Zabrinuti ste za svoja ulaganja? Evo kako je pametni novac zaradio 100% kada je sumor na tržištu bio ovako loš.

Što to znači za vas i mene, štediše u mirovini?

Sve što treba reći o predviđanju rekao je ili pokojni, veliki menadžer New York Yankeesa Casey Stengel (“Nikad ne predviđaj, pogotovo o budućnosti”) ili bankar JP Morgan stariji, koji je upitan za svoju burzu prognoza je odgovorila da očekuje da će cijene dionica fluktuirati.

Ali ako prošlost nalikuje budućnosti, rezultati najnovijeg istraživanja su bikovski. To je osobito istinito što ste dalje od burze, to je manje pratite iz dana u dan, a što ste više redoviti investitor s Main Streeta koji ulaže nešto novca u svoj 401(k) ili IRA na kraju svakog mjeseca.

Iz radoznalosti sam se vratio i pogledao osam prethodnih slučajeva u posljednjih 25 godina kada su, prema istraživanjima BofA Securitiesa, globalni upravitelji novca bili otprilike jednako medvjeđi i pesimistični po pitanju dionica kao i sada. (Prije 2008. godine istraživanje je proveo Merrill Lynch, a zatim ga je preuzela Bank of America.)

I pogledao sam kako bi ti prošao da si u svakom od tih mjeseci upravo izašao i uložio 10,000 dolara u S&P 600
SML,
+ 0.34%
indeks dionica malih američkih tvrtki, a zatim ih samo držao pet godina, što je otprilike minimalni preporučeni horizont ulaganja za običnog ulagača. (Izostavio sam ožujak 2020. jer je preskora.)

Neto rezultat?

Vaš prosječni povrat u sljedećih pet godina bio bi nešto više od 100%. Drugim riječima, udvostručio bi svoj novac.

Ne čineći ništa više od kupnje indeksnog fonda s malom kapitalizacijom kada su upravitelji fondova bili stvarno, jako pesimistični, a zatim izdržali pet godina.

Najgori petogodišnji povrat iznosio je 60%, što je uslijedilo nakon financijske krize 2008. godine. Najbolji je bio 160%, koji je uslijedio nakon financijske krize 2008. godine. Ni u jednom slučaju niste izgubili novac. U šest od osam slučajeva ste ga udvostručili ili bolje.

Zašto sam odabrao dionice malih poduzeća? Pa, možete koristiti bilo koji široki indeks burze i rezultati će biti barem usporedivi. Ali dionice malih tvrtki obično su nestabilnije od dionica velikih tvrtki, tako da više padaju u panici i više rastu u procvatu. Kao rezultat toga, oni su obično najbolji način za suprotnu okladu. Vrijeme je za kupnju malih poduzeća u krizi, kada se svi drugi previše boje.

Russell 2000
kolotečina,
+ 1.05%
je indeks dionica malih američkih tvrtki koje se više prati, ali je S&P 600 općenito privlačniji. Odstranjuje mnogo nekvalitetnih, špekulativnih i gubitašnih malih tvrtki. I postoje dokazi da među dionicama malih tvrtki, barem, želite se držati kvalitetnijih tvrtki.

Kao i obično, samo prenosim informacije koje bi dugoročnim ulagačima mogle biti korisne. Što ćete učiniti s njim ovisi o vama.

Oni koji žele prihvatiti ovu okladu imaju mnogo jeftinih indeksnih fondova od kojih mogu birati, uključujući iShares Core S&P Small Cap ETF
IJR,
+ 0.27%
za S&P 600 i Vanguard Russell 2000 ETF
VTWO,
+ 0.73%
za Russella.

Ako koristite S&P 500 indeks
SPX,
-0.31%
Usput rečeno, dionica velikih tvrtki, petogodišnji prinosi i dalje su općenito bili vrlo pozitivni, ali ne baš tako dobri. I u jednom od osam navrata – u srpnju 2000. – kupnja indeksnog fonda S&P 500 kao što je SPDR S&P 500 ETF
ŠPIJUN,
-0.34%
a držanje pet godina i dalje je završilo gubitkom novca (čak iako samo 5%). To je zato što se u to vrijeme ogroman balon u dionicama velikih tvrtki tek počeo odmotavati. (Neki ljudi tvrde da smo danas u sličnoj situaciji s američkim velikim kapitalom.)

Najnovije istraživanje BofA također pokazuje da su upravitelji novca posebno nedovoljno uloženi u obveznice, dionice eurozone, dionice tržišta u nastajanju, dionice tehnologije i diskrecijske dionice potrošača. Ako to na kraju ne ispadne bikovski za relevantne ETF-ove—kao što je npr.
AGG,
+ 0.22%,

EZU,
+ 1.15%,

VWO,
+ 1.59%,

QQQ,
-0.09%
i
XLY,
+ 0.91%
— Bit ću jako iznenađen.