Tehnologija

Pravni problemi Geminija i Genesisa dodatno će uzdrmati industriju

01/15/2023
Bitcoin Ethereum vijesti

S obzirom na to da je povjerenje ulagača na najnižoj razini zahvaljujući nedavnom nizu stečajeva, čini se da se nova saga odvija u stvarnom vremenu. Ovaj uključuje Geminijeve blizance Winklevoss kripto mjenjačnice i Barryja Silberta, izvršnog direktora Digital Currency Group (DCG) — matične tvrtke koja stoji iza kreatora kripto tržišta i zajmodavca Genesisa.

2. siječnja Cameron Winklevoss objavio otvoreno pismo Barryju Silbertu podsjećajući ga na činjenicu da je prošlo “47 dana otkako je Genesis zaustavio povlačenja” dok je također pružio grubu, naizgled konfrontirajuću procjenu postojeće poslovne prakse DCG-a:

"Proteklih šest tjedana učinili smo sve što smo mogli kako bismo s vama surađivali u dobroj vjeri i na način suradnje kako bismo postigli sporazumnu odluku da vratite 900 milijuna dolara koje dugujete."

U dopisu je dalje navedeno da je spomenuti iznos posudio Postanku kao dio Geminijevog Earn programa, ponude koja korisnicima omogućuje zaradu do 7.4% godišnjeg postotka prinosa na kriptovalute. Cameron je zatim objavio još jedan tweet tražeći od Silberta da se "javno obveže" na rješavanje problema do 8. siječnja - zahtjev koji je on naizgled ignorirao, barem na Twitteru.

Napetosti su rasle

Genesisove stalne nevolje proizlaze iz činjenice da je značajan dio njegovih sredstava (procijenjena na 175 milijuna dolara) zaključan na FTX računu za trgovanje. Nakon kolapsa nekoć druge najveće kripto burze krajem prošle godine, tvrtka je morala zaustaviti povlačenja 16. studenoga, čak je navodno angažirao konzultantske usluge investicijske banke Moelis & Company samo tjedan dana kasnije kako bi se izvukao iz ove krastavosti.

U pismu od 7. prosinca, Derar Islim, privremeni izvršni direktor Genesisa, rekao klijentima da "Trebat će nam dodatni tjedni, a ne dani da dođemo do puta naprijed." Kao odgovor na to, Winklevoss i društvo angažirali su investicijsku banku Houlihan Lokey da osmisli okvir s kojim bi mogli "riješiti njezine probleme s likvidnošću" koji ih sprječavaju da otplaćuju članove Gemini's Earn programa.

Stvari su zatim ružno krenule 27. prosinca kada je investitori su tužili blizance zbog blokiranih sredstava u programu Earn, optužujući njih dvojicu za prijevaru i nekoliko kršenja američkih zakona o vrijednosnim papirima.

Nadalje, Silbert je 2. siječnja odgovorio na Cameronova stalna podbadanja na Twitteru, napominjući da je Genesis već poduzeo korake u vezi s Geminijevim prijedlogom, dok je također tvrdio da je DCG nevin, nedvosmisleno navodeći da tvrtka nije kasnila s plaćanjem Genesisu. Kao odgovor, Cameron je tvitao:

Gemini prekida Earn program s Genesisom

Nakon tjedana previranja, 10. siječnja blizanci Winklevoss poslali su e-poruku korisnicima u kojoj su ih obavijestili da je Gemini ukinuo je svoj vodeći program Earn s Postankom dva dana prije. Ovaj potez bio je posljednji od mnogih sukoba između tvrtke i zajmodavca kriptovaluta, a u e-poruci stoji:

"Pišemo vam kako bismo vas obavijestili da je Gemini — djelujući kao agent u vaše ime — raskinuo Glavni ugovor o zajmu (MLA) između vas i Genesis Global Capital, LLC (Genesis), koji stupa na snagu 8. siječnja 2023."

