BlackRockova najnovija investicija utire put digitalnoj imovini na Wall Streetu

Prije pet godina slavno je bio predsjednik BlackRocka Larry Fink zvan bitcoin je "indeks pranja novca". U godinama otkako je najveći svjetski upravitelj imovinom, koji brine o oko 10 bilijuna dolara u sredstvima klijenata, uglavnom se držao podalje od digitalne imovine.

Pa kad je Fink napisao u svom godišnjem pismo dioničarima, objavljenom krajem ožujka, da bi pustoš uzrokovan ruskom invazijom na Ukrajinu mogao ubrzati usvajanje digitalnih valuta, mnogi su to protumačili kao znak da se financijski velikan konačno zagrijava za kriptovalute.

Sada će BlackRock postati glavni upravitelj gotovinskih rezervi USD Coina (USDC), digitalne imovine vrijedne 50 milijardi dolara, koja je vezana uz vrijednost američkog dolara. Preuzima ovu ulogu kao dio kruga financiranja od 400 milijuna dolara koji je jučer najavio Circle sa sjedištem u Bostonu, jedan od primarnih izdavatelja USDC-a. Nakon povećanja, uz dodatno sudjelovanje Fidelity Management and Research, Marshall Wace LLP i Fin Capital, Circle planira javno debitirati putem SPAC ugovora, u vrijednosti od 9 milijardi dolara, do kraja ove godine.

Obraćajući se Forbes, izvršni direktor Circlea, Jeremy Allaire, nije otkrio kojim će postotkom rezervi stabilnog coina BlackRock upravljati niti detalje partnerstva, ali je rekao da će “istražiti načine za primjenu USDC-a na tradicionalnim tržištima kapitala”. Allaire je podijelila da se veza razvijala gotovo godinu dana.

Takve implementacije mogle bi pomoći u povratu dodatnog prihoda Circleu i BlackRocku. U financijskim dokumentima objavljenim uz najavu revidiranog SPAC ugovora u veljači, Circle očekuje njegove rezerve USDC-a za generiranje prihoda od 438 milijuna dolara u 2022., porast na 2.2 bilijuna dolara u 2023.

BlackRock je odbio komentirati pojedinosti ugovora, ali prema današnjem izvještaju o zaradi u prvom tromjesečju, osim kriptovaluta i stabilnih kovanica, tvrtka također istražuje tokenizaciju imovine i dopuštene blockchaine. U lipnju je bilo izvijestio da je BlackRock želio angažirati voditelja blockchaina.

Ovo je partnerstvo također vrijedno pažnje jer je to prvi angažman s digitalnom imovinom koji uključuje bilancu samog BlackRock, Inc. Prije se upravitelju imovine pripisivalo izlaganje kriptovalutama kroz 7.3% udjela u MicroStrategyju, najveći korporativni vlasnik bitcoina s gotovo 5 milijardi dolara vrijednosti kriptovalute i nekoliko desetaka ugovori CME bitcoin futuresa, ugovori podmireni u gotovini u USD na temelju referentne stope cijene bitcoina u američkim dolarima jednom dnevno. Ali ta su ulaganja izvršena preko BlackRockovih podružnica ili fondova koji upravljaju imovinom klijenata.

Dogovor je također veliki znak odobravanja USDC-u. Njegova tržišna kapitalizacija porasla je s 4 milijarde dolara početkom prošle godine na više od 50 milijardi dolara danas, ali tek treba sustići Tetherovih 82.5 milijardi dolara. Unatoč nedostatak transparentnosti O veličini i sastavu svojih rezervi i regulatornom nadzoru, Tether je uspio zadržati svoju poziciju preferiranog stabilnog coina među kripto investitorima velikim dijelom zbog svog ranog dolaska 2014.

USDC, koji su pokrenuli Circle i Coinbase četiri godine kasnije, također je kritiziran zbog svoje neprozirnosti u deklariranju svojih rezervi, posebno kada je riječ o veličini i kreditnoj sposobnosti komercijalnih zapisa i korporativnih obveznica koje podupiru imovinu. Međutim, posljednje kolovoza prilagodio je svoju strategiju rizika i obvezao se da će imovinu pokriti samo fizičkim novcem i trezorima. Također se prijavila da postane nacionalna banka.

Sada, uz podršku BlackRocka, stablecoin se nada da će pronaći uporište kao digitalna imovina za tradicionalne financijske institucije i ulagače.

Suradnja je "potencijalno veliki korak naprijed u tome kako digitalna valuta dolara može funkcionirati ne samo u areni digitalne imovine, već sve više iu tradicionalnim financijama", rekao je Allaire.