Velika tehnologija očekuje potencijalno sumorno četvrto tromjesečje, a tržište nekretnina se hladi

TL; DR

• Najbolji u Silicijskoj dolini nisu imali sjajan Q3, a stvari izgledaju gore za Q4
• Stambeni sektor i dalje je snažan u proteklih 12 mjeseci, ali čini se da se zaustavlja s najvećim mjesečnim padom rasta od početka bilježenja 1987.
• Tematsko ulaganje potencijalno je vrlo atraktivna opcija
• Najbolje tjedne i mjesečne trgovine

Pretplatite se na Forbesov AI bilten da ostanete u tijeku i da svaki vikend dobivate naše uvide u ulaganja uz pomoć umjetne inteligencije, najnovije vijesti i još mnogo toga izravno u vašu pristiglu poštu.

Veliki događaji koji bi mogli utjecati na vaš portfelj

Više vijesti o zaradi ovaj tjedan i malo toga je dobro. Za razliku od velikih dobitaka koje je bankarski sektor zabilježio prošlog tjedna, posljednjih nekoliko dana sve se vrti oko tehnologije i najave nisu bile previše ružičaste.

Bilo je nekoliko glavnih tema koje su se prenijele na najave Mete, Applea, Amazona, Alphabeta, Microsofta i Spotifyja, a koje su uzrokovale probleme u trećem tromjesečju. Predviđa se da će se pogoršati u Q3.

Slon u sobi bila je snaga američkog dolara. Dok domaće tržište čini najveći dio prihoda za sve velike tehnološke tvrtke, prihod iz inozemstva, poput Europe i Azije, i dalje čini veliku komponentu njihovih prihoda.

Budući da većina glavnih valuta pada u odnosu na američki dolar, to znači pad zarade, isključivo zbog kretanja tečaja. U nekim slučajevima to je značilo pad prihoda na dvoznamenkaste brojke, a Apple je sinoć u svojoj objavi o zaradi naveo da im je u konačnici pao 10%.

Drugi glavni čimbenik jednostavno je pad potražnje. Uz visoku inflaciju i stalno prisutnu prijetnju recesije, tvrtke su počele smanjivati ​​svoje marketinške proračune. To pogađa prihode od oglašavanja, a tvrtke poput Mete i Alphabeta posebno su osjetljive na pad cijena oglasa. Očito i potrošači stežu remen.

Tehnološke dionice imale su težak tjedan. To nije samo zbog promašaja u trećem tromjesečju, već posebno zbog izrazito negativnih smjernica za četvrto tromjesečje.

-

Ovaj tjedan također su objavljeni novi podaci o stambenom prostoru, koji pokazuju da je prosječna kuća u Sjedinjenim Državama porasla 13% u godini zaključno s kolovozom. To bi moglo zvučati prilično dobro, ali stvarnost je da pokazuje prilično veliko usporavanje u odnosu na prethodni mjesec, kada je 12-mjesečna stopa rasta dosegla 15.6%.

Ova promjena od 2.6% predstavlja najveći pad u Indeks cijena kuća S&P CoreLogic Case-Shiller budući da je pokrenut davne 1987. godine, što pokazuje brzi preokret koji trenutno doživljavamo na tržištu nekretnina.

To nije veliko iznenađenje s obzirom na to koliko brzo su stope rasle. Nove hipoteke sada su znatno skuplje nego što su bile prije samo 12 mjeseci. Početkom 2022. prosječna 30-godišnja stopa hipoteke kretala se oko 3%, a sada je porasla na više od 7%. Na hipoteku od 300,000 USD to znači da je prosječna mjesečna rata porasla sa 1,265 USD na 1,996 USD.

To će vjerojatno dovesti do nižih razina aktivnosti u stambenom sektoru. Niža aktivnost znači manju konkurenciju što dovodi do manjeg povećanja cijena i većih popusta.

Uz navedeno, očito postoje velike razlike u cijeloj zemlji, pri čemu određena tržišta imaju mnogo bolje rezultate od drugih. Najveći porast na godišnjoj razini zabilježili su Miami (+28.6%), Tampa (+28%) i Charlotte (+21.3%), a najveći pad osjetio se u San Franciscu (-4.3%), Seattleu (-3.9%) ) i San Diego (-2.8%).

