Anđeoski ulagači i rizični kapitalisti dvije su vrste privatnih ulagača koji financiraju tvrtke u ranoj fazi i u fazi rasta. Međutim, postoje neke ključne razlike između njih koje ćemo obraditi u ovom članku.
Tko su anđeli investitori?
Pojedinci visoke neto vrijednosti koji ulažu u tvrtke u ranoj fazi u zamjenu za kapital u poslovanju poznati su kao anđeli ulagači. Često ulažu vlastita sredstva i aktivnije pristupaju ulaganju, nudeći savjete i mentorstvo tvrtkama koje podupiru. Dobro poznati anđeli investitori u kripto svijetu uključuju:
- Roger Ver — poznat je kao "Bitcoin Isus" i rani je ulagač u Bitcoin (BTC) startupe, kao što su Blockchain.info, BitPay i Kraken.
- Barry Silbert — On je osnivač i izvršni direktor Digital Currency Groupa, koja ulaže i preuzima tvrtke povezane s kriptovalutama.
- Naval Ravikant — On je suosnivač AngelLista i ulagao je u projekte kao što su MetaStable, Algorand i drugi.
- Charlie Lee — On je tvorac Litecoina i uložio je u niz drugih startupa povezanih s kriptovalutama.
Tko su rizični kapitalisti?
Ulagači koji financiraju startupe i poduzeća u ranoj fazi sa značajnim prostorom za rast poznati su kao rizični kapitalisti (VC). Oni često pripadaju profesionalnoj investicijskoj tvrtki ili fondu i obično ulažu veća ulaganja od anđela ulagača.
Povezano: Financiranje rizičnog kapitala: Vodič za početnike za financiranje VC-a u kripto prostoru
Oni dobivaju vlasnički udio u poslovanju u zamjenu za svoje ulaganje i često imaju pravo glasa u tome kako se poslovanje vodi. Kada tvrtka na kraju izađe na berzu ili je stečena, vrijednosni kapital se nada da će zaraditi prodajom svog kapitala. Neke poznate VC tvrtke uključuju:
- Andreessen Horowitz
- Blockchain Capital
- Coinbase pothvati
- Grupa digitalne valute
- Kapital polilanaca
- Pantera Capital.
Razlike između anđela ulagača i rizičnog kapitala
Faza ulaganja
Anđeoski investitori često doprinose početnim novcem startupima ulažući u poduzeća u ranoj fazi. S druge strane, investitori rizičnog kapitala često ulažu u poduzeća u kasnijoj fazi koja su već pokazala snažan potencijal rasta.
Veličina investicije
U usporedbi s rizičnim kapitalistima, anđeli ulagači često ulažu manje novca. Za razliku od rizičnih kapitalista, koji mogu uložiti milijune dolara u tvrtku, anđeli investitori često ulažu između 10,000 i 100,000 USD.
Uključivanje u tvrtku
Anđeoski ulagači često prihvaćaju strategiju bez ruke i ne sudjeluju aktivno u poslovanju tvrtke. Naprotiv, rizični kapitalisti često podržavaju upravljanje poduzećima u koja ulažu, kako strateški tako i operativno.
Izlazna strategija
Anđeoski ulagači često imaju dulji horizont ulaganja i mogu povući svoj novac putem početna javna ponuda (IPO), spajanje ili akvizicija. Suprotno tome, rizični ulagači često žele prodati svoja ulaganja u razdoblju od pet do sedam godina kroz IPO ili akviziciju.
Izvor sredstava
Pojedinci visoke neto vrijednosti koji ulažu vlastiti novac su anđeli ulagači. S druge strane, rizični kapitalisti nadziru novac za pojedince visoke neto vrijednosti ili institucionalne ulagače i koriste taj novac za ulaganja.
Odstupanje od rizika
Anđeoski ulagači općenito su spremniji preuzeti više razine rizika od rizičnih kapitalista koji su više usredotočeni na minimiziranje rizika.
Kriteriji ulaganja
Anđeoski ulagači mogu biti fleksibilniji u svojim kriterijima ulaganja, dok rizični kapitalisti imaju strože kriterije i od tvrtki zahtijevaju ispunjavanje određenih prekretnica i ciljeva.
Diverzifikacija portfelja
Anđeoski ulagači obično imaju raznolikiji portfelj, dok rizični kapitalisti mogu imati koncentriraniji portfelj s fokusom na određenu industriju ili sektor.
Slabosti ulaganja anđela u odnosu na rizični kapital
Gore navedene razlike naglašavaju pristupe i prioritete anđeoskih ulagača i rizičnih kapitalista u industriji kriptovaluta. Obje imaju svoje slabosti, a startupi mogu odlučiti raditi s obje ovisno o njihovim specifičnim potrebama i ciljevima.
Slabosti anđeoskih ulaganja uključuju:
- Ograničena sredstva: ulagači anđeli često ulažu manje novca od rizičnih kapitalista, što može ograničiti veličinu tvrtki koje mogu podržati.
- Nedostatak dužne pažnje: Prilikom donošenja odluka o ulaganju, ulagači anđeli mogu se previše oslanjati na instinkt i osobne odnose, što može povećati mogućnost neuspjeha.
- Dugoročna predanost: ulaganja u anđele obično se rade dugoročno i možda ne nude izlaznu opciju ni za investitora ni za startup.
Slabosti rizičnog kapitala uključuju:
- Visoka očekivanja: rizični investitori često imaju visoke standarde za tvrtke i mogu od njih tražiti da postignu određena mjerila i ciljeve.
- Kratkoročni fokus: Investitori rizičnog kapitala često su prisiljeni realizirati svoja ulaganja unutar određenog vremenskog okvira i često imaju utvrđenu izlaznu strategiju.
- Kontrola: Ulagači rizičnog kapitala mogu imati malo moći utjecati na važne odluke u tvrtkama koje financiraju.
Bez obzira na navedene nedostatke, proces osiguravanja financiranja od investitora može pomoći u validaciji poslovnog modela startupa i povećati njegovu vidljivost na tržištu.
Izvor: https://cointelegraph.com/news/angel-investors-vs-venture-capitalists