Rasprodaja tehnoloških dionica otišla je s lošeg na gore. Ova sezona zarada bila je kaos za tehnološki sektor s brojnim velikim tvrtkama koje su bile daleko ispod očekivanja. Digitalno oglašavanje je nestalo u pad. Povrh toga, rastuće tvrtke smanjuju smjernice za kapitalne izdatke, što implicira daljnje slabljenje potražnje za tehnološkim hardverom do 2023. godine.
Razumljivo, neki su investitori odustali od tehnoloških dionica. I ne može se zaobići činjenica da će to biti još nekoliko nestabilnih kvartala za industriju. Povrh specifičnih temeljnih čimbenika, Federalne rezerve nastavljaju s agresivnim povećanjem kamatnih stopa, što još više pritiska na sektor.
No velika prodaja stvorila je ogromne prilike. Nakon godina trgovanja tehnološkim dionicama po golemim procjenama, velike tvrtke sada traže razumnije cijene. Sigurno je da trenutno postoji gomila rizika. Ali za ulagače koji mogu imati dugoročnije gledište, ovih bi se sedam tehnoloških dionica trebalo vratiti kada se plima počne okretati prema tvrtkama usmjerenim na rast.
InvestorPlace - Vijesti s burze, savjeti o dionicama i savjeti za trgovanje
Simbol | O nama | Cijena |
microsoft | $218.04 | |
Tajvan Proizvodnja poluvodiča | $60.65  | |
Analogni uređaji | $140.37 | |
Sabre Corp | $4.67 | |
ZoomInfo tehnologije | $31.01 | |
Broadridge Financijska rješenja | $134.79 | |
Tyler Technologies | $291.94 |
Microsoft (MSFT)
Izvor: NYCStock / Shutterstock.com
Bila je to krajnje turobna godina za tzv FAANG dionice i tehnološke dionice općenito. Najduže se činilo microsoft (NASDAQ:MSFT) bi mogao izbjeći isti pad kao što su njegovi konkurenti Netflix (NASDAQ:NFLX) naletio na. Međutim, dionice MSFT-a sada su pale na nove najniže razine u 52 tjedna nakon slabijeg od očekivanog izvješća o zaradi u prvom kvartalu 1. godine.
Bilo je u tome nekih očiglednih negativa zarada izvješće. Prihodi od Windowsa znatno su pali jer je prodaja prijenosnih računala pala nakon njihovog procvata 2021. Rast EPS-a tvrtke iznosio je samo 3%, što je među najnižim brojkama koje je Microsoft objavio u godinama.
Međutim, usklađeno za valutu, rast zarade iznosio je 11%, što je mnogo zdraviji broj. U međuvremenu, dok je prodaja računala u padu, Microsoft nastavlja objavljivati ogromne brojke u svom poslu u oblaku. Tu leži Microsoftova prilika za rast s visokom maržom koja najviše obećava. Uz pad dionica MSFT-a na najniže razine u 52 tjedna, dionice sada ostvaruju samo 23 puta veću zaradu.
Tajvanska proizvodnja poluvodiča (TSM)
Izvor: ToyW / Shutterstock
Bila je to brutalna godina za industriju poluvodiča. Nestašica poluvodiča 2021. pretvorila se u prezasićenost jer su se opskrbni lanci normalizirali, dok je u isto vrijeme potražnja potrošača za elektronikom pala. Vidjeli smo kako je prodaja poluvodičkih proizvoda kao što su prijenosna računala i automobili znatno pala u odnosu na prošlogodišnje rekordne brojke.
Povrh toga, Tajvan Proizvodnja poluvodiča (NYSE:TSM) suočava se s određenim rizikom, naime da se nalazi u Tajvanu. Tenzije su ove godine znatno porasle između Kine i Tajvana. Brojni geopolitički analitičari nagađali su da bi Kina, iako malo vjerojatno, mogla izvršiti invaziju na Tajvan unutar sljedećih nekoliko godina. To bi imalo neizvjestan, ali nedvojbeno negativan utjecaj na dionice TSM-a.
Međutim, ulagači su možda postali previše pesimistični s Taiwan Semi ovdje na najnižoj razini u 52 tjedna. Kao prvo, ima ih mnogo diplomatska sredstva nadamo se da će izbjeći najgori mogući ishod za Tajvan. S druge strane, Taiwan Semiconductor je već započeo diverzifikaciju svoje proizvodnje i jest izgradnja velikih objekata U Sjedinjenim Američkim Državama. Ukratko, tvrtka ima najnapredniju tehnologiju proizvodnje poluvodiča i moći će preživjeti i prilagoditi se bez obzira na to što se događa s politikom i ekonomskim ciklusima u kratkom roku. U međuvremenu, dionice idu za samo 10 puta veću zaradu.
