5 podcijenjenih predvidljivih tehničkih mogućnosti

rezime

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology i OSI Systems trguju s popustom.

Indeksi američkog tržišta bili su viši u srijedu ujutro nakon nekoliko promjenjivih dana trgovanja, na koje je utjecala trema oko rastuće inflacije i plana Federalnih rezervi za borbu protiv nje, kao i geopolitičke napetosti između Rusije i Ukrajine.

U srijedu je Dow Jones Industrial Average porastao za 0.45%, dok je Nasdaq Composite porastao za 1.5%. S&P 500, koji je u ritmu za svoj najgori mjesec od početka pandemije u ožujku 2020., dobio je 0.93%.

Kao rezultat toga, ulagači mogu biti zainteresirani za pronalaženje prilika među podcijenjenim vrijednosnim papirima koji imaju predvidljive performanse.

Podcijenjeni predvidljivi zaslon GuruFocus, premium značajka, određuje je li dionica podcijenjena ili precijenjena na temelju dvije metode: diskontirani novčani tijek i diskontirana zarada.

Prema obje metode, tvrtke s popustom većim od nule smatraju se podcijenjenima, dok se popusti ispod nule smatraju precijenjenima. Stope predvidljivosti tvrtki tada se određuju na temelju povijesnih rezultata u proteklom desetljeću.

Na temelju ovih kriterija, nekoliko tehnoloških dionica kvalificiralo se za provjeru od 26. siječnja, a to su bili TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) i novopridošli OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

TD Synnex

Dionicama TD Synnexa (SNX, Financial) trenutno se trguje 20% ispod svoje DCF vrijednosti od 129 USD i 37% ispod vrijednosti diskontirane zarade od 163 USD.

Softverska tvrtka iz Fremonta u Kaliforniji, koja nudi IT rješenja, ima tržišnu kapitalizaciju od 9.75 milijardi dolara; njegove su se dionice u srijedu trgovale oko 102.13 dolara s omjerom cijene i zarade od 15.64, omjerom cijene od 1.23 i omjerom cijene i prodaje od 0.21.

Linija vrijednosti GF-a sugerira da je dionica trenutno pošteno procijenjena na temelju povijesnih omjera, prošlih rezultata i projekcija budućih zarada.

GuruFocus je financijsku snagu TD Synnexa ocijenio s 5 od 10. Kao rezultat izdavanja oko 2.9 milijardi dolara novih dugoročnih dugova tijekom posljednje tri godine, tvrtka ima slabo pokriće kamata. Visoki Altman Z-Score od 4.34, međutim, ukazuje da je u dobroj reputaciji iako se imovina povećava bržom stopom nego što prihod raste. Povrat na uloženi kapital također neznatno premašuje ponderirani prosječni trošak kapitala, pa se vrijednost stvara kako tvrtka raste.

Profitabilnost tvrtke prošla je još bolje, postižući ocjenu 8 od 10 na temelju povećanja operativne marže i povrata kapitala, imovine i kapitala koji nadmašuju polovicu njezinih konkurenata. TD Synnex također ima umjereni Piotroski F-score od 6, što ukazuje na to da su uvjeti poslovanja tipični za stabilnu tvrtku. Dosljedna zarada i rast prihoda također su pridonijeli rangiranju predvidljivosti od pet od pet zvjezdica. Prema GuruFocusu, tvrtke s ovim rangom vraćaju se u prosjeku od 12.1% godišnje u razdoblju od 10 godina.

Od gurua uloženih u TD Synnex, Chuck Royce (Obrt, portfelj) ima najveći udjel s 0.13% svojih dionica. Steven Scruggs (Trgovina, portfelj), Keeley-Teton Advisors, LLC (Trgovina, portfelj), Joel Greenblatt (Trgovina, portfelj), Scott Black (Trgovina, portfelj), Caxton Associates (Trgovine, Portfelj) i Paul Tudor Jones (Trgovine, portfelj) također imaju pozicije u dionicama.

Pošteni Isaac

Dionicama Fair Isaaca (FICO, Financial) trguje se 11% ispod vrijednosti DCF-a od 479 USD i 16% ispod vrijednosti diskontirane zarade od 509 USD.

Tvrtka za analizu podataka sa sjedištem u San Joseu u Kaliforniji, koja se usredotočuje na usluge kreditnog bodovanja, ima tržišnu kapitalizaciju od 11.62 milijarde dolara; njezinim se dionicama u srijedu trgovalo oko 424.75 dolara s omjerom cijene i zarade od 31.67 i omjerom cijene i prodaje od 9.43.

Prema GF vrijednosti, dionice su trenutno pošteno procijenjene.

GuruFocus je ocijenio financijsku snagu Fair Isaaca ocjenom 4 od 10. Iako tvrtka posljednjih godina izdaje nova dugoročna zaduženja, ona je na upravljivoj razini zbog adekvatnog pokrića kamata. Također ima robustan Altman Z-score od 8.3. Vrijednost se stvara jer ROIC zasjenjuje WACC.

Profitabilnost tvrtke bila je još bolja s ocjenom 9 od 10, potaknuta povećanjem operativne marže, snažnim prinosima koji su na vrhu većine vršnjaka u industriji i umjerenim F-skorom od 6 po Piotroski. Iako se rast prihoda po dionici nedavno usporio, Fair Isaac još uvijek ima četiri zvjezdice u rangu predvidljivosti. GuruFocus kaže da tvrtke s ovim rangom vraćaju u prosjeku 9.8% godišnje.

Sa 0.51% svojih otvorenih dionica, Ron Baron (Obrt, portfelj) je najveći guru dioničar Fair Isaaca. Ostali vrhunski guru investitori su Ken Fisher (Trgovina, portfelj), Steven Cohen (Obrt, portfelj), Royce, Jim Simons (Obrt, portfelj)' Renaissance Technologies, Greenblatt i Lee Ainslie (Trgovine, Portfelj).

jabuka

Dionice Applea (AAPL, Financial) trguju 7% iznad svoje DCF vrijednosti od 151 USD, ali 1% ispod vrijednosti diskontirane zarade od 163 USD.

Tehnološki div iz Cupertina u Kaliforniji, koji proizvodi popularnu potrošačku elektroniku poput iPhonea, MacBooka i Apple Watcha, ima tržišnu kapitalizaciju od 2.66 bilijuna dolara; njezinim se dionicama u srijedu trgovalo oko 162.70 dolara s omjerom cijene i zarade od 28.96, omjerom cijene od 42.38 i omjerom cijene i prodaje od 7.51.

Na temelju GF vrijednosti, čini se da su dionice trenutno znatno precijenjene.

GuruFocus je Appleovu financijsku snagu ocijenio s 5 od 10. Iako je tvrtka posljednjih godina izdala novi dugoročni dug, njime se još uvijek može upravljati kao rezultat udobne razine pokrića kamata. Robustan Altman Z-score od 7.59 ukazuje da je tvrtka u dobrom stanju. ROIC također nadmašuje WACC za veliku razliku, što znači da se vrijednost stvara kako tvrtka raste.

Profitabilnost tvrtke dobila je ocjenu 9 od 10. Apple podržavaju snažne marže i prinosi koji nadmašuju većinu konkurenata, visok Piotroski F-Score od 7, što ukazuje da su uvjeti poslovanja zdravi, kao i stalan rast zarade i prihoda. Također ima pet zvjezdica u rangu predvidljivosti.

Buffett ima najveći udio u Appleu s 5.41% svojih dionica. Fisher, Špiros Segalas (Trgovina, portfelj), Jeremy Grantham (Trgovina, portfelj), PRIMECAP Uprava (Trgovina, portfelj), Elfunski fondovi (Obrt, portfelj), Simonsova firma i Tom Gayner (Trgovine, portfelj) također imaju značajne pozicije u dionicama.

mikrona Tehnologija

Dionicama Micron Technology (MU, Financial) trguje se 67% iznad DCF vrijednosti od 50 USD, ali 13% ispod vrijednosti diskontirane zarade od 96 USD.

