Zabrinuti ste zbog odlaska u mirovinu tijekom tržišnog kraha? Evo što trebate znati

S obzirom da se obveznice i dionice prodaju jedna pored druge, umirovljenici mogu imati razloga za strah da se njihovi dobro diverzificirani portfelji možda neće pokazati dovoljnim za mirovinu. Ulaganja s fiksnim dohotkom proživljavaju jednu od najgorih godina u posljednjih nekoliko desetljeća, a dionice su do danas pale za otprilike 17 posto. Prema investicijskoj istraživačkoj tvrtki Morningstar, portfelj 60/40 ima najgore rezultate u posljednjih 90 godina. Međutim, povijest pokazuje da nedavni umirovljenici ne moraju paničariti. Poduzimanje koraka za zaštitu vaše imovine tijekom pada tržišta može ublažiti dio pritiska i zadržati vaše gnijezdo jaje malo sigurnijim. Evo što možete učiniti.

Financijski savjetnik mogao bi vam pomoći pri planiranju mirovine i odabiru ulaganja koja su u skladu s vašim financijskim ciljevima. Razgovarajte s kvalificiranim savjetnikom danas.

Povijesno gledano, ne biste trebali paničariti kada se tržište sruši

Istraživačka tvrtka Morningstar kaže da bi svi štediši trebali biti svjesni toga slijed rizika prinosa, jer može izazvati pustoš u vašim planovima za umirovljenje. Rizik slijeda je opasnost da će vrijeme povlačenja u mirovinu imati negativan utjecaj na ukupnu stopu povrata portfelja.

Kada imate dug vremenski horizont za ulaganje, kao što je kada doprinosite portfelju za umirovljenje, ono što u konačnici određuje rezultate vašeg portfelja su dugoročni prosječni prinosi. Ali kada pristupite i uđete u mirovinu, počinjete raditi povlačenja portfelja, vrijednost vašeg portfelja odražava tržišnu uspješnost plus odljeve novca. Kombiniranje dugotrajnog pada tržišta s povlačenjem novca može vrlo negativno utjecati na izglede mirovinskog portfelja.

Ipak, povijest kaže da se većina dobro diverzificiranih portfelja može i oporaviti s vremenom. Podaci Morningstara pokazuju da su tijekom tržišnog sloma 1929. – najgoreg u povijesti – umirovljenici s čvrstim stavom Portfelj 60/40 nisu povratile svoje vrijednosti sve do 1945. Početni tržišni slom utjecao je na te portfelje manje od njihovih kolega s vlasničkim kapitalom budući da je učinak obveznica pomogao povećati prinose. Najgore se dogodilo 1931., kada su Federalne rezerve povećale kamatne stope, a do 1932. ulagač sa 100,000 dolara u portfelju 60/40 doživio bi pad vrijednosti za gotovo polovicu.

Priča se nastavlja

Drugi povijesni tržišni krahovi također pokazuju moć rizika sekvence ili godina izrazito negativnih prinosa. Na medvjeđem tržištu 1973., 60/40 ulagača bi do kraja 30. doživjelo pad vrijednosti svojih portfelja za 1974% koji bode oko. Ipak, usprkos stalnoj visokoj stopi inflacije, koja je dosegla 12.3% 1974., vrijednosti portfelja bi na kraju oporaviti se do 1982.

Još jedan dugi oporavak uslijedio je nakon kraha 2000. kada je dot com balon pukao. Ne samo da je burza pala tijekom tri uzastopne godine, nego je nedugo nakon toga financijska kriza 2008. dodatno pogoršala razaranja. Kao rezultat toga, portfelji se nisu oporavili do 2013.

Što mogu učiniti mirovinski štediše

Iako se situacija može činiti strašnom s obzirom na dug vremenski horizont do oporavka, postoji više načina da se zaštitite od iscrpljivanja imovine. Na primjer, ulagači mogu izbjeći rasprodaju imovine na palom tržištu držeći jednogodišnje do dvije godine planiranih povlačenja u gotovini. Širom svijeta, pojedinci visoke neto vrijednosti često se drže 21-28% njihove imovine u gotovini ili novčanih ekvivalenta, s postotkom koji se naginje prema višem kraju raspona u vrijeme krize na tržištu. To također otvara priliku za bolju kupnju kada se tržište na kraju poboljša.

Biće fleksibilan sa stopama povlačenja također je ključ za ublažavanje rizika sekvence. Analitičari Morningstara preporučuju: povlačenje fiksnog postotka vrijednosti vašeg portfelja svake godine, ne prilagođavanje stope povlačenja za inflaciju (tj. ne povećanje postotka povlačenja kada je inflacija visoka) ili korištenje tzv. zaštitnog pristupa gdje smanjujete stopu povlačenja prelazi postavljeni prag.

Bottom Line

Tvrtka za investicijsko istraživanje Morningstar upozorava na moć rizika sekvence, koji može značajno utjecati na umirovljenike i njihove dugoročne izglede za umirovljenje. Povijesni zapisi pokazuju da su veliki padovi burze izbrisali dvoznamenkaste vrijednosti iz investicijskih portfelja, a oporavak je trajao otprilike 10 godina. Međutim, mirovinski štediše 60/40 mogu zaštititi svoja ulaganja od takvog rizika držeći određenu količinu imovine u gotovini i po potrebi prilagođavajući stope povlačenja.

Savjeti za planiranje umirovljenja

• Niste sigurni imate li dovoljno ušteđenih za mirovinu? Za solidan, dugoročni financijski plan, razmislite o razgovoru s kvalificiranim financijskim savjetnikom. Pronalaženje kvalificiranog financijskog savjetnika ne mora biti teško. Besplatni alat SmartAsset spaja vas s do tri financijska savjetnika koji opslužuju vaše područje, a možete besplatno intervjuirati svoje savjetnike kako biste odlučili koji je pravi za vas. Ako ste spremni pronaći savjetnika koji vam može pomoći u postizanju vaših financijskih ciljeva, Započni sada.

• Koristite besplatno SmartAsset kalkulator za mirovinu da biste dobili dobru prvu procjenu koliko novca će vam trebati za mirovinu.

Autor fotografije: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs

Pošta Zabrinuti ste zbog odlaska u mirovinu tijekom tržišnog kraha? Evo što trebate znati pojavio prvi na Blog SmartAsset.