Wolfspeed Stock predvodi paket proizvođača energetskih čipova

Wolfspeed (VUK) vjeruje da je industrija poluvodiča u ranoj fazi promjene tehnologije koja se događa jednom u generaciji. A dionice Wolfspeeda mogle bi predvoditi čopor tijekom smjene, zahvaljujući stručnosti i ulaganjima tvrtke.

X

Wolfspeed sa sjedištem u Durhamu, NC, proizvodi pločice i čipove od silicij karbida za prebacivanje snage i radiofrekvencijske primjene. Njegovi su čipovi dizajnirani za električna vozila, pretvarače s brzim punjenjem, napajanja, telekomunikacije, zrakoplovstvo i druga tržišta.

Silicijev karbid ili SiC ima superiorna svojstva u odnosu na tradicionalni silicij u čipovima za visokonaponske primjene.

"Tržište eksplodira iz perspektive rasta", rekao je izvršni direktor Wolfspeeda Gregg Lowe 8. rujna na Evercore ISI konferenciji o tehnologiji, medijima i telekomunikacijama. “To nije nešto što se stalno događa u poluvodičima. Ovo je ogroman pomak koji se događa svakih 50 godina. Posljednji put kad je došlo do ovakvog pomaka kad su digitalni tranzistori prešli s bipolarnih na CMOS (komplementarni metal-oksidni poluvodič)."

Lowe je predvidio da će se industrija energetskih poluvodiča brzo prebaciti sa silicija na silicijev karbid.

“U Kaliforniji postoji cijela dolina nazvana po siliciju. A to nestaje na tržištu elektronike velike snage i prelazi na silicijev karbid,” rekao je Lowe. "Fascinantno je vidjeti automobilsku, industrijsku, solarnu itd."

Ispunite našu anonimnu anketu i recite nam što vam se sviđa (a što ne)

O vašem online posredniku.

Deset sudionika osvojit će poklon karticu Amazona od 50 USD.

Signali električnih vozila pretvaraju se u silicijev karbid

Najveće početno tržište su električna vozila, rekao je. Čipovi od silicij-karbida omogućuju brže punjenje i veći domet vožnje za EV.

"Električna vozila otvorila su vrata širokoj primjeni silicijevog karbida i ovo će biti naše glavno tržište u nadolazećim desetljećima", rekao je Lowe na konferenciji s analitičarima 17. kolovoza.

Osim električnih vozila, Wolfspeed vidi prodaju iz obnovljivih izvora energije, željeznice, kućanskih aparata, teške opreme i drugih tržišta.

Dionice Wolfspeeda dobivaju ocjenu kupnje

Istraživačka tvrtka Evercore ISI ocjenjuje dionicu Wolfspeeda boljom ili kupujte s ciljanom cijenom od 155.

"I dalje gledamo na WOLF kao na jednu od najbolje potaknutih priča za usvajanje EV-a (sa SiC-om koji pokreće produženi domet vozila, brzim punjenjem i padom troškova sustava)", rekli su analitičari Evercorea u nedavnoj bilješci klijentima. "Najbolji menadžment tim tvrtke u klasi i jasan put do vodeće pozicije u troškovima potaknut će značajan rast EPS-a (zarade po dionici) odavde."

Međutim, Evercore je primijetio da su ulagači zabrinuti zbog visoke vrijednosti Wolfspeeda i njegovih agresivnih planova kapitalne potrošnje.

Tvrtka je promijenila ime u Wolfspeed iz Cree u listopadu 2021. nakon prodaje naslijeđenog LED poslovanja tvrtki Smart Global Holdings (SGH). LED je skraćenica za light-emitting diode.

Od tada Wolfspeed povećava svoju proizvodnju i ulaganja u materijale i uređaje od silicij karbida.

Nove tvornice za materijale od silicij karbida, uređaje

Wolfspeed je u travnju otvorio najveću svjetsku tvornicu poluvodiča za izradu čipova od silicij karbida od pločica od 200 milimetara. Vrhunski, visoko automatizirani proizvodni pogon nalazi se u Marcyju, NY. Nasuprot tome, njegova starija tvornica u Durhamu, NC, ima radno intenzivan tijek rada.

