Mladi, bogati investitori okreću se alternativnim ulaganjima

Alternativna ulaganja obično spadaju u četiri kategorije: hedge fondovi, private equity, "stvarna imovina" kao što su nekretnine ili roba i unaprijed pripremljena ulaganja poznata kao "strukturirani proizvodi".

Usred dvoznamenkastih gubitaka na tržištima dionica i obveznica ove godine, došlo je do porasta savjetnici koji se okreću alternativnim ulaganjima, budući da planeri traže daljnju diverzifikaciju, prema a Nedavna anketa od Cerulli Associates. 

Glavni razlozi za alternativne dodjele bili su "smanjenje izloženosti javnim tržištima", "prigušivanje volatilnosti" i "zaštita od negativnih rizika", rekli su ispitanici Cerullijeve ankete.   

Scott Bishop, certificirani financijski planer i izvršni direktor rješenja za bogatstvo u Avidian Wealth Solutions sa sjedištem u Houstonu, rekao je da neki klijenti koriste dio svojih portfelja za edukaciju svoje odrasle djece o ulaganju. A ti mlađi ulagači sve više gledaju na alternativnu imovinu.

"Mislim da su svi jako zabrinuti za tržište dionica, a ako su u 40-ima, vjerojatno su se nekoliko puta opekli", rekao je.

S obzirom na sve veći interes za alternativna ulaganja, stručnjaci kažu da je važno razumjeti rizike — kao i same proizvode — prije promjene raspodjele portfelja.  

"Prvo i najvažnije, znajte što posjedujete i zašto to posjedujete", rekao je Ashton Lawrence, CFP i partner u Goldfinch Wealth Managementu u Greenvilleu, Južna Karolina.

Postoji sve veći raspon proizvoda koji potpadaju pod kišobran alternativnih ulaganja, a ključno je razumjeti kako se imovina može ponašati u različitim tržišnim uvjetima, rekao je. 

"Nije baš pošteno uspoređivati ​​sportski automobil s monovolumenom i postavljati pitanje zašto minivan ne drži korak", rekao je Lawrence. Naravno, alternativna ulaganja mogu biti monovolumen ili sportski automobil u toj analogiji, ovisno o gospodarskoj klimi.

Za raspodjelu klijenata, Lawrence koristi alternative dionicama za povećanje prinosa uz smanjenje rizika, a na strani obveznica, alternative mogu pružiti "stabilizator" za portfelj.  

"Ne moram biti bolji", rekao je. "Ali kada se to tržište povuče, ne želim izložiti cijelom opsegu tog povlačenja." 

Za ulagače visoke neto vrijednosti, alternativna raspodjela može varirati ovisno o veličini portfelja, ciljevima i toleranciji rizika. Međutim, veća dodjela može biti rizičnija za ulagače "uradi sam" bez stručnog vodstva.