Pripremite se za promjenjivu 2022., ali se držite ovog tehnološkog uporišta kad dođe oluja, kaže investicijski savjetnik

Dok grafikon Deutsche Bank (ispod) otkriva više briga o tehnološkim mjehurićima, naš poziv dana čini slučaj za jednog od najvećih tehnoloških vjernika, Apple
AAPL,
-1.89%,
govoreći da proizvođač iPhonea ima keca u rupi na kojeg malo tko obraća pažnju.

Taj poziv dolazi od investicijskog savjetnika Wedgewood Partners, koji započinju svoje pismo klijentu u četvrtom tromjesečju 2021. s upozorenjem o nestabilnosti tržišta za 2022., potaknutom od strane središnjih bankara koji se spremaju uvesti neki tržišni kaos povlačeći utikač s godinama jeftinog novca . Čak se i kineski predsjednik Xi Jinping čuo kako upozorava Fed da ne povećava kamatne stope u virtualnom Davosu u utorak.

Međutim, savjetnik također vidi prilike koje su pred nama jer prodaja raste i planiraju se zadržati na Appleu, koji su u vlasništvu 16 godina.

Iako je Wedgewood rekao da nije mogao predvidjeti mnoge proizvode koje je tvrtka predstavila, “znali smo da je Appleova vertikalno integrirana strategija razvoja proizvoda [softvera i hardvera] jedinstvena i izuzetno sposobna za stvaranje proizvoda i iskustava za koje su kupci mislili da su dovoljno vrijedni da troše sve veće količine vremena i novca”, rekao je savjetnik.

Danas je ta strategija ostala netaknuta, ali važnije je da Apple zapovijeda ključnim novim područjem, razvio je preko desetak prilagođenih procesora i integriranih sklopova, otkako je lansirao svoju "A-seriju" procesora. Na primjer, onaj koji je proizveo 2017. godine dao je iPhoneu X dovoljno snage za rad s FaceID 3-D algoritmima, koji se koriste za otključavanje telefona i digitalna plaćanja.

“Apple je zapravo stvorio posao s poluvodičima koji je konkurent, pa čak i nadmašuje neke od najefikasnijih tvrtki u industriji usredotočenih na poluvodiče,” rekao je Wedgewood. “Apple se nastavlja razlikovati kroz vertikalnu integraciju, što je obilježje Appleove dugoročne strategije za rast i postizanje vrhunske profitabilnosti. Teško je predvidjeti koji će novi proizvodi biti predstavljeni; međutim, mislimo da bi ova strategija trebala i dalje služiti
dioničari prilično dobro.”

Ostale top pozicije koje preporučuje Wedgewood uključuju telekom grupu Motorola
M: DA,
-2.25%,
još jedan tehnološki uporni Microsoft
MSFT,
-2.43%
i trgovac na malo Tractor Supply
TSCO,
-0.24%.

Evo posljednjeg Wedgewoodovog komentara o buri koja se sprema. “Grafikon u nastavku podsjeća nas da kada vladaju špekulacije, tržišta mogu ići daleko više od onoga što se čini trijeznim”, ali kada padnu “tržišta će ponoviti svoju dugu povijest pada brže i dalje od onoga što se čini trijeznim.”

“Dugoročni investitori trebali bi navijati za takvu lošu stranu. Takva vremena su prilike za poboljšanje portfelja. Naše su olovke naoštrene za prilike dok ih gospodin Market servira.”

Tržišta

Dionice Microsofta padaju nakon što je tehnološka grupa potvrdila da će kupiti Activision Blizzard
ATVI,
+ 25.88%
u gotovinskom poslu vrijednom 68.7 milijardi dolara. Dionice igračke grupe rastu, zajedno s dionicama konkurentskog Electronics Artsa
I ONO,
+ 2.66%.

Goldman Sachs
GS,
-6.97%
pridodao razočaravajućoj grupi rezultata banaka od prošlog tjedna, s dionicama koje su pale kako je zarada pala, s Charlesom Schwabom
SCHW,
-3.53%
također pada na sumorne rezultate. Kinder Morgan
KMI,
-1.06%
i Alcoa
AA,
-2.18%
tek dolaze.

