U svom prvom podnošenje suda, novi izvršni direktor FTX-a i stečajni upravitelj John Ray III otkrio je jučer još veći opseg prijevare i kaosa iza kolapsa.
"Nikad u svojoj karijeri nisam vidio tako potpuni neuspjeh korporativnih kontrola i takav potpuni nedostatak pouzdanih financijskih informacija kao što se to dogodilo ovdje", rekao je Ray u podnesku.
Poznata tvrtka za on-chain analizu Nansen sada je izradila vlastito izvješće kako bi istražila podrijetlo katastrofe. Kaže da su tvrtke Bankman Frieda bile blisko povezane od početka.
Nansen otkrića otkrivaju rane isprepletenosti FTX-a i Alamede
Nije bila tajna da je Alameda bio jedan od prvih, ako ne i prvi pružatelj likvidnosti na FTX-u. No, koliko su zavrzlame bile bliske, sve do nedavno ostala je tajna.
Poveznica je bio FTT token, koji je kreirala burza. Alamedin novčanik već je bio u interakciji s FTX-om prije nego što je uopće lansiran u svibnju 2019.
[P]osim ostalih CEX adresa, to je bila jedina jasno prepoznatljiva druga ugovorna strana.
Iako relativno male količine (~160 tisuća USD), ovo snažno sugerira da je ili Alameda bila jako uključena u početak FTX-a ili tada nije bilo jasnog razdvajanja između Alamede i FTX-a – a možda čak i oboje.
Također je zapanjujuće Nansenovo otkriće da Bankar-prženDvije tvrtke dijelile su velik dio ukupne ponude FTT-a koja nikada nije ušla u promet.
Nansenova analiza otkrila je da FTX kontrolira 280 milijuna od ukupno 350 milijuna FTT-a (~80%), iako je Bankman-Friedova tvrtka tvrdila da posjeduje samo polovicu svih tokena.
Početni uspjeh i meteorski porast cijene FTT-a s 0.10 USD na ATH od 84 USD na tržištu bikova 2021. u konačnici su umjetno napuhali Alamedinu bilancu. Ovu visoku procjenu bilance Alameda bi zatim mogla iskoristiti za dobivanje zajmova podržanih FTT-om.
Ali kada su posuđena sredstva iskorištena za nelikvidna ulaganja, FTT je postao "ključna ranjivost" za Alamedu. Budući da nije mogla prodati velike količine svog FTT-a bez da cijena naglo padne, tvrtka je iskusila manjak likvidnosti.
“Ovo je bio Gordijev čvor za Alamedin FTT posjed i stvorio je daljnju suovisnost između Alamede i FTX-a,” napisao je Nansen u svom izvješću.
S kolapsom Terra/UST-a, Gordijev čvor je postao neizbježan, jer su mnogi vjerovnici počeli vraćati zajmove nakon kolapsa 3AC-a i Celsiusa. Pa što je bilo rješenje? Više zajmova uz FTT kao kolateral.
U konačnici, nakon raspada Terra/ UST, Alameda je imala malo mogućnosti za otplatu opozvanih zajmova, pa se ponovno okrenula FTX-u.
Alameda je položila FTT tokene u vrijednosti od oko 4 milijarde dolara na FTX između početka lipnja i srpnja, što je doseglo vrhunac tijekom kolapsa 3AC-a u tjednu koji počinje 12. lipnja 2022.
“Ovo je u skladu s Reutersovim intervjuom s nekoliko ljudi bliskih Bankman-Friedu, koji otkriva zajam od 4 milijarde dolara od FTX-a Alamedi podržan FTT tokenima, Robin Hood dionice i drugu imovinu,” kako pretpostavlja Nansen.
Posljednje, ali ne i najmanje važno, izvršni direktor Binancea Changpeng Zhao bio je taj koji je srušio kulu od karata svojim zloglasnim tweetovima o prodaji svih FTT tokena i upozorenjem da bi burza Bankmana Frieda mogla biti sljedeća Terra Luna.
U vrijeme tiska, cijena Bitcoina još uvijek se trguje postrance nakon početnog FTX šoka, čekajući hoće li doći do daljnjih učinaka zaraze na tržištu.
Izvor: https://bitcoinist.com/ftx-downfall-sparked-by-the-collapse-of-terra/