Analogni uređaji (ADI)
Izvor: jejim / Shutterstock.com
Analogni uređaji (NASDAQ:ADI) vodeća je poluvodička tvrtka koja je, kao što ime govori, fokusirana na analogne poluvodičke čipove. Analogni čipovi imaju poslovnu korist. Oni su obično polje sporijeg kretanja od čipova za potrošačku elektroniku kao što su pametni telefoni. To proizvođaču analognih proizvoda omogućuje zaradu od određenog ulaganja u istraživanje i razvoj tijekom mnogo duljeg vremenskog razdoblja. Također, aplikacije su više nišne, što ograničava konkurenciju i omogućuje veće profitne marže.
Analog Devices stvara čipove koji ulaze u a raznovrsnost strojeva kao što su automobili, komunikacijska oprema, alati za simulaciju, pretvorba energije, žiroskopi i mnoga druga polja. Iako će na neka od ovih polja značajno utjecati gospodarska kriza, ova diversifikacija slučajeva korištenja trebala bi dati Analog Devices veću snagu od tvrtke koja je usko fokusirana samo na čipove za pametne telefone ili memorijske aplikacije.
Dionice ADI-ja više su se nego utrostručile tijekom proteklog desetljeća, i to uz izrazito nisku volatilnost jer su zarada tvrtke i cijena dionice stalno rasli. To čini trenutni pad tvrtke od 22% od početka godine jednom od boljih ulaznih točaka koje smo vidjeli godinama za ADI dionice. U ovom trenutku, dionice idu za samo 15 puta veću zaradu. Sveukupno gledano, ADI dionice predstavljaju solidan izbor među današnjim propalim tehnološkim dionicama.
Sabre Corp (SABR)
Izvor: IgorGolovniov / Shutterstock.com
Sablja Corp (NASDAQ:STRPLJENJE) softverska je tvrtka koja nudi rješenja za prodaju karata zrakoplovnoj i putničkoj industriji. Brza raščlamba je da postoje tri primarne tvrtke koje nude rješenja za prodaju karata zrakoplovnim prijevoznicima na globalnoj razini, s izuzetkom Kine koja ima zaseban sustav. Sabre funkcionira kao tržnica; zrakoplovne tvrtke unose svoje ponude, a zatim kupci poput putničkih agencija i web stranica za online rezervacije mogu kupovati putem Sabrea.
Nažalost za Sabre, kasnih 2010-ih se dosta zadužio kako bi financirao veliki remont i nadogradnju tehnoloških sustava tvrtke. Baš kad je Sabre trebao požnjeti plodove ove investicije, pandemija je pogodila i ostavila Sabre s puno dugova i daleko manjim novčanim tokovima. Dionice SABR-a pale su s 22 USD na 4 USD kako je počela pandemija. Dionice su se vratile na 15 USD 2021., ali su sada ispod 5 USD.
Razlog nervoze nije teško vidjeti. Sabre se još nije vratio u profitabilnost, a njegov dug i dalje je velik. Međutim, podaci o zračnom prometu se nastavljaju vratiti se prema razinama prije 2020. I, na kraju dana, Sabre ima posao s visokim profitnim maržama i ograničenom konkurencijom. Samo je pitanje vremena kada će uspjeti riješiti svoje trenutne operativne probleme i vratiti se na pravi put.
ZoomInfo tehnologije (ZI)
Izvor: II.studio / Shutterstock.com
ZoomInfo (NASDAQ:ZI) je komunikacijska tvrtka koja pomaže klijentima s tržišnim informacijama i angažmanom. Točnije, održava ogromnu bazu podataka informacija o donositeljima odluka i ključnom osoblju u velikim poduzećima. Klijenti mogu pristupiti ovoj bazi podataka iz ZoomInfo i koristiti je za poboljšanje i ciljanje svojih prodajnih i marketinških napora.
Međutim, ZoomInfo nije samo baza podataka. Ima druge usluge s dodanom vrijednošću povrh toga, pomaže u olakšavanju prodajnog procesa pomoću angažmana kupaca, slanja poruka i alata za praćenje tijekom cijelog prodajnog procesa. Kako tvrtke razvijaju svoje marketinške tehnike za doba digitalnog rada od kuće, ova vrsta informacija trebala bi dobiti sve veću važnost budući da prodaja licem u lice postaje u drugom planu u mnogim organizacijama.