Ovotjedna glavna tema iz Q.aija

Tijekom tržišta bikova, ulagači mogu odabrati gotovo sve u što će uložiti i ostvarit će dobit. Naravno, neke će dionice ili investicije proći bolje od drugih, ali smjer tržišta u cjelini obično je u jednom smjeru. Kada su tržišta nestabilna, to nije slučaj.

Vidjeli smo to tijekom proteklih nekoliko tjedana, s bankarstvom koje voli rastuće kamatne stope, a tehnologijom to mrzi. U ovoj vrsti okruženja tematsko ulaganje ima puno smisla. Na primjer, trenutačno će vrijeme vjerojatno biti teže za rastuće dionice, dok se vrijednost i kvaliteta dionica mogu relativno dobro održati.

U Q.ai-u ovu ideju tematskog ulaganja upakiramo u upotrebu ETF-ova temeljenih na faktorima. Postoji pet različitih faktora koje uzimamo u obzir, a naša umjetna inteligencija automatski prilagođava mješavinu na temelju svojih projekcija za nadolazeći tjedan. Čimbenici koje koristimo su:

- Momentum: dionice koje su imale bolji rezultat tijekom prethodnih razdoblja (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM))

-Vrijednost: trgovanje dionicama za relativno jeftine financijske omjere (iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE))

-Veličina: dionice u tvrtkama s relativno manjom tržišnom kapitalizacijom (iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE))

-Kvaliteta: dionice tvrtki s visokim povratom kapitala i predvidljivim rastom zarade (iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL))

- Niska volatilnost: dionice koje su manje osjetljive na cjelokupna tržišna kretanja, i gore i dolje (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV))

Svaki od ovih ETF-ova ulaže u stotine tvrtki koje odgovaraju srodnom faktoru ETF-a. Strategija koju pokreće AI, poput Q.aijeve Pametniji Beta, može pomoći u održavanju diversifikacije dok se također prilagođava promjenjivim tržišnim uvjetima kako čimbenici padaju u nemilost.

Vrhunske trgovinske ideje

Evo nekih od najboljih ideja koje naši AI sustavi preporučuju za sljedeći tjedan i mjesec.

Green Brick Partners (GRBK) – Domaći graditelj je jedan od naših Najveća kupnja za sljedeći tjedan s ocjenom B u našim faktorima rasta i volatilnosti niskog momenta. Prihodi su porasli za 50.5% u 12 mjeseci do kraja lipnja.

Meiragtx Holdings (MGTX) – Genska terapija je jedna od naših Top Shorts za sljedeći tjedan s našom umjetnom inteligencijom koja im daje ocjenu F u vrijednosti kvalitete. Zarada po dionici pala je za -8.74% u proteklih 12 mjeseci.

Consol Energy (CEIX) – Proizvođač ugljena je jedan od naših Najveća kupnja za sljedeći mjesec s ocjenom A u našem faktoru vrijednosti kvalitete iu tehničkom. Zarada po dionici porasla je 97.55% u 12 mjeseci.

Cincor Pharma (CINC) – Farmaceutska tvrtka je jedna od naših Top Shorts za sljedeći mjesec s našom umjetnom inteligencijom koja im je dala ocjenu F za nisku volatilnost momenta i D za vrijednost kvalitete. Neto prihod iznosio je -76.14 milijuna dolara u 12 mjeseci do lipnja.

Naš AI Najbolja ETF trgovina za sljedeći mjesec je ulaganje u metale, rudarstvo, sirovu naftu i Njemačku te u kratke industrije i male kapitalizacije. Najbolje kupuje su SPDR S&P Metals & Mining ETF, američki Brent Oil Fund LP i iShares MSCI Germany ETF. Top kratke hlače su Industrial Select Sector SPDR Fund i Vanguard Small-Cap ETF.

Nedavno objavljeni Qbits

Želite naučiti više o investiranju ili izoštriti svoje postojeće znanje? Qai objavljuje Qbits na našem Centar za učenje, gdje možete definirati uvjete ulaganja, raspakirati financijske koncepte i podići svoju razinu vještina.

Qbits su probavljivi sadržaji za ulaganje koji se mogu grickati i namijenjeni su razbijanju složenih pojmova na jednostavnom engleskom jeziku.

Pogledajte neke od naših najnovijih ovdje:

Svi pretplatnici na newsletter primit će a 100 USD bonusa za registraciju kada uplate 100 dolara ili više.