Ether testira 1,200 USD, ali je bolje pozicioniran zbog isteka opcija od 1.13 milijardi USD 25. studenog

Bez obzira ako se analiziraju Eterovi (ETH) dugoročniji ili tjedni vremenski okvir, malo je nade za bikove. Osim negativne izvedbe od 69% od početka godine, silazni kanal je pritiskao cijenu ETH-a dok je pružao otpor na 1,200 USD.

Regulatorna nesigurnost i dalje opterećuje sektor. Na primjer, Starling, digitalna banka sa sjedištem u Ujedinjenom Kraljevstvu, objavila je 22. studenog da će više ne dopuštaju korisnicima da šalju ili primaju novac od burzi digitalne imovine ili trgovaca. Banka je opisala kriptovalute kao "visoko rizične i intenzivno korištene u kriminalne svrhe".

Druge zabrinjavajuće vijesti za ekosustav Ethereuma uključivale su platformu za decentralizirano financiranje (DeFi) AAVE, koja je 22. studenoga pretrpjela napad short-sellera s ciljem profitiranja od zajmova s ​​nedostatkom kolaterala.

Zanimljivo, a sličan se podvig dogodio na Mango Markets DeFi aplikacija u listopadu. Iako se ne radi o izravnom napadu na mrežu Ethereum, napadač je pokazao kritične nedostatke u nekim glavnim decentraliziranim aplikacijama za pozajmljivanje kolaterala.

Nadalje, zajmodavac kriptovaluta sa sjedištem u Singapuru Hodlnaut se navodno suočava s policijskom istragom zbog optužbi za varanje i prijevaru. Problemi su počeli 8. kolovoza nakon što je tvrtka koja daje zajmove navela krizu likvidnosti i suspendirana povlačenja na platformi.

Na kraju, 22. studenoga, senatorica Sjedinjenih Američkih Država Elizabeth Warren povezala je propast FTX burze s drugorazrednim hipotekama iz 2008. i penny dionicama koje su se koristile za pump-and-dump sheme. Warren je rekao da bi kolaps FTX-a trebao biti "poziv na buđenje" regulatorima da provedu zakone o kripto industriji.

Zbog toga će mjesečne opcije za Ether od 1.13 milijardi dolara koje istječu 25. studenog izvršiti veliki cjenovni pritisak na bikove, iako je ETH između 11. i 22. studenog ostvario rast od 24%.

Većina bikovskih oklada postavljena je iznad 1,400 dolara

Uspon etera prema otporu od 1,650 dolara 5. studenog dao je bikovima signal da očekuju nastavak uzlaznog trenda. Ovo postaje očito jer je samo 17% opcija poziva (kupnja) za 25. studenog stavljeno ispod 1,400 USD. Posljedično, medvjedi etera su bolje pozicionirani za mjesečni istek nadolazećih opcija od 1.13 milijardi dolara.

Širi pogled uz korištenje omjera call-to-put od 1.44 pokazuje iskrivljenu situaciju s otvorenim kamatama za bikovske oklade (pozive) na 665 milijuna USD naspram opcija za put (prodaju) od 460 milijuna USD. Unatoč tome, budući da se Ether trenutno kreće oko 1,200 USD, medvjedi imaju dominantnu poziciju.

Na primjer, ako cijena Ethera ostane ispod 1,250 USD u 8:00 ujutro UTC 25. studenog, bit će dostupne samo 40 milijuna USD vrijedne ove opcije poziva (kupnje). Ta se razlika događa jer nema koristi od prava na kupnju Ethera po 1,250 USD ili 1,500 USD ako se po isteku trguje ispod te razine.

Medvjedi bi mogli spremiti zaradu od 215 milijuna dolara

Ispod su četiri najvjerojatnija scenarija temeljena na trenutnoj akciji cijene. Broj opcijskih ugovora dostupnih 25. studenoga za instrumente call (bik) i put (medvjed) varira, ovisno o cijeni isteka. Neravnoteža u korist svake strane predstavlja teoretsku dobit:

• Između 1,050 1,150 i XNUMX XNUMX USD: 800 poziva u odnosu na 20,200 stavljanja. Neto rezultat favorizira medvjede za 215 milijuna dolara.
• Između 1,150 1,250 i XNUMX XNUMX USD: 3,300 poziva naspram 15,100 poziva. Neto rezultat daje prednost medvjeđim okladama za 140 milijuna dolara.
• Između 1,250 1,300 i XNUMX XNUMX USD: 4,700 poziva u odnosu na 13,200 stavljanja. Neto rezultat favorizira medvjede za 100 milijuna dolara.
• Između 1,300 1,400 i XNUMX XNUMX USD: 8,700 poziva u odnosu na 8,900 stavljanja. Neto rezultat je uravnotežen između bikova i medvjeda.

Ova gruba procjena uzima u obzir pozivne opcije koje se koriste u bikovskim okladama i prodajne opcije isključivo u trgovinama od neutralnog do medvjeđeg. Čak i tako, ovo pretjerano pojednostavljivanje zanemaruje složenije strategije ulaganja.

7 godina star uspavani Bitcoin novčanik mogao bi zakomplicirati stvari za Ether bikove

Ether bikovi trebaju pogurati cijenu iznad 1,300 dolara 25. studenog kako bi uravnotežili vagu i izbjegli potencijalni gubitak od 215 milijuna dolara. Međutim, čini se da Ether bikovi nemaju sreće jer je Bitcoin novčanik povezan s hakiranjem Mt. Goxa 2014. pomaknuo 10,000 XNUMX BTC na studeni 23.

Ki Young Ju, suosnivač analitičke tvrtke za blockchain Cryptoquant, potvrdio je nalaze, primijetivši da je 0.6% sredstava poslano burzama i da može predstavljati likvidnost na strani prodaje.

Ako medvjedi dominiraju istekom mjesečnih opcija ETH u studenom, to će vjerojatno dodati snagu za daljnje oklade na negativne strane. Dakle, u ovom trenutku nema naznaka da bikovi mogu okrenuti ploču i izbjeći pritisak dvotjednog silaznog trokuta.

Ovdje prikazani stavovi, razmišljanja i mišljenja samo su autora i ne odražavaju nužno i ne predstavljaju stavove i mišljenja Cointelegrafa.