U poruci je zatim dodano da Genesis odmah stupa na snagu, mora očistiti svu nepodmirenu imovinu koju je imao u vezi s programom, koji je do prošlog mjeseca korisnicima nudio kamatu do 8% na njihove kripto posjede.

nedavna: Povjerenje je ključ održivosti kripto razmjene — CEO CoinDCX

Trenutačno korisnici mogu vidjeti svoja Earn stanja u stupcu "Na čekanju" dok Gemini službenici nastavljaju tražiti način da vrate novac klijentima što je prije moguće. "Povrat vaše imovine ostaje naš najveći prioritet i nastavljamo raditi s najvećom hitnošću", stoji u e-poruci.

Na kraju, u a tvrditi podnesen na sudu 8. siječnja kao odgovor na grupnu tužbu koju su podnijeli klijenti Gemini Earna, Gemini kaže da je poput svojih klijenata i on bio žrtva ponašanja Genesisa i DCG Grupe, tvrdeći da je izvršno vodstvo tvrtke imalo “doveo optuženike u zabludu o Genesisu, njegovom financijskom stanju i njegovoj sposobnosti da djeluje kao odgovoran zajmoprimac u programu Gemini Earn.”

Gemini je zanijekao sve optužbe koje je protiv njega iznijela njegova klijentela, rekavši da su svi potpisali sporazum o "arbitriranju potraživanja koja se odnose na program Gemini Earn" i da se različiti zahtjevi i uzroci tužbe koje su pokrenuli tužitelji ne bi trebali parničiti. na bilo kojem forumu osim ako Genesis također nije uključen u isto.

SEC tereti Genesis i Gemini

12. siječnja Komisija za vrijednosne papire i burzu SAD-a nabijeni Gemini i Genesis s navodnom prodajom neregistriranih vrijednosnih papira u sklopu Earn ponude. Prema regulatornom tijelu, Genesis je posudio imovinu stečenu od Geminijevih korisnika dok je dio zarade slao natrag Geminiju, pri čemu je potonji odbijao agentsku naknadu od oko 4% i vraćao preostalu zaradu svojim klijentima.

Prema dužnosnicima SEC-a, Genesis je bio dužan registrirati program kao ponudu vrijednosnih papira, a predsjedavajući Gary Gensler je dodao da su optužbe osmišljene da se nadograde na prethodne takve radnje kako bi se "platformama za kripto posuđivanje i drugim posrednicima" dalo do znanja da trebaju pridržavati se vremenski testiranih zakona o vrijednosnim papirima regulatorne agencije.

Gensler svjedoči pred nadzornim odborom Kongresa. Izvor: Reuters/Evelyn Hockstein

SEC je rekao da je program Earn imao izravan utjecaj na nevjerojatnih 340,000 ulagača, dodajući da je samo između siječnja 2022. i ožujka 2022. Gemini zaradio 2.7 milijuna dolara u agentskim naknadama, pri čemu je tvrtka koristila sredstva klijenata kako bi olakšala razne aktivnosti zajmova, kao i korištenje kao kolateral za osobno posuđivanje. Tijekom istog tromjesečnog razdoblja, agencija je tvrdila da je Genesis ostvario prihod od kamata u iznosu od 169.8 milijuna dolara dok je klijentima (uključujući Gemini) isplatio 166.2 milijuna dolara kao zaradu.

Neki od ključnih podupiratelja Genesisa uključivali su kripto hedge fond Three Arrows Capital i Alameda Research Sama Bankman-Frieda, dva subjekta koji su sada gotovo bezvrijedni.

Kamenita cesta ispred

Kako bi dobio bolji pregled stvari, Cointelegraph je kontaktirao Rachel Lin, suosnivačicu i izvršnu direktoricu SynFuturesa — decentralizirane burze za kripto izvedenice. Prema njezinom mišljenju, Genesis nije uspio ispravno zaštititi rizike svog portfelja i upravljati svojom riznicom, ostavljajući svoje bilance pod velikim utjecajem zaraze FTX-om. Dodala je:

“Silbert tek treba u potpunosti priznati ovaj neuspjeh, a neki na njegove nedavne akcije gledaju kao na taktiku zastoja dok traže hitnu likvidnost. Umjesto da zahtjeve Geminija i njegovog suosnivača Camerona Winklevossa prozivaju kao reklamne trikove, obje bi strane trebale staviti depozite korisnika na prvo mjesto, budući da obje strane imaju ugovorne obveze.”

