Od 2022, više od 30 milijuna Brazilaca građani nemaju bankovne račune, niti kreditne ili debitne kartice. Što ovdje nije u redu?
Otprilike desetljeće Brazil je donosio zakone s ciljem promjene situacije. Međutim, rezultati su ispod očekivanja. Kako bismo bolje razumjeli razlog, vratimo se korak unatrag i pogledajmo povijesnu perspektivu.
Brazilska bankarska industrija uvijek je bila izuzetno koncentrirana, povijesno zbog makroekonomske nestabilnosti zemlje, naslijeđene tehnologije banke i strogog nadzora. U jednom trenutku, regulatoru su bili potrebni neki pouzdani "bedemi" za izgradnju lokalnog financijskog sustava i suočavanje s razmjerom. Koncentracija je bila neizbježna naličja te strategije.
Međutim, u posljednjih nekoliko godina ravnoteža se počela mijenjati, s regulatorima koji potiču konkurenciju kroz nove zakone u skladu s tehnološkim trendovima, pametnije kontrole i bolje makroekonomsko okruženje. Ovaj proces, u kombinaciji s fenomenom "softver jede svijet", uvelike je pridonio stvaranju plodnog okruženja za procvat fintecha.
Povezano: 5 razloga zašto će 2023. biti teška godina za globalna tržišta
Godine 2020. Brazilska središnja banka pokrenula je PIX, infrastrukturu za trenutna plaćanja koja radi 24 sata dnevno, 7 dana u tjednu i čije je usvajanje bilo van ljestvica. Danas PIX ima više od 122 milijuna aktivnih korisnika ili 57% brazilske populacije. Zahvaljujući ovoj inovaciji, 40% korisnika izvršilo je svoj prvi elektronički prijenos ikada, što ukazuje na ogroman potencijal tehnologije za financijsku uključenost. S obzirom na njegov čisti uspjeh, nije ni čudo da je PIX brzo postao mjerilo za mnoge zemlje i da ga je pohvalila Banka za međunarodna poravnanja.
Program Open Finance bio je još jedan važan korak za unaprjeđenje plana financijske uključenosti i tržišnog natjecanja jer je omogućio razmjenu podataka o klijentima između financijskih institucija, što je omogućilo prilagođeniju ponudu proizvoda klijentima. Program je pokrenut 2021. i već u njemu sudjeluje više od 800 financijskih institucija i više od 9.6 milijuna klijenata koji su pristali na dijeljenje informacija.
U skladu s nastojanjem da se potakne inovacija, jedna tema koju je središnja banka Brazila već podržala odnosi se na revoluciju koju su stvorile kriptovalute i blockchain, jer predstavlja sljedeću granicu koja može otključati pristup financijskim proizvodima za veći dio stanovništva putem tokenizacija brazilske valute — digitalni real. Argumenti koji podupiru tu inicijativu dolaze iz analize troškova. Kao proxy, procjenjuje se da su troškovi maloprodajnih plaćanja u Sjedinjenim Državama zastupati oko 0.5% do 0.9% BDP-a — vrijednost koja se, ovisno o on-chain rješenju, može smanjiti praktički na nulu.
Povezano: Bitcoin će porasti 2023. — ali pazite što želite
Od zahtjeva za stvaranjem on-chain digitalne valute čije izdavanje jamči regulatorno tijelo, središnje banke u mnogim zemljama počele su dizajnirati digitalne valute središnje banke (CBDC). Koncept je zamišljen u nastojanju da se otključa potencijal blockchain tehnologije unutar reguliranog konteksta, u skladu s monetarnom politikom svake zemlje, omogućujući brojne slučajeve korištenja u kreditima, KYC/AML-u, tokenizaciji digitalne i fizičke imovine, programabilnom novcu i tako dalje . Očekuje se da će brazilski CBDC biti u potpunosti implementiran 2024. PIX i Open Finance daju nam povoda da optimistično gledamo na tu prognozu.
Zemlje poput Ujedinjenog Kraljevstva, Kine i Sjedinjenih Država imaju svoje planove kada su u pitanju financijska rješenja. Kina ima iznimno agilan sustav plaćanja putem digitalnih novčanika koje mjesečno koristi gotovo milijarda Kineza. Ujedinjeno Kraljevstvo, uz sustav trenutnih plaćanja, od 2018. ima i sustav Open Finance, koji služi kao mjerilo za brojne druge zemlje, uključujući Brazil.
Međutim, nijedna od ovih inovacija ne pronalazi u tim zemljama paradigmu financijske uključenosti kao što to čini Latinska Amerika. U 2021. godini broj građana Latinske Amerike s bankovnim računima iznosio je ukupno 73.7%, naspram 88.7% u Kini, 95.0% u SAD-u i 99.8% u Ujedinjenom Kraljevstvu. Ove brojke predstavljaju blizu 200 milijuna ljudi, s još milijunima koji nedovoljno opslužuju tradicionalne financijske proizvode u regiji. Ipak, nijedna druga zemlja u Latinskoj Americi nije tako brzo napredovala u progresivnom regulatornom programu kao Brazil.
Kombinirajte brazilske regulatore predane stvaranju najsuvremenijih financijskih rješenja sa populacijom bez banaka i dobit ćete plodno tlo za ove inovacije, koje ne samo da će jamčiti veću agilnost i sljedivost, već će također ispuniti svoju prvu i najplemenitiju svrhu: uključiti više ljudi i mala poduzeća u financijskom sustavu.
Renato Valente je generalni partner u Iporanga Ventures. Prethodno je bio osnivač Ocapija, ad-tech startupa prodanog 2015. Također je radio kao direktor za Brazil u Telefonica Open Innovation i kao voditelj Wayra Brazil, gdje je vodio više od 30 ulaganja u start-up ups uključujući Gupy, Teravoz i Monkey. Prije toga je radio u IBM-u. Diplomirao je poslovnu administraciju na FAAP-u sa specijalizacijama iz globalnog menadžmenta na IESE (Barcelona) i rizičnog kapitala na UC Berkeley.
Leonardo Teixeira generalni je partner u Iporanga Ventures, a od 50. radio je kao investitor u više od 2013 tehnoloških tvrtki. Prethodno je radio u Macquarie Group i Barclays PLC u São Paulu, Londonu i New Yorku. Ima diplomu iz proizvodnog inženjerstva na Poli-USP i MBA iz financija na Insperu.
Ovaj članak je u svrhu općeg informiranja i nije namijenjen i ne bi se trebao smatrati pravnim ili investicijskim savjetom. Stavovi, misli i mišljenja izraženi ovdje isključivo su autorovi i ne odražavaju nužno niti predstavljaju stavove i mišljenja Cointelegrapha.
Izvor: https://cointelegraph.com/news/brazil-could-cement-its-status-as-an-economic-leader-thanks-to-2024-cbdc-move