Hoće li Kongres vratiti porezne poticaje za potrošnju na istraživanje?

Tvrtke koje ulažu u istraživanje zbunjene su činjenicom da trenutni federalni porezni zakon ozbiljno ograničava porezne poticaje za inovacije. Pozadina je sljedeća: Zakon o smanjenju poreza i zapošljavanju ("TCJA") donesen 2017. zahtijevao je kapitalizaciju troškova istraživanja i eksperimenta ("R&E") u razdoblju od 5 godina (razdoblje od 15 godina za strana istraživanja) počevši od oporezive godine koje počinju nakon 31. prosinca 2021.—drugim riječima, ove godine. Odredba je uključena kako bi se nadoknadio trošak smanjenja poreza u TCJS; Zajednički odbor za oporezivanje Kongresa procijenio je da bi potrebna kapitalizacija izdataka za istraživanje i obrazovanje prikupila 120 milijardi dolara saveznih prihoda između 2022. i 2027.

Mnoga su poduzeća očekivala izmjenu politike kapitalizacije prije kraja porezne godine 2022., čime bi se omogućilo trenutačno rashode za prihode i troškove kako bi se potaknuo poslovni i gospodarski rast. Ali takva promjena još nije usvojena i postoji zabrinutost oko toga hoće li novi Kongres moći postići kompromis prije nego nastupi negativan ekonomski učinak koji proizlazi iz politike kapitalizacije.

Iako je tijekom godina postojala zabrinutost u vezi s ekonomskim učinkom dopuštanja poticaja za istraživanje, nedavne studije pokazale su da čak 1 USD poreznog kredita za istraživanje dovodi do približno 4 USD potrošnje na istraživanje. Model Porezne zaklade procjene da bi nastavak dopuštanja trenutnih izdataka za R&E povećao bruto domaći proizvod i bruto nacionalni proizvod w za 0.1%, dionički kapital za 0.2%, a plaće za 0.1%, uz stvaranje 19,500 XNUMX radnih mjesta s punim radnim vremenom. Sve su to pozitivni znakovi koji bi bili dobrodošli u gospodarskom usporavanju.

Sposobnost Sjedinjenih Država da se ekonomski natječu za nove tvrtke uključene u istraživanje i inovacije mogla bi biti od još veće zabrinutosti. Zahtijevanjem kapitalizacije izdataka za R&E, Sjedinjene Države daju neke od najograničenijih poticaja za R&E u usporedbi sa zemljama OECD-a i Kinom. Prema trenutnoj američkoj politici kapitalizacije R&E, samo 10% troškova R&E nastalih u 2022. bit će odbijeno u istoj godini, dok se preostali troškovi moraju rasporediti na dodatnih 5 godina. Ovo je u drastičnom kontrastu s mnogim zemljama OECD-a koje predviđaju "super-odbitak", dopuštajući tvrtkama dodatni fiktivni odbitak za prihvatljive troškove istraživanja. Na primjer, male tvrtke u Ujedinjenom Kraljevstvu mogu odbiti do 230% kvalificiranih troškova i pretvoriti odbitak u gotovinu ako nema porezne obveze. Kina također nudi odbitak od 175% za kvalificirajuće troškove istraživanja, a nedavno je podigla taj iznos na 200% za proizvodna poduzeća do 31. prosinca 2023.

Ne samo da mnoge zemlje OECD-a daju super-odbitke, već devetnaest od trideset i sedam zemalja daje daljnje poticaje za inovacije kroz okvir za patente koji omogućuje oporezivanje prihoda povezanih s intelektualnim vlasništvom po nižim stopama poreza na dobit poduzeća. Na primjer, najniža stopa patentne kutije je u Belgiji koja omogućuje odbitak od 85% za prihod povezan s prihvatljivim intelektualnim vlasništvom, što rezultira poreznom stopom od 3.75% na naznačeni prihod. Alternativno, Italija ima najvišu stopu patentne kutije što rezultira oporezivanjem prihoda od patenata od 13.95%. Kineski patentni režim smanjuje njihovu opću stopu poreza na dobit s 25% na 15% za kvalificirana poduzeća visoke i nove tehnologije. Sjedinjene Države nemaju režim patentne kutije.

Bilo bi jedino razumno zaključiti da bi politika Sjedinjenih Država ograničavanja troškova R&E, zajedno s nedostatkom režima patentne kutije, bila značajan ekonomski čimbenik kada tvrtke odlučuju gdje će se smjestiti. Politika kapitalizacije R&E također zbunjuje mnoge koji su pratili inicijative za čistu energiju Zakona o smanjenju inflacije (IRA). S jedne strane, Kongres ulaže 369 milijardi dolara za energetsku sigurnost i klimatske promjene kao dio IRA-e, ali čini se da guši transformaciju čiste energije zahtijevajući kapitalizaciju troškova R&E. Iako su ove dvije politike razvile različite uprave, čini se logičnim da, ako su klimatske promjene i energetska sigurnost istinski prioritet, dvije politike moraju raditi u tandemu kako bi promicale modernizaciju čiste energije. Na primjer, promicanje tandemskih politika odražava se u Belgiji koja predviđa povećani odbitak za istraživanje i kredit za ekološka ulaganja.

Poduzeća su otežana jer politika kapitalizacije prihoda i troškova ima izravan utjecaj na njihovo poslovanje. Zahtjev za kapitalizacijom rashoda za prihode i troškove ne samo da bi mogao uzrokovati dodatne savezne i državne isplate poreza na dohodak u gotovini, već također rezultirati administrativnom noćnom morom pri određivanju smatra li se trošak izdatkom za prihode i troškove koji zahtijeva kapitalizaciju ili uobičajenim i nužnim poslovnim odbitkom koji se odmah priznaje kao trošak .

Predsjednik Senatskog odbora za financije Ron Wyden izrazio je želju da se rasprave o poreznim olakšicama uključe u dnevni red Kongresa za nadolazeću sjednicu lame-duck. Dok republikanci podupiru proširenje trenutnog odbitka za troškove R&E, demokrati to žele upariti s povećanjem poreznih olakšica za djecu, koji je ove godine opao nakon proširenja za 2021. Hoće li se dvije stranke moći dogovoriti uvelike će ovisiti o raspoloženju čelnika Kongresa nakon izbora na sredini mandata. Međutim, odluka o uvođenju poreznog računa za kraj godine vjerojatno neće trajati nakon 16. prosinca^th, posljednji dan zasjedanja Doma u ovoj godini. Mnoge će tvrtke ove godine zadržati dah i nadati se ranijem kongresnom blagdanskom poklonu.