DOJ istražuje kratkoročne prodavače zbog potencijalnih zlouporaba trgovanja, uključujući 'spoofing' i 'scalping'

Gornji red

Američko ministarstvo pravosuđa cilja na desetke istaknutih investicijskih i istraživačkih tvrtki koje se bave kratkom prodajom u opsežnoj saveznoj istrazi koja se vodi od prošle godine, prema nekoliko izvješća, a tužitelji istražuju potencijalno nezakonite taktike trgovanja. 

Ključne činjenice

Federalni tužitelji zaplijenili su hardver, trgovačke zapise i privatne komunikacije u sklopu opsežne istrage o tome jesu li prodavači koristili nezakonite taktike trgovanja kako bi snizili cijene dionica dijeleći štetna izvješća o istraživanju prije vremena, Wall Street Journal izvijestili u srijedu. 

Ministarstvo pravosuđa od kraja prošle godine prikuplja informacije o gotovo 30 tvrtki koje se bave kratkom prodajom, kao i o tri desetaka osoba povezanih s njima, slično je izvijestio Bloomberg prije nekoliko tjedana.

Nekoliko taktika ilegalne trgovine pod istragom, rekli su izvori WSJ, uključuju “spoofing” – u biti preplavljivanje tržišta lažnim nalozima kako bi se cijena dionica podigla ili smanjila – i “skalpiranje”, gdje dioničari aktivisti isplaćuju pozicije bez otkrivanja.

Nekoliko istaknutih prodavača na kratko već je uhvaćeno u istrazi, uključujući Carson Blocka iz Muddyja Watersa, koji je navodno dobio FBI-jev nalog za potragu koji se proširio na njegove telefone prošlog listopada. 

Federalni agenti početkom 2021. također su se pojavili u kući i zaplijenili računala koja pripadaju Andrewu Leftu, osnivaču Citron Researcha, prema Bloombergu, koji je prvi izvijestio o velikoj istrazi DOJ-a ranije ovog mjeseca.

Istaknute tvrtke i prodavači koji se također spominju u zahtjevima DOJ-a za informacijama uključuju Melvin Capital i osnivača Gabea Plotkina, istraživača Natea Andersona i Hindenburg Research, kao i Sophos Capital Management i Jima Carruthersa, između ostalih.

Ključna pozadina:

Short-sellers rijetko su bili popularna skupina ulagača na Wall Streetu. Pogotovo tijekom manije meme dionica početkom 2021., poput Plotkinova Melvin Capitala bili su među onima koje je vojska maloprodajnih trgovaca i gomila Reddit “Wall Street Bets” okrivljavala, a koji su dizali cijenu dionica kao što su GameStop i AMC Entertainment. Gomila meme dionica uživala je u prouzročenju velikih gubitaka prodavačima u kratkim rokovima, što je neke natjeralo da u potpunosti odustanu (Andrew Left je nakon ludila za GameStopom rekao da Citron, na primjer, više neće objavljivati ​​istraživanja o kratkoj prodaji). S druge strane, međutim, prodavači na kratko mogu još uvijek biti važni u otkrivanju korporativnih skandala (Enron ili Wirecard AG, na primjer), da ne spominjemo nekoliko poput Michaela J. Burryja, koji je pomogao upozoriti na nadolazeću financijsku krizu 2008. godine.

Na što treba paziti:

DOJ još nije optužio pojedince ili tvrtke za nedjela, a otvaranje istrage ne znači nužno da će se itko suočiti s optužbama. 

Presudna ponuda:

“Vrlo je teško braniti se kad nisi ni za što optužen”, rekao je Left za Bloomberg ranije ovog mjeseca. “Surađujem i imam puno povjerenje u sustav i Prvi amandman.”

Daljnje čitanje:

Dvoje viših službenika Federalnih rezervi izvršilo je trgovinu usred poticaja Centralne banke za 2020. (Forbes)

Može li Vintage T. Rowe Price Fund voziti Rivian, Microsoft i skočiti na Mjesec? (Forbes)