Ovdje su najveći gubitnici američke bankarske krize

Na financijskim tržištima zavladala je panika kada je banka Silicon Valley propala pod pritiskom velikih povlačenja štediša.

Saga se prelila na kriptovalute preko Circleovog USDC-a, koji je imao rezerve u banci. Izgubio je vezu nakon vijesti da je bio kupac SVB-a. To je dovelo do zabrinutosti da stablecoin više nije u potpunosti podržan. 

Međutim, kasnije je potvrđeno da su Circleove rezerve sigurne, što je donekle olakšalo tržištima. I centralizirana i decentralizirana tržišta doživjela su previranja zbog neuspjeha SVB-a.

Američki regulatori potvrdili su da su preuzeli banku Silicon Valley (SVB) kako bi smirili paniku među štedišama i spriječili širenje krize u bankarskom sustavu. Ovo je vratilo sjećanja na odgovor na financijsku krizu 2008. i pandemiju COVID-19 2020. godine. 

U roku od 48 sati, regulatori su formulirali hitne mjere za jamčenje svih depozita koji se drže u SVB-u i kripto-zajmodavcu Signature Bank. Osim toga, Fed je pokrenuo kreditni mehanizam za podršku drugim bankama, osiguravajući ispunjenje zahtjeva deponenata.

Glavne burze kriptovaluta bilježe značajno smanjenje dubine tržišta

Dubina tržišta odnosi se na broj naloga za kupnju i prodaju na različitim razinama cijena, što ukazuje na razinu likvidnosti tržišta. Smanjenje dubine tržišta velika je briga za trgovce kriptovalutama jer može dovesti do povećane volatilnosti cijena. 

Smanjenje dubine tržišta može trgovcima otežati izvršavanje velikih naloga bez pomicanja tržišne cijene.

Prema tržišnim podacima tvrtke Kaiko, glavne burze kriptovaluta zabilježile su znatno smanjenje dubine tržišta zbog poremećaja u kanalima plaćanja u američkim dolarima i neuspjeha kripto banaka.

Najviše su pogođeni Coinbase i Binance, koji su pali za 50%, odnosno 29%. U međuvremenu, Binance Global je doživio smanjenje dubine tržišta od 13%.

Prekidi u kanalima plaćanja u američkim dolarima i neuspjesi kripto banaka problemi koji se ponavljaju na tržištu kriptovaluta izazivaju zabrinutost oko stabilnosti i pouzdanosti sektora.