Nažalost po ZoomInfo, nije imun na ekonomski stres. Budući da se proračuni za tehnologiju suočavaju s smanjenjem, sve je manje novca za marketing. To je dovelo do a ogromno razočaranje zbog zarade u Q3. To je pak dovelo do pada dionica ZI-ja za 29% u jednom danu. To je pretjerana reakcija. ZoomInfo je već profitabilan i trebalo bi nastaviti značajno dugoročno usvajanje rješenja tvrtke, čak i ako je potražnja trenutno smanjena zbog gospodarskog ciklusa.
Broadridge Financial Solutions (BR)
Izvor: Trismegist san / Shutterstock.com
Broadridge Financijska rješenja (NYSE:BR) je tehnološka tvrtka usmjerena na financijske usluge. Počelo je kao spin-off iz Automatska obrada podataka (NYSE:ADP) i postala neovisna tvrtka 2000-ih. ADP je osnovao Broadridge kao kompaniju za komunikaciju s dioničarima, što znači da se bavio isporukom izjava punomoći, programima reinvestiranja dividende i drugom sličnom financijskom dokumentacijom.
Broadridge se tijekom godina modernizirao. Jedan od načina za to bio je digitaliziranje stvari; dioničari sada mogu glasovati putem brokerskih aplikacija umjesto pošte. Godišnja izvješća, izjave o dividendi i tako dalje također su se preselili na internet, povećavajući učinkovitost. Povrh toga, Broadridge je izgradio ili nabavio razne druge tehnologije za rukovanje pozadinskim softverom za banke i brokerske kuće, zajedno s prelaskom na upravljanje papirologijom u zdravstvu i drugim susjednim industrijama.
Dionice BR-a do sada su 25. pale za gotovo 2022%. To ovu često skupu tvrtku u razvoju čini mnogo razumnijom vrijednošću. Sada ide za manje od 20 puta većom zaradom. Povrh toga, isplaćuje više od 2% prinosa od dividende i povećava svoju dividendu svake godine otkako ju je ADP izdvojio. Broadridge ima dugu stazu za nastavak konsolidacije prostora softvera i usluga za financijsku industriju, te bi kao takav trebao biti nositelj snažnog rasta i prihoda još mnogo godina.
Tyler Technologies (TYL)
Izvor: Casimiro PT/ Shutterstock.com
Tyler Technologies (NYSE:TYL) još je jedan skup tehničkog softvera. Njegova domena nije u financijskim uslugama, već u državnom sektoru. Tyler je svoje poslovanje izgradio oko softvera za sudnice i pravne sustave, dajući lokalnim vlastima tehnologiju za upravljanje brojem predmeta, praćenje pojavljivanja pred sudom i tako dalje.
Tijekom godina, Tyler je tome dodao druge linije softvera kao što je for upravljanje školskim sustavima K-12. Ništa od ovoga možda se ne čini posebno glamuroznim, ali to je sjajan posao. Lokalne vlasti obično sporo usvajaju tehnologiju i drže se proizvoda mnogo godina ili čak desetljeća nakon što je instaliran. To znači da bi Tyler, nakon što dobije lokalni ugovor, trebao moći generirati prihode najmanje 10-15 godina ako ne i dulje od tog posla.
Dionice Tylera dostigle su krajnje nerazumnu vrijednost u 2021., premašivši 60x zaradu i 20x prihode. Teško je zaraditi novac, bez obzira na to koliko je privlačan poslovni model kada se plaćaju ti višestruki iznosi za tvrtku koja ima rast prihoda za oko 15% godišnje. Međutim, sada su dionice TYL-a pale za više od 40% tijekom prošle godine. To ga je gurnulo na 40x zaradu i bliže 10x prihodima. Ovo još uvijek nije pretjerano povoljna cijena, međutim, to je poštena cijena za visokokvalitetnu softversku tvrtku koja je zaštićena od ekonomskih ciklusa budući da prvenstveno prodaje vladama, a ne komercijalnim klijentima. Definitivno jedinstvena igra među tehnološkim dionicama.
Na dan objave, Ian Bezek je imao dugu poziciju u dionicama BR-a. Mišljenja izražena u ovom članku su mišljenja pisca, podložna InvestorPlace.com Smjernice za objavljivanje.
Ian Bezek napisao je više od 1,000 članaka za InvestorPlace.com i Seeking Alpha. Također je radio kao mlađi analitičar za Kerrisdale Capital, hedge fond sa sjedištem u New Yorku, vrijedan 300 milijuna dolara. Možete ga dobiti na Twitteru na @irbezek.
Više od InvestorPlace
Pošta 7 tehnoloških dionica skočit će s najniže razine u 52 tjedna pojavio prvi na InvestorPlace.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/7-tech-stocks-set-soar-175121692.html