CBDC bi mogli "revolucionirati" svjetske financijske sustave

Od 35 u svibnju 2020., najmanje 114 središnjih banaka—što predstavlja 58% svih nacija, koje također proizvode 95% svjetskog BDP-a—sada proučava digitalne valute središnjih banaka (CBDC). I grupa Bank of America cryptocurrency analitičari su otvoreno pozitivni o tehnologiji.

'Digitalne valute čine se neizbježnima', kaže zaključak nedavne istraživačke studije. Distribuirane knjige i digitalne valute poput stablecoina i CBDC-a vidimo kao logičan razvoj trenutnih financijskih i platnih sustava.

Istraživanje analizira potencijalne prednosti i nedostatke CBDC-a—i u smislu njihovog izdavanja i neizdavanja—kao i različite distribucijske strategije. Izvješće uključuje brojne studije slučaja koje su usredotočene na rast i poteškoće CBDC-a u određenim gospodarskim blokovima i zemljama.

Zastarjela infrastruktura i različite neučinkovitosti trenutnog financijskog sustava među glavnim su nalazima stručnjaka—problemi koje bi ispravno izgrađeni CBDC mogli odmah riješiti.

Prednosti CBDC-a za banke i one koji nisu u bankama

Kada tehnologija eliminira posrednike, namirenje u stvarnom vremenu, potpuna transparentnost i niži troškovi mogu proizaći iz sposobnosti CBDC-a da to učini, prema papir.

Istraživači naglašavaju da banke moraju položiti procijenjenih 4 trilijuna dolara kapitala u ekvivalentnim bankama kako bi eliminirale rizik namire. Prema izvješću, radi se o neučinkovitom korištenju kapitala koji bi mogao stvarati prinose u nekom drugom području.

Istraživačko izvješće tvrdi da zahtjev za predfinanciranjem računa u korespondentnim bankama sprječava manje kapitalizirane banke i pružatelje usluga plaćanja da se prošire na prekogranična plaćanja:

Istraživanje navodi da

U praksi, prekogranični prijenosi u prosjeku prolaze kroz 2.6 različitih korespondentnih banaka, produžujući vrijeme namire. Međutim, potrebno je više od pet korespondentnih banaka za 20% prekograničnih plaćanja izvršenih u eurima.

Ishod? Na međunarodne transakcije troši se deset puta više novca nego na domaće.

Prema procjenama Federalnih rezervi SAD-a za 2021., populacija bez bankovnih usluga—1.4 milijarde pojedinaca diljem svijeta i 6.5% populacije u Sjedinjenim Državama—imat će koristi od usvajanja CBDC-a, prema istraživačima.

Osobe koje nemaju bankarstvo nemaju pristup konvencionalnim financijskim uslugama i načinima utvrđivanja svoje kreditne povijesti. Oni posljedično doživljavaju više odvajanja bogatstva, primjerice kada ovise o uslugama brzih zajmova s ​​lošim uvjetima.

Ova bi se razlika mogla gotovo u potpunosti izbrisati ako bi se CBDC novčanik stvorio za pružanje temeljnih financijskih usluga kao što je mogućnost držanja, prijenosa i primanja novca, kao i generiranje kreditne povijesti i pružanje kreditnih rezultata.

List tvrdi da

CBDC koji je dostupan onima koji imaju bankovne račune i pametne telefone povećao bi bankovnu populaciju s 93.5% kućanstava na 96.7% u SAD-u. Uklanjanje potrebe za pametnim telefonom povećalo bi bankovnu populaciju na 98%.

Borba između stablecoina i CBDC-a

U radu je također rečeno nekoliko riječi o potencijalnom utjecaju stabilnih kovanica na usvajanje CBDC-a. Uzimajući u obzir brzu ekspanziju volumena transakcija stablecoinom u posljednje dvije godine, koja se povećala na 7.9 trilijuna dolara u 2022.

Autori izvješća navode:

Proliferacija stabilnih kovanica za prekogranična i domaća plaćanja i transfere mogla bi spriječiti sposobnost središnje banke da provodi monetarnu politiku ako rast ostane nekontroliran i nereguliran, kao i povećati sistemski rizik. U nekim slučajevima gubitak monetarne kontrole mogao bi dovesti do inflacije znatno iznad trenutačnih ciljeva središnje banke.

Analitičari tvrde da "predviđaju da će se prihvaćanje i korištenje stablecoina za plaćanja proširiti u nedostatku CBDC-a dok financijske institucije istražuju rješenja za skrbništvo nad digitalnom imovinom i trgovanje" jer njihove kontrole i dalje djeluju pozitivno u usporedbi s nekim tradicionalnim financijskim sustavima.

Međutim, istraživači su zabrinuti da bi se stabilni novčići mogli proširiti mnogo dalje u domaća, pa čak i prekogranična plaćanja ako bude potrebno predugo za izdavanje CBDC-a. Stablecoin će “povećati sistemski rizik na tradicionalnom tržištu i ometati sposobnost središnje banke da provodi monetarnu politiku” ako se dopusti da njihovo prihvaćanje raste.

Izvješće razmatra mogućnost koegzistencije stablecoina i CBDC-a u budućnosti. Analitičari predviđaju da će stabilni novčići i dalje imati dobre rezultate u određenim slučajevima upotrebe, osobito kada su uključeni pametni ugovori. Međutim, nekoliko redaka kasnije istraživači smatraju da stablecoin neće dugo trajati.

“U radu se tvrdi da će dizajn i mogućnost programiranja CBDC-ova vjerojatno utjecati na to koliko će stabilni kovanici biti prihvaćeni i korišteni u budućnosti. Također ističemo da potencijal CBDC-a za zamjenu stabilnih kovanica uvelike ovisi o sposobnosti potonjih da rade s lancima blokova i aplikacijama koje se temelje na lancu blokova.”

Rizici CBDC-ova za bankarstvo i privatnost

Analitičari Bank of America prešli su na potencijalne opasnosti izdavanja i neizdavanja CBDC-a nakon šest stranica raspravljanja o potencijalnim prednostima CBDC-a. Potencijalno rivalstvo između komercijalnih banaka poput Bank of America i središnje banke na vrhu je popisa prijetnji. Istraživači tvrde da su, posebno u vremenima krize, "CBDC-ovi na neki način superiorniji od bankovnih računa kao pohranitelja vrijednosti."

Unatoč činjenici da komercijalne banke i središnje banke trenutno djeluju u dvoslojnom sustavu, dokument tvrdi da bi CBDC-ovi mogli prikriti razlike između njih dvoje. Kako bi poslovne banke mogle nastaviti posuđivati ​​i posuđivati ​​novac svojih klijenata ako bi mogle brzo i jednostavno prebaciti svoju ušteđevinu iz poslovne banke u središnju banku?

Zapravo, ako se zaštitne mjere ne ugrade u arhitekturu CBDC-a, odljevi banaka mogu se događati češće, što je za analitičare drugoplasirana opasnost.

Budući da nema kreditnog ili likvidnosnog rizika ako se rasprši na izravne i hibridne načine, pišu oni,

Tijekom stresnih razdoblja u bankarskom sustavu, klijenti bi mogli povući depozite i zamijeniti ih za CBDC, povećavajući rizike financijske stabilnosti.

Uz potencijalnu propast sektora komercijalnog bankarstva, znanstvenici se bore sa sljedeća dva značajna problema: Kako će vlade uvjeriti ljude da koriste njihov CBDC? A ako i kada to učine, što će vlade moći postići?

Analitičari priznaju da će se provedba glavnih politika gotovo sigurno odvijati postupno, sklona pogreškama i zaražena kontroverzama.

Jedanaest zemalja već je izdalo CBDC-ove, a najveće središnje banke u svijetu ili istražuju dizajne ili započinju testne programe. Najranije CBDC-ove, prema analitičarima, izdale su središnje banke zemalja u razvoju u nastojanju da povećaju financijsku uključenost u nedostatku komercijalnog bankarskog sektora. Ovi CBDC-ovi su prvenstveno bili namijenjeni za korištenje u maloprodajnom bankarstvu.

Jedna od 11 inicijativa prve generacije, CBDC Centralne banke istočnih Kariba, pretrpjela je katastrofalan pad kada se platforma srušila u siječnju 2022. i nije mogla obrađivati ​​transakcije dva mjeseca. Analitičari navode da su usvajanje i korištenje ECCB-ovog CBDC-a dosad bili "uglavnom neimpresivni". Posvojenje nije uvijek zajamčeno, a izdavanje nije isto što i posvojenje.

Bez sumnje, središnje banke motre na postignuća i neuspjehe ove prve klase CBDC-ova. Analitičari Bank of America zabrinuti su da bi široko prihvaćanje CBDC-ova moglo naići na otpor zbog problema s privatnošću dok se središnje banke i vlade pripremaju za uvođenje CBDC-ova sljedeće generacije.

Autori priznaju da je gubitak prava javnosti na privatnost i anonimnosty koji dolazi s fizičkim novcem mogao bi biti prepreka usvajanju CBDC-a. Istraživanje za to nudi kompromis temeljen na politici.

"Ako postoji zakonodavni okvir koji središnjoj banci ili vladi daje pravo da prati transakcije ako postoje znakovi kriminalnog ponašanja, utaje poreza, pranja novca ili financiranja terorizma, plaćanja izvršena putem CBDC-a mogu ostati anonimna", pišu autori. "Ali središnje banke mrze potpuno anonimne transfere."

Istraživači naglašavaju da bi svako stvarno ili percipirano kršenje privatnosti moglo potaknuti ljude da preispitaju inicijativu politike i moglo dovesti do porasta potražnje za CBDC-ovima s većom zakonskom zaštitom.

povezan

FightOut (FGHT) – premjestite da biste zaradili u Metaverseu

• CertiK revidiran i CoinSniper KYC potvrđen
• Rana faza pretprodaje uživo sada
• Zaradite besplatne kriptovalute i ispunite ciljeve fitnessa
• Projekt LBank Labs
• U partnerstvu s Transak, Block Media
• Nagrade i bonusi za ulaganje