Da, možete imati koristi od rastućih stopa—evo kako

Federalne rezerve završile su godinu s još jednim povećanjem kamatnih stopa. Ako se inflacija uspori prema očekivanjima, analitičari i dalje očekuju daljnja povećanja od najmanje 75 baznih bodova, Ti znaš kako rastuće stope štete vašoj mirovinskoj štednji, ali postoje načini na koje ih možete iskoristiti.

Ostvarivanje koristi od okruženja visokih kamatnih stopa nije novost i nije nova znanost. Te su se strategije primjenjivale generacijama — kad su stope bile visoke. Tijekom posljednja dva desetljeća, dok su federalci primjenjivali kvantitativno popuštanje kako bi održali niske kamatne stope, imali ste malo prilika za korištenje ovih pristupa.

Evo četiri scenarija u kojima možete imati koristi od rastućih kamatnih stopa:

Smanjeni rizik od inflacije

Federalne rezerve povećale su kamatne stope kako bi suzbile inflaciju. Barem je to teorija. Nadajmo se da će uspjeti i da ovo nije još jedan primjer generala koji vode posljednju bitku. Pod pretpostavkom da Fed ispuni svoj cilj, tada će rastuće stope smanjiti inflaciju. Svatko ima koristi od toga na razne načine.

"Kada kamatne stope rastu, troškovi posuđivanja novca rastu, što znači da investitori moraju platiti više da bi posudili", kaže Teifke. “To otežava ljudima i poduzećima uzimanje kredita, smanjujući rizik od inflacije. To bi moglo biti korisno za investicijske portfelje mirovinske štednje jer bi moglo značiti stabilnije tržište i bolje povrate ulaganja.”

Sigurnija ulaganja nude veće prinose

Ako imate hipoteku s promjenjivom stopom ili ako tražite hipoteku, znate što se događa kada stope porastu. Povećava se trošak servisiranja vašeg duga.

Isto se odnosi na obveznice s fiksnim prihodom i dionice usmjerene na dividendu. Prinosi na te vrijednosne papire dosežu nove visine. Čak i vaši bankovni računi počinju isplaćivati ​​veće kamate. Kad se kamatne stope približe nuli, ta "sigurna" ulaganja nisu ništa bolja od trpanja novca u madrac. Kako kamatne stope rastu, ta ista ulaganja počinju isplaćivati ​​atraktivne dividende i kamate.

"Neke prednosti rastućih kamatnih stopa su više stope na ulaganja s fiksnim prihodom i štednju", kaže Mary Popovic, viša analitičarka ulaganja u Wealth Enhancement Group u Madisonu, Wisconsin, kaže: "Tijekom proteklih nekoliko mjeseci vidjeli smo potpunu preokret u usporedbi s prošlim desetljećem u višim stopama CD-a, prinosima riznice, prinosima obveznica i stopama na tržištu novca.”

Što ovo znači za vas? To znači da sada možete zauzeti drugačiji pristup svojoj filozofiji ukupne štednje. Postupci Fed-a upravo su dodali još strelica vašem investicijskom tobolcu. Ponovno možete ozbiljno razmotriti sigurne alternative.

"Najveća korist za mirovinske portfelje kada kamatne stope rastu je mogućnost dobivanja prinosa na vrlo konzervativnim ulaganjima", kaže Herman (Tommy) Thompson, Jr., financijski planer u Innovative Financial Group u Atlanti. “Prvi put u više od desetljeća, ulagači sada mogu dobiti više od 2% u instrumentima tržišta novca i kratkoročnim trezorskim obvezama. Iako su ti prinosi još uvijek daleko ispod inflacije, postoji pozitivna atribucija vašem ukupnom povratu umjesto velike nule.”

Niže cijene vrijednosnih papira

Ne radi se samo o većim prinosima. Još jedan rezultat rasta kamatnih stopa nudi vam privlačnu perspektivu.

“Postoji obrnuti odnos između prinosa i cijene”, kaže Popović. "Kako se kamatne stope povećavaju, tako rastu i prinosi, ali će zauzvrat cijena obveznica (i, općenito, dionica) pasti."

Dok je većina vašeg fokusa možda na višim prinosima u obveznicama, ulagači u dionice također mogu otkriti šanse koje već neko vrijeme nisu bile dostupne.

"Drugo, portfelji mirovinske štednje koji se ulažu u dionice također mogu profitirati od viših kamata", kaže Tommy Gallagher, bivši investicijski bankar i osnivač Top Mobile Banks koji živi u Bernu, Švicarska i Ann Arboru, Michigan. “Više kamatne stope obično čine dionice privlačnijim ulagačima, budući da mogu generirati veće povrate od ulaganja s fiksnim prihodom. To može dovesti do rasta cijena dionica, što može rezultirati većim povratom za one koji su uložili u dionice.”

Ako još uvijek redovito uplaćujete doprinose na svoj mirovinski račun, snižene cijene na sve vrijednosne papire daju vam mogućnost izračuna prosječnih troškova u dolarima. Kupnja niže danas može vam pomoći da prodate više u mirovini.

"Iako rastuće kamatne stope štete trenutnoj mirovinskoj štednji u investicijskim portfeljima, one nude priliku za ulaganje u fondove dionica i obveznica po sniženoj stopi", Avanti Shetye, osnivač Foolproof Financial Freedoma u Ellicott Cityju, Maryland. "Dok dodajete više kapitala svojoj mirovinskoj štednji, možete rasporediti ovaj dodatni kapital kako biste zaradili više u svom ciljanom horizontu."

Manja volatilnost portfelja

Ako ste vrijedni ulagač, znate zašto je to istina. Ben Graham preporučio “Inteligentni investitori” moraju usporediti svog kandidata za ulaganje s „stopom povrata bez rizika”. Stopa povrata bez rizika odnosi se na kamatnu stopu koju nudi najsigurnija alternativa za ulaganje.

Za mnoge bi stopa povrata bez rizika mogla biti trenutna kuponska stopa petogodišnjih državnih obveznica. Danas je to za nijansu ispod 4%. Prije godinu dana bila je jedva veća od 1%.

Razmislite što to znači kada ulažete u dionice. Prije godinu dana samo ste morali biti sigurni da će vaše dionice zaraditi više od 1% godišnje u sljedećih pet godina. Danas takvi kandidati za ulaganje trebaju zaraditi 4% ili više godišnje. Naravno, to će smanjiti potražnju za dionicama. Kao što je spomenuto, jedan rezultat ovoga će proizvesti niže cijene dionica.

Ali smanjena potražnja dovodi do još jednog rezultata: manje volatilnosti.

"Rastuće kamatne stope obično smanjuju volatilnost na tržištima jer je manje vjerojatno da će ulagači riskirati kada znaju da mogu dobiti veći povrat na svoja ulaganja", Matt Teifke, osnivač i glavni izvršni direktor Teifke Real Estate u Austinu, Texas. "To bi moglo značiti lakšu vožnju za investicijske portfelje mirovinske štednje tijekom razdoblja tržišne nesigurnosti."

Uzmi srce. Više kamatne stope mogu štetiti u kratkom roku, ali ako pravilno odigrate svoje investicijske karte, dugoročno ćete dobro proći.