Tržište nekretnina jednostavno ne može napraviti predah, s obzirom da je zaliha kuća za preprodaju i dalje niska, a rastuće kamatne stope otežavaju kupcima da opravdaju skok.
A sada možemo dodati i financijske probleme hipotekarnih zajmodavaca - i uspon (i pad). "nekvalificirane hipoteke" — na čimbenike koji pogoršavaju ionako nesigurno tržište.
Izvješće agencije Fitch Ratings pokazuje da su novi hipotekarni krediti smanjeni za 55% u drugom kvartalu 2022. u usporedbi s godinom prije. I dok zahlađenje tržišta utječe na sve zajmodavce, zajmodavci koji nisu banke - posebno oni koji se bave NQM-om - snose najveći teret toga.
Ali što zapravo znače nevolje oko ovih NQM hipoteka? I što to znači za netradicionalne kupce koji se pokušavaju učvrstiti na tržištu?
Ne propustite
"Nekvalificirani" nered?
NQM-ovi koriste netradicionalne metode provjere prihoda i često ih koriste oni s neuobičajenim scenarijima prihoda, oni koji su samozaposleni ili imaju problema s kreditom koji otežavaju dobivanje kvalificiranog hipotekarnog zajma.
Prije su bili reklamirao kao opciju za kreditno sposobne zajmoprimce koji se inače ne mogu kvalificirati za tradicionalne programe hipotekarnih zajmova.
No s obzirom da su First Guaranty Mortgage Corp. i Sprout Mortgage — par tvrtki koje su se specijalizirale za netradicionalne zajmove koji nisu kvalificirani za državnu potporu — nedavno nasukane, stručnjaci za nekretnine počinju dovoditi u pitanje njihovu vrijednost.
First Guaranty je u proljeće podnio zahtjev za zaštitu od bankrota, dok je Sprout Mortgage jednostavno zatvoren rano ovog ljeta.
In dokumenti vezani uz njegovu prijavu stečaja, rekli su čelnici tvrtke First Guaranty, nakon što su kamatne stope počele rasti, obujam kreditiranja je pao i ostavio tvrtku s više od 473 milijuna dolara dugovanja vjerovnicima.
U međuvremenu, Sprout Mortgage, koji se uvelike oslanjao na NQM, naglo je zatvoren u srpnju. I tehnološki startup za nekretnine Reali također je zatvoren.
Drugi nebankarski zajmodavci prisiljeni su na racionalizaciju kako bi ostali na površini. Izvješće HousingWirea kaže da su zajmodavci fizičkih osoba Angel Oak, Lower.com i Keller Mortgage svi morali uvesti otkaze zbog teških tržišnih uvjeta.
Signaliziraju li NQM-ovi novi krah stambenog prostora? Vjerojatno ne
Većina promatrača tržišta nekretnina vjeruje da današnji uvjeti - predvođeni strožim pravilima kreditiranja - znače da će SAD vjerojatno izbjeći krah tržišta nekretnina u stilu 2008. godine.
No neuspjesi nebankarskih zajmodavaca ipak bi mogli imati značajan utjecaj. Udio NQM-a u ukupnom tržištu prvih hipoteka ponovno je počeo rasti: NQM-ovi su činili oko 4% tržišta tijekom prvog tromjesečja 2022., udvostručivši se s najnižih 2% u 2020., prema CoreLogicu, tvrtki za analizu podataka specijaliziranoj za tržište nekretnina.
Dio onoga što je pridonijelo nedavnoj popularnosti NQM-ova jesu stroža vladina pravila o kreditiranju.
Današnji NQM-ovi se uglavnom smatraju sigurnijim okladama od ultrarizičnih zajmova koji su potaknuli krah 2008. godine.
Ipak, mnogi zajmodavci NQM-a bit će izazovni kada vrijednost kredita počne padati, kao što su mnogi sada s Potezi Federalnih rezervi za podizanje kamatnih stopa. Kada vrijednosti padnu, nebankarski zajmodavci nemaju uvijek pristup hitnom financiranju ili diverzificiranoj imovini koju mogu iskoristiti kao veći bankarski zajmodavci.
Pročitajte više: ['Klonite se 'Financijskog La La Landa': Suze Orman kaže da većina Amerikanaca to treba učiniti sada kako bi preživjeli svoju sljedeću krizu] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?placement=HALF)
Banke se također mogu osloniti na sigurnije kvalificirane zajmove jer oni uzimaju u obzir tradicionalnu provjeru prihoda, strože omjere zaduženosti i nemaju značajke poput samo kamata plaćanja.
Međutim, poslovanje velikih američkih banaka počelo je opadati zahvaljujući usporavanju pokretanja hipotekarnih kredita. Izvješće Fitcha ističe da su Citi, JPMorgan i Wells Fargo morali smanjiti svoje osoblje i operacije, dok je Satander napustio američko tržište hipotekarnih kredita početkom ove godine, udruživši se s drugom tvrtkom u izdavanju hipotekarnih kredita klijentima.
Važno je napomenuti da ako imate hipoteku preko zajmodavca koji je sada bankrotirao ili ne postoji, to ne znači da vaša hipoteka nestaje.
Savezna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) obično radi s drugim zajmodavcima kako bi podigla hipoteke bez kredita, a proces se odvija dovoljno brzo da se izbjegnu prekidi u otplati kredita.
Jedan broj vlada svima
Dok mnogi čimbenici opterećuju tržište nekretnina, jedna podatkovna točka ima najveće značenje: kamatne stope.
S Fedovim laserskim fokusom na podizanje stopa na hladna inflacija, malo je razloga vjerovati da će se učinak na kreditiranje i šire stambeno tržište uskoro ublažiti.
Više hipotekarne stope — prosječna 30-godišnja fiksna stopa skočio na 7% do kraja listopada — određivat će koliko si kuće mogu priuštiti.
(Ovo također utječe na prodavače, od kojih će mnogi s vremenom postati kupci i vjerojatno ovise o zajmovima.)
Između potencijalnog potresa među nebankarskim zajmodavcima, strožih pravila zajmova koja su nametnuta bankama i Fed-ovih viših stopa, postoji mnogo razloga za oprez na svim stranama:
Kupci - osobito oni koji nose tradicionalne zajmove na ponudu - morat će se zakopčati. Osim toga pazeći da im je kredit u redu kako bi zadovoljili strože standarde bankovnog kreditiranja, možda će morati razmotriti druge taktike, poput ponuda koje su veće od prodavačeve tražene cijene i drugih ustupaka, kao što je odricanje od troškova popravka za probleme otkrivene tijekom pregleda.
S druge strane, prodavači mogu biti više motivirani sve gotovinske ponude, koji obično ubrzavaju proces zatvaranja uklanjajući tradicionalne hipoteke — i rastuće kamatne stope — iz slike.
Što se tiče potencijalnih prodavača, oni bi mogli razmisliti o tome da pričekaju s popisom svojih domova do sljedećeg porasta. Unatoč geografskim područjima rastućih vrijednosti i velikoj potražnji, širi nacionalni trend hlađenja mogao bi učiniti ostanak na mjestu razboritim izborom.
Što dalje čitati
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih jamstava.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html