I dok Geminijev raskid glavnog ugovora o zajmu s Genesisom može biti način da se skrene krivnja i izigra žrtva, Lin vjeruje da bi taj potez dugoročno mogao biti neto pozitivan za Earnove štediše, jer stavlja dodatni pritisak na Genesis da otplatiti dug Geminiju. 

Lin je primijetio: “Gemini nije bez krivnje u ovom incidentu. Iako je tvrtka tvrdila da je provela odgovarajuću dubinsku analizu Genesisa, jasno je da to nije bilo dovoljno. Kao rezultat toga, Gemini bi trebao snositi barem dio odgovornosti za svoj ugašeni Earn program.”

Matthijs de Vries, osnivač i glavni tehnološki direktor za blockchain tehnološku tvrtku AllianceBlock, rekao je za Cointelegraph da iako je teško znati što je točno istina s ovom situacijom, to nije važno jer problem još jednom naglašava jasan problem s centralizacijom. On je dodao:

“Povjerenje u pojedince umjesto u pametne ugovore znači da vjerujete u ljude, a ne u tehnologiju. Svi problemi s kojima smo se susreli u 2022. i s kojima se i dalje suočavamo čine potrebu za samostalnim skrbništvom sve važnijom. Posjedovanje vlastite imovine i mogućnost upravljanja tom imovinom kako želite je ključno.”

Nadalje je izjavio da taktika koju koristi Silbert ne predstavlja dobar izgled za tvrtku. Također, umjesto da jednostavno igraju igru ​​okrivljavanja, industrija u cjelini treba naučiti iz ovoga, ustvrdio je de Vries. "Blockchain je izgrađen da bude decentraliziran, vjerujući sebi svojom imovinom, a ne moćnim pojedincima", zaključio je.

Slično mišljenje dijeli i Jeremy Epstein, direktor marketinga za Radix — platformu pametnih ugovora za decentralizirane financije (DeFi) — koji je za Cointelegraph rekao da ova epizoda dodatno pojačava potrebu za transparentnim knjigama i vidljivošću koja dolazi iz decentraliziranog financijskog sustava. Po njegovom mišljenju, kada postoje centralizirani entiteti koji mogu sakriti svoje knjige iza zidova, to čini povjerenje vrlo teškim za poticanje dok se dodatno kalja ugled industrije. 

nedavna: Kongresom se možda 'ne može upravljati', ali SAD bi mogle vidjeti kripto zakone 2023

Na kraju, Liu Sheng, vodeći programer za Opside — višelančanu troslojnu arhitekturu za Web3 aplikacije visoke propusnosti — rekao je za Cointelegraph da takve instance nikada neće ugledati svjetlo dana s DeFi-jem i decentraliziranim autonomnim organizacijama, budući da korisnici nikada ne moraju prepustiti vlasništvo svoje imovine kada ganjaju prinose. Sheng je dodao:

“Nadajmo se da će nas ova implozija centraliziranih pružatelja usluga dovesti korak bliže decentraliziranom gospodarstvu u kojem se pohlepom može upravljati u transparentnijoj atmosferi. Ako uspostavimo odgovarajuću infrastrukturu, nadamo se da možemo uvjeriti male ulagače da je sigurnije imati posla s decentraliziranim entitetima.”

Čini se da su najnovije akcije SEC-a promijenile putanju cijele priče, posebice s Tylerom Winklevossom koji je 13. siječnja rekao da Gemini se približavao rješenju na stalne nevolje svojih kupaca i da je akcija SEC-a bila potpuno nepotrebna. Tvitnuo je:

Kako se sve više detalja o slučaju nastavlja pojavljivati, bit će zanimljivo vidjeti kako će se stvari dalje odvijati za dvije tvrtke, kao i za industriju digitalne imovine, posebno s tržištem koje prolazi kroz veliki nedostatak povjerenja ulagača .