Airbnb dionice
ABNB,
-5.67%
padaju nakon ocjene i smanjenja cilja od analitičara koji vidi višestruke suprotne vjetrove i premalo katalizatora.

Indeks proizvodnje u državi New York Empire za siječanj nije ispunio očekivanja. Indeks Nacionalne udruge graditelja kuća za isti mjesec još je pred nama.

Neobjavljena studija izraelske bolnice pokazala je drugi Pfizer
PFE,
-1.53%
-BioNTech
BNTX,
-13.66%
ili Moderna
MRNA,
-8.85%
pojačivači ne zaustavljaju omikronske infekcije. Odvojeno, izvršni direktor Moderne Stephane Bancel rekao je da njegova tvrtka radi na kombiniranom lijeku za pojačanje gripe/COVID-a, dok je glavni medicinski savjetnik Bijele kuće dr. Anthony Fauci rekao da je prerano reći hoće li nas omicron izvući iz pandemije.

Druga studija kaže da infekcije COVID-om pretvaraju djecu u izbirljive jede zbog poremećaja parosmije koji iskrivljuju njihov njuh. Kineski državni mediji kažu da su paketi iz SAD-a i Kanade pomogli širenju omikrona, dok se Hong Kong sprema ubiti tisuće hrčaka.

Grupa avioprijevoznika upozorava na "kaos" za američke zračne putnike zbog 5G usluga koje se uvode ovog mjeseca, u pismu koje su potpisali veliki prijevoznici, UPS
UPS,
-0.46%
i FedEx
FDX,
-1.13%.

Larry Fink, predsjednik i izvršni direktor BlackRocka
CRNO,
-1.96%
rekao je da ulagači moraju znati gdje su čelnici tvrtki po pitanju društvenih pitanja.

Trgovac na malo Walmart 
WMT,
-1.75%
razmatra stvaranje vlastite kriptovalute i nezamjenjivih tokena, prema američkim patentnim prijavama.

Tržišta

Nasdaq kompozit
COMP,
-2.60%
juri naprijed s gubicima, s Dowom
DJIA,
-1.51%
i S&P 500
SPX,
-1.84%
također niži utorak predvođen onima za Nasdaq-100
NQ00,
-0.84%
kao prinosi obveznica
TMUBMUSD10Y,
1.888%

TMUBMUSD02Y,
1.075%
skok preko krivulje. Cijene nafte
BRN00,
+ 0.41%

CL00,
+ 0.57%
rastu nakon što su pobunjenici Huti koje podržava Iran pokrenuli smrtonosni napad dronom na ključno naftno postrojenje u Abu Dhabiju. Goldman Sachs je također predvidio da bi Brent mogao premašiti 100 dolara po barelu 2023., dok je OPEC svoju prognozu globalne potražnje nafte za 2022. ostavio nepromijenjenom.

Gubici su se proširili na Azije
NIK,
-2.80%
i europske dionice
SXXP,
-0.97%,
s ključnim njemačkim prinosima na bund
TMBMKDE-10Y,
0.007%
uskoro će postati pozitivna po prvi put u tri godine.

Grafikon

Istraživanje u siječnju na više od 500 ulagača koje je anketirala Deutsche Bank pokazuje nešto sumornije raspoloženje. Na primjer, oni su više medvjedasti:

Mnogi, posebno oni stariji od 34 godine, misle da su dionice tehnologije u balonu:

I dalje smatraju inflaciju najvećim rizikom za tržišta, ali također brinu agresivniji Fed:

Ovdje su najpopularnije dionice na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu.

Slučajna čitanja

Pastor iz Tulse ispričava se što je obrisao pljuvačku muškarcu tijekom propovijedi.

Visoka ekološka cijena vaših voljenih tableta ribljeg ulja.

"Treba znati" započinje rano i ažurira se do zvona za otvaranje, ali prijavite se ovdje kako biste ga jednom isporučili na svoj poštanski pretinac. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Želite li više za dan pred nama? Prijavite se za The Barron's Daily, jutarnji brifing za investitore, uključujući ekskluzivne komentare pisaca Barron's i MarketWatch.