja.