Veličina teksta
TSMC proizvodi sve Nvidijine napredne AI poluvodiče.
I-Hwa Cheng / Bloomberg
Nvidia bi mogla dobiti većinu AI plijena ove godine, a ne Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Investitori su se nagomilali
Dionice TSMC-a
(oznaka: TSM) kao način da iskoristite sve veću potražnju za čipovima umjetne inteligencije. Ali sada analitičari Wall Streeta govore svojim klijentima da ublaže očekivanja. Izloženost TSMC-a AI trendu mogla bi biti ograničena ove godine.
Prošlog su tjedna dionice TSMC-a skočile za 12% dan nakon
Nvidia
(NVDA) dao je prognozu prihoda za srpanjsko tromjesečje daleko iznad očekivanja. Nvidia koristi ljevaonicu sa sjedištem u Tajvanu za proizvodnju svih svojih naprednih AI poluvodiča.
U srijedu je analitičar JP Morgana Gokul Hariharan upozorio da procjenjuje da će samo oko 5% prihoda TSMC-a doći od umjetne inteligencije za 2023.
"S obzirom na to da je izloženost umjetnoj inteligenciji još uvijek prilično mala... a poboljšanje potražnje u drugim područjima ostaje prilično sporo, malo je vjerojatno da ćemo vidjeti nadogradnje EPS-a za TSMC u [drugoj polovici 2023.]", napisao je.
Analitičar je rekao da iako TSMC ima sve Nvidijino AI poslovanje, on ne vidi da ukupni volumeni neće biti veliki na 1.6 do 1.8 milijuna jedinica ove godine. Nvidia prodaje AI čipove po puno višoj cijeni od one koju tvrtka plaća TSMC-u za proizvodnju i pakiranje, primijetio je Hariharan.
Drugi problem: TSMC je toliko dominantan s oko 59% tržišnog udjela u poslovanju proizvodnje čipova trećih strana, prema TrendForceu. Prevelik je da bi bio imun na sveukupni pad poluvodiča.
Nema dokaza da će se TSMC-ova ključna krajnja tržišta pametnih telefona i osobnih računala – koja su činila 34% odnosno 44% prihoda u prvom kvartalu – uskoro oporaviti. Nakon rasta prihoda za više od 60% u odnosu na prethodnu godinu u nekim mjesecima prošle godine, TSMC je počeo izvješćivati o dvoznamenkastom padu prodaje u ožujku i travnju, posljednja dva prijavljena mjeseca, što znači da bi pad mogao ići dalje.
"Iako je NVIDIA glavni dobavljač AI procesora, a TSMC jedini dobavljač ovih čipova, doprinos je razvodnjen širokom bazom kupaca TSMC-a", napisao je u četvrtak Bernsteinov analitičar Mark Li.
Li je također procijenio da će umjetna inteligencija biti niski jednoznamenkasti postotak prihoda TSMC-a u bliskoj budućnosti. Analitičar je rekao da Nvidia stvara više vrijednosti izvan svog hardvera nudeći najopsežniji skup softverskih alata i ekosustava platforme za programiranje.
Pišite Tae Kim na [e-pošta zaštićena]
Izvor: https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo