Coinbase Insider trgovci zaradili 1.5 milijuna dolara od 2018.: akademska studija

američki federalni regulatori prošlog mjeseca optužen bivši zaposlenik Coinbasea s insajderskim trgovanjem. Sada su akademici otkrili da više osoblja u vodećoj kripto burzi ne bi moglo biti dobro.

Povlašteno trgovanje navodno se odvijalo prije 10-25% popisa Coinbasea između rujna 2018. i svibnja 2022., prema učiti koje je 12. kolovoza objavilo Sveučilište za tehnologiju u Sydneyu, uočio Dekodiranje.

Procjenjuju da su insajderi trgovanjem prije objave zaradili 1.5 milijuna dolara. "Naša otkrića identificiraju slučajeve koji tek trebaju biti procesuirani", napisali su predavači financija Ester Felez Vinas i Talis Putnins te doktorant Luke Johnson. 

Studija je ograničenog opsega jer su uzorci izvučeni samo iz Coinbasea.

Trgovanje prije javne kotacije, temeljeno na nepoštenoj informacijskoj prednosti, predstavlja kršenje zakona o vrijednosnim papirima. Coinbase je najveća kripto burza kojom se javno trguje, a na platformi su novi tokeni redovito inspirirati skokovi cijena čineći rane kupnje isplativim.

Trgovanje povlaštenim informacijama moglo bi biti gore na decentraliziranim burzama

Znanstvenici su svoje istraživanje, koje još nije recenzirano, temeljili na popisima Coinbasea. Upotrijebili su arhivsko mjesto za provjeru datuma i sata izvornih objava.

Njihova konačna veličina uzorka uključivala je 146 popisa tokena, od kojih je 6 debitiralo na kripto razmjeni na Coinbaseu. Pratili su kretanje cijena tokena između 300 sati prije najava izlistavanja Coinbasea i 100 sati nakon.

"Vizualnim pregledom primjećujemo da postoji evidentan obrazac porasta [cijena] prije objave uvrštenja počevši od -250 sati", napisali su istraživači.

“Uzlet se nastavlja do događaja objave uvrštenja, gdje vidimo skok cijene zbog novih informacija koje ulaze na tržište i trgovaca koji reagiraju na vijesti. Uzorak porasta koji opažamo u skladu je s porastom u procesuiranim slučajevima trgovanja povlaštenim informacijama na burzama.”

Znanstvenici su zaključili da je vjerojatnije da će se trgovina povlaštenim informacijama dogoditi na decentraliziranim burzama (DEX), koje obično nemaju stroge provjere identiteta i dopuštaju trgovinu pod pseudonimom. 

Coinbase nije odgovorio na zahtjev Blockworksa za komentar. U svibnja blog, glavni pravni službenik Paul Grewal napisao je da burza ima tim posvećen sprječavanju i identificiranju slučajeva financijskog kriminala. 

"Ako istraga utvrdi da je zaposlenik Coinbasea bio umiješan u zlouporabu informacija o tvrtki povezanih s popisima imovine, nećemo oklijevati otpustiti ih", napisao je.

Bivši voditelj proizvoda Coinbasea izjasnio se da nije kriv za trgovanje povlaštenim informacijama

U srpnju je američka Komisija za vrijednosne papire i burzu (SEC) optužila bivšeg voditelja proizvoda Coinbasea Ishana Wahija za navodno trgovanje prije višestrukih popisa kripto imovine na temelju povjerljivih informacija. 

Wahi je ušao a ne priznaje krivnju, a njegov odvjetnik David Miller tvrdi da bi optužbe trebale biti odbačene jer se trgovanje povlaštenim informacijama odnosi samo na vrijednosne papire ili robu.

Prema njegovim riječima, kriptoimovina kojom je Wahi trgovao nije bila vrijednosni papir, što znači da ne spada u nadležnost SEC-a.

Miller je uvjeren da će Wahi biti oslobođen. "Postoje značajna pravna pitanja u ovom slučaju i imamo snažnu osnovu za zahtjeve za odbacivanje i suzbijanje", rekao je Blockworksu u e-poruci.

Svake večeri primajte najvažnije dnevne kripto vijesti i uvide u svoju pristiglu poštu. Pretplatite se na Blockworksov besplatni bilten sada.