Wolfspeed je 9. rujna objavio planove za izgradnju tvornice u okrugu Chatham, NC, za proizvodnju 200-milimetarskih pločica od silicij karbida. Te pločice mogu proizvesti više čipova po pločici i po nižoj cijeni od trenutnih 150-milimetarskih pločica, rekla je tvrtka.

Proizvodit će pločice za vlastite tvornice čipova, kao i za konkurentske proizvođače SiC čipova, uključujući Infineon, Onsemi (ON) I STMicroelectronics (STM).

Wolfspeed ima otprilike 60% tržišnog udjela u pločicama od silicij karbida, rekli su iz tvrtke. Također se nada da će dobiti određenu financijsku pomoć od američke vlade za proširenje svojih tvornica u sklopu nedavno usvojenog ČIPS Zakon.

Predviđena strma krivulja usvajanja

Wolfspeed predviđa da će tržište materijala od silicij karbida dosegnuti 1.7 milijardi dolara 2026. sa 700 milijuna dolara ove godine. I predviđa da će se tržište uređaja od silicij-karbida popeti na 8.9 milijardi dolara 2026. s 4.3 milijarde dolara ove godine.

Danas čipovi od silicij-karbida čine samo 5% tržišta energetskih poluvodiča. SiC čipovi mogli bi dosegnuti 20% tržišta električne energije do 2027., rekao je Lowe.

Dionica Wolfspeeda dosegla je rekordnu visinu od 142.33 15. studenog. Ali izgubila je 59% svoje vrijednosti u korekciji burze ovog ljeta.

Međutim, skočio je nakon boljeg od očekivanog izvješća o fiskalnom četvrtom tromjesečju 17. kolovoza. Dionice Wolfspeeda porasle su gotovo 32% prvog dana trgovanja nakon izvješća.

Wolfspeed dionice zauzimaju 5. mjesto u grupi

U tromjesečju koje je završilo 26. lipnja Wolfspeed je izgubio prilagođenih 2 centa po dionici uz prodaju od 228.5 milijuna dolara. U razdoblju prošle godine izgubio je 23 centa na prodaji od 145.8 milijuna dolara.

Za tekuće tromjesečje predviđa se prilagođeni gubitak od 5 centi po dionici uz prodaju od 240 milijuna dolara. To se temelji na sredini njegove perspektive.

Izvršni direktor Lowe kaže da je tvrtka ulagačka, s profitom koji će uslijediti kasnije. Tvrtka je također ozbiljno ograničena opskrbom i ne može zadovoljiti trenutnu potražnju, rekao je.

Tvrtka je postavila cilj prihoda od 2.8 milijardi dolara za fiskalnu 2026. Usporedbe radi, objavila je 746 milijuna dolara prodaje u nedavno završenoj fiskalnoj 2022. Wolfspeed očekuje da će više od polovice njegove prodaje u 2026. doći iz automobilskog sektora.

Sljedeći katalizator za dionice Wolfspeeda mogao bi biti izvješće o zaradi za rujansko tromjesečje koje bi trebalo biti objavljeno krajem listopada. Tvrtka također ima planiran dan financijskih analitičara za ovu jesen.

Dionica Wolfspeeda nalazi se na petom mjestu od 31 dionice u IBD-ovoj industrijskoj grupi za proizvodnju poluvodiča, prema IBD provjera zaliha, Ona ima IBD kompozitna ocjena od 88 od 99.

Slijedite Patricka Seitza na Twitteru na @IBD_PSeitz za više članaka o potrošačkoj tehnologiji, softveru i zalihama poluvodiča.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI:

Pronađite najbolje današnje zalihe za rast s IBD 50

Tražite li sljedeće velike pobjednike na burzi? Započnite s ova 3 koraka

Saznajte kako tempirati tržište s IBD-ovom ETF tržišnom strategijom

Pogledajte dionice na popisu vođa u blizini mjesta kupnje

MarketSmith: Istraživanje, karte, podaci i treniranje na jednom mjestu