10 oštećenih tehničkih dionica savjetnici bi trebali uzeti u obzir za klijente

Za klijente je posebno obećavajuće da probijaju ruševine kada je tehnološki sektor to uzeo na bradu. Dok je indeks Standard & Poor's 500 pao 16% u odnosu na najviši nivo u 52 tjedna, Nasdaq je pao 27%. U prosjeku, najveće dionice u tehnologiji,


jabuka

(AAPL) i vršnjaci, pali su 38% od svojih najviših vrijednosti. 

Dakle, kamo biste trebali usmjeriti klijente? Smjernice Barron's Advisor ponuđeno sredinom veljače glede megacap tehnologije — kupiti Apple i


Abeceda

(GOOGL) i ostaviti po strani ostale divove — bila je dobra strategija na lošem tržištu. Dionice Applea ove su godine pale samo 17%, a Alphabeta 20%. Zajedno s


microsoft

(MSFT), pad od 21%, to su imena megatecha s najboljim učinkom. Ostali giganti tehnologije,


Tesla

(TSLA),


Nvidia

(NVDA),


Meta

platforme (FB),


Amazon

(AMZN) i Alibaba (BABA), svi su prošli mnogo gore, u prosjeku padom od 31%.

Savjetnici bi trebali predložiti klijentima da se za sada drže Applea i Alphabeta. Veće je pitanje gdje tražiti u stotinama imena ispod trilijuna dolara tržišne kapitalizacije. 

Prvi korak: napravite popis. Kada klijenti gledaju na gubitke u svom portfelju i razumljivo ne žele razmišljati o kupnji bilo čega, obično je vrijeme za izradu popisa za kupovinu. Ljepota kupnje na padu tržištu je u tome što ako kupujete kvalitetu i možete uhvatiti povrat, nećete morati čekati godinama da vidite isplatu. 

Najosnovniji pristup odabiru uništenih dragulja je prikupiti popis najboljih tehnoloških imena, a zatim pogledati ona koja su ove godine pala gore od tržišta. Nasdaq Composite pao je za 24% do petka. Dragulji koje treba tražiti su oni koji su mnogo više pali. 

Kada pregledam kvalitetne dionice tehnologije koje su pale više od Nasdaqovog pada od 24% ove godine, pojavit će se 10 imena kao izvrsne dionice za prikupljanje:


Arista Networks

(MREŽA),


Qualcomm

(QCOM),


Primijenjeni materijali

(AMAT),


Nutanix

(NTNX),


Wolfspeed

(VUK),


ASML Holding

(ASML),


Lam Research

(LRCX), Advanced Micro Devices (AMD), Clearfield Communications (CLFD) i


Twilio

(TWLO).  

Popis je prilično raznolik asortiman imena hardvera, softvera i usluga, od kojih neke pratim više od desetljeća i za koje vjerujem da su najveći konkurenti u svojim područjima tehnologije. 

Moji odabiri. Počevši od najzahtjevnijih, Applied Materials, ASML i Lam Research glavna su imena alata za proizvodnju poluvodiča. S obzirom da je čips još uvijek u nedostatku, i sa zemljama koje govore o preuzimanju proizvodnje čipova kako bi smanjile ovisnost o Aziji, postoji svijetla budućnost za prodaju opreme za čipove, s manje volatilnosti u zloglasnom ciklusu čipova nego proteklih godina. Ove su dionice u prosjeku ove godine pale za 31 posto, a svaka je pala više od trećine u odnosu na svoj maksimum u 52 tjedna. 

Isto tako, neki od vodećih proizvođača čipova su u padu više od Nasdaqa, uključujući Qualcomm i Wolfspeed. Qualcomm je dominantni dobavljač bežičnih čipova za telefone. Iako se to tržište ove godine hladi, Qualcomm se diverzificirao na druga tržišta, poput Interneta stvari, smanjujući svoju ovisnost o prodaji pametnih telefona. Čini se da će Wolfspeed dominirati ključnom tehnologijom za električna vozila, silicij karbidom, s novom tvornicom koja se otvara ove godine u sjevernom dijelu New Yorka.  

Advanced Micro Devices nastavlja napredovati kao glavni rival


Intel

bori se za povratak. Izvršna direktorica Lisa Su nije propustila ritam u vođenju tvrtke od jedne uspješne generacije čipova do sljedeće. Tvrtka je nedavna kupnja Xilinxa, proizvođača programabilnih logičkih čipova, intrigantan novi smjer za AMD. AMD je jeftiniji suparnik Nvidiji, čija je trgovina dionicama osam puta veća od prodaje, manje od polovice onoga za što Nvidia trguje.

Neki od najboljih proizvođača sustava koji grade podatkovne centre jako su pali. Arista je kladionica broj 1 na budućnost umrežavanja za AI i metaverzove i sve ostalo što Meta i drugi grade. Uz dvoznamenkasti rast prodaje i niz pobjedničkih tromjesečja, tvrtka ulazi u veće polje igranja jer donosi softver u oblaku za krađu


Cisco Systems
'S
(CSCO) tržište.

Manje zreo, ali ipak vrijedan opklade, Nutanix je igra na softverskoj budućnosti infrastrukture podatkovnih centara za svijet s više oblaka.

Clearfield Communications je izvanredno, s malom kapitalizacijom - 700 milijuna dolara tržišne kapitalizacije - ime koje ima butik poslovne opreme za instalaciju optičkih linija. Tvrtka je igra na obje 5G bežične izgradnje, i fiksne bežične implementacije za povećan prijenos zadnje milje, koji bi trebao imati koristi od dvostranačke, više milijardi dolara vrijedne inicijative Rural Digital Opportunity Fund inicijative Kongresa. Izvršna direktorica Cheri Beranek vodila je tvrtku kroz višegodišnje rezultate u pogledu prihoda i zarade tako što je bila pronicljiva u raspodjeli kapitala i izgradnji štedljive kulture. 

Konačno, Twilio je tvrtka koja se opterećivala povećanjem dugova i kapitala dok su tržišta kapitala bila širom otvorena, a sada je naoružana značajnom bilance koja uključuje pet milijardi gotovine i ulaganja u odnosu na 1.2 milijarde dolara dugoročnog duga. Tvrtka povećava prihod za 30% godišnje i obećala je da će biti profitabilna sljedeće godine i nakon toga. 

S rukom u tehnologiji programskog povezivanja tvrtki s kupcima – snagom koja stoji iza


Uber

aplikacija—Twilio je sada zanimljiv izbor dionica kao što je Salesforce bio prije 13 godina. Dionice, koje su ove godine pale za 61%, trguju se za nešto manje od šest puta veće procjene prodaje, što je jedan od najjeftinijih višestrukih vrijednosti u softveru u oblaku.

Postoje nagrade za drugo mjesto za imena koja ćete zadržati na svom popisu, ako se bol nastavi.


mikrona Tehnologija

(MU),


Čista pohrana

(PSTG),


Analogni uređaji

(ADI), Pejdžer Duty (PD), Hubspot (HUBS) i


Block Inc.
.
(SQ) svi zaslužuju razmatranje u nastavku.  

Tiernan Ray je tehnološki pisac i urednik sa sjedištem u New Yorku Tehnološko pismo, besplatni dnevni bilten koji sadrži intervjue s izvršnim direktorima i financijskim direktorima tehnoloških tvrtki, kao i vijesti o tehnološkim dionicama i analize.