Proizvođač DRAM i NAND memorijskih poluvodičkih čipova, čije je sjedište u Boiseu, Idaho, ima tržišnu kapitalizaciju od 93.52 milijarde dolara; njezinim se dionicama u srijedu trgovalo oko 83.66 dolara s omjerom cijene i zarade od 12.9, omjerom cijene od 2.05 i omjerom cijene i prodaje od 3.21.

Linija vrijednosti GF sugerira da su dionice skromno precijenjene.

GuruFocus je ocijenio financijsku snagu Microna ocjenom 7 od 10. Uz ugodnu razinu pokrića kamata, Altman Z-Score od 5.67 pokazuje da je tvrtka u dobrom stanju iako se imovina povećava bržom stopom nego što raste prihod. Stvaranje vrijednosti se događa jer ROIC premašuje WACC.

Profitabilnost tvrtke dobila je ocjenu 9 od 10 zahvaljujući rastućoj operativnoj marži, snažnim prinosima koji su na vrhu većine konkurenata u industriji i visokoj ocjeni F-Score od 9 po Piotroski. Stabilan rast zarade i prihoda Microna također je rezultirao s 4.5 -rang predvidljivosti zvijezda. Podaci GuruFocusa pokazuju da se tvrtke s ovim rangom vraćaju u prosjeku 10.6% godišnje.

Od gurua uloženih u Micron, PRIMCEAP Management ima najveći udio s 3.88% otvorenih dionica. Li Lu (Trgovina, portfelj), Ruane Cunniff (Trgovina, portfelj), Seth Klarman (Trgovina, portfelj), David Tepper (Trgovine, Portfelj), Simonsova firma, Mohnish Pabrai (Obrt, portfelj) i Fond Parnassus Endeavour (Obrt, portfelj) također imaju velike posjede.

OSI sustavi

Dionice OSI Systems-a (OSIS, Financial) kao pridošlica u pregledu trguju 134% iznad svoje DCF vrijednosti od 37 USD i 28% iznad diskontirane vrijednosti zarade od 67 USD.

Tvrtka sa sjedištem u Hawthorneu u Kaliforniji, koja razvija i proizvodi sigurnosne i inspekcijske sustave kao što su sigurnosni rendgenski uređaji u zračnim lukama i detektori metala, medicinski nadzorni sustavi i optoelektronički uređaji, ima tržišnu kapitalizaciju od 1.53 milijarde dolara; njezinim se dionicama u srijedu trgovalo oko 85.33 dolara s omjerom cijene i zarade od 18.69, omjerom cijene od 2.46 i omjerom cijene i prodaje od 1.33.

Prema GF Value Line, dionica je trenutno skromno podcijenjena.

GuruFocus je ocijenio financijsku snagu OSI Systemsa s 5 od 10. Iako je tvrtka podržana adekvatnom pokrivenošću kamata, Altman Z-Score od 2.93 ukazuje da je pod određenim pritiskom kao rezultat usporavanja rasta prihoda po dionici tijekom prošle godine. ROIC je također veći od WACC-a, pa se stvara vrijednost.

Profitabilnost tvrtke dobila je ocjenu 8 od 10. Uz povećanje operativne marže, OSI ima snažne povrate koji nadmašuju polovicu svojih konkurenata i umjereni F-score od 6 po Piotroski. Također ima četiri zvjezdice u rangu predvidljivosti.

PRIMECAP je OSI-jev najveći guru dioničar s 2.06% svojih otvorenih dionica. Ostali guru investitori su Simonsova tvrtka, Grantham i Royce.

Objavljivanje

Ja / nemamo nijednu poziciju ni u jednoj spomenutoj dionici i ne planiramo pokretati bilo koju poziciju u sljedeća 72 sata.

Stavovi ovog autora su isključivo njihovo vlastito mišljenje i GuruFocus.com ih ne podržava niti jamči.