5 načina na koje CBDC mogu utjecati na globalni financijski sustav

Digitalne valute središnje banke (CBDC) digitalne su verzije fiat valuta koje podupiru i izdaju središnje banke. Evo pet načina na koje CBDC mogu utjecati na globalni financijski sustav.

Digitalizacija plaćanja

CBDC bi mogli izvršite plaćanja brže i učinkovitiji jer bi uklonili potrebu za posrednicima. Troškovi bi se mogli smanjiti kao rezultat, zajedno s financijska uključenost i poboljšani globalni sustav plaćanja.

CBDC-ovi bi također mogli omogućiti da prekogranična plaćanja postanu brža i učinkovitija jer ne bi podlijegala ograničenjima tradicionalnog financijskog sustava. Jednostavnost i smanjeni troškovi provođenja prekograničnih komercijalnih transakcija mogli bi imati veliki utjecaj na globalnu trgovinu. Osim toga, budući da bi ih podržavala središnja banka i podlijegali strogim sigurnosnim kontrolama, CBDC bi mogli pomoći u smanjenju rizika povezanih sa sustavima plaćanja, kao što su prijevare i kibernetički napadi.

Smanjena upotreba gotovine

Korištenje električnih romobila ističe korištenje gotovine može opasti s uvođenjem CBDC-ova kako sve više pojedinaca prelazi na digitalna plaćanja. To bi središnjim bankama moglo olakšati praćenje kretanja gotovine i spriječiti prijevare i druge kriminalne aktivnosti.

Možda će biti manje potrebe za bankomatima za isplatu gotovine kako sve više potrošača prelazi na digitalna plaćanja. To može rezultirati manjim brojem bankomata koji se koriste i manje novca potrošenim na njihovo servisiranje. Štoviše, CBDC-ovi bi mogli omogućiti peer-to-peer plaćanja između ljudi i tvrtki, ukidajući zahtjev za osobnim gotovinskim transakcijama. Bez potrebe za stvarnom gotovinom, to bi ljudima olakšalo davanje i primanje novca.

Povećana financijska stabilnost

Dajući središnjim bankama izravniju kontrolu nad opskrbom novcem i kamatnim stopama, CBDC-ovi mogu poboljšati financijsku stabilnost. Iako bi CBDC mogli ponuditi alternativu konvencionalnim bankovnim depozitima, oni bi također mogli pomoći u smanjenju rizika povezanih s bankovnim bijegom.

Ljudi mogu povući svoj novac iz banaka tijekom teških financijskih razdoblja, što bi moglo rezultirati bankrotstvom. Ljudi bi imali još jednu mogućnost podizanja svog novca putem CBDC-a, čime bi se smanjila mogućnost bijega na banke.

Povezano: Veleprodajni CDBC u odnosu na maloprodajni CDBC: Ključne razlike

Budući da ih podržavaju središnje banke i podliježu strogim sigurnosnim propisima, CBDC-ovi bi mogli povećati robusnost platnih mreža. To bi smanjilo vjerojatnost kibernetičkih napada i pomoglo u sprječavanju kvarova platnog sustava.

Novi alati monetarne politike

CBDC-ovi bi središnjim bankama mogli omogućiti korištenje novih alata za monetarnu politiku, kao što je objašnjeno u nastavku:

Upravljanje kamatama

Središnje banke mogle bi koristiti CBDC za implementaciju negativnih kamatnih stopa, što znači da komercijalne banke moraju plaćati kamate središnjoj banci za držanje svojih rezervi, umjesto da primaju kamate na svoje rezerve. Komercijalne banke tada mogu naplatiti taj trošak svojim klijentima, uključujući deponente.

Međutim, ljudi mogu izbjeći plaćanje negativnih kamata držanjem fizičke gotovine izvan bankovnog sustava. S tradicionalnom gotovinom teško je nametnuti negativne kamate jer ljudi mogu jednostavno držati fizičku gotovinu kako bi izbjegli plaćanje negativne kamate. Međutim, uz CBDC središnje banke bi teoretski mogle naplaćivati ​​negativne kamatne stope na depozite, potičući ljude da troše umjesto da štede.

Digitalni novčanici s ograničenjima potrošnje

CBDC bi mogao omogućiti središnjim bankama implementaciju digitalnih novčanika s ograničenjima potrošnje. Ti se novčanici mogu koristiti za pružanje ciljane podrške određenim sektorima gospodarstva tijekom stresnih razdoblja, poput pandemije. Na primjer, središnja banka bi kućanstvima pogođenim recesijom mogla osigurati digitalne novčanike s ograničenjima potrošnje, stimulirajući potrošnju i potičući gospodarstvo.

Podaci u stvarnom vremenu

CBDC-ovi bi središnjim bankama mogli pružiti podatke o obrascima potrošnje u stvarnom vremenu, omogućujući im da donose bolje informirane odluke o monetarnoj politici. To bi moglo pomoći središnjim bankama da brže reagiraju na promjene u gospodarstvu, smanjujući rizik od recesije.

Automatizirana provedba politike

CBDC-ovi bi središnjim bankama mogli omogućiti autonomno provođenje monetarne politike. Središnja banka može, na primjer, postaviti željenu stopu inflacije i zatim automatski modificirati ponudu novca kako bi ispunila taj cilj. To bi smanjilo potrebu za ručnim djelovanjem monetarne politike.

Utjecaj na međunarodni monetarni sustav

Iako bi zemlje s jačim CBDC-om mogle imati veći utjecaj na međunarodna financijska tržišta, usvajanje digitalnih valuta središnje banke moglo bi potencijalno rezultirati promjenama u međunarodnom monetarnom sustavu. Štoviše, CBDC-ovi bi mogli pridonijeti smanjenju hegemonije američkog dolara u globalnoj trgovini i financijama.

Povezano: Regulacija CBDC-a u Aziji i Pacifiku: vodič za početnike

Pješčani dolar, digitalni pandan bahamskom dolaru koji izdaje središnja banka i za koji jamči vlada, jedan je primjer CBDC-a u implementaciji. Zbog nedostatka pristupa konvencionalnim bankarskim uslugama na Bahamima, Sand Dollar je namijenjen poticanju financijske uključenosti u toj zemlji. Osim toga, cilj mu je povećati učinkovitost plaćanja uz smanjenje troškova pružanja financijskih usluga.

S obzirom da je pješčani dolar relativno nova valuta, još je neizvjesno kako će utjecati na globalni monetarni sustav. Međutim, mogao bi se suočiti s konkurencijom drugih digitalnih valuta, poput Bitcoina (BTC) i eter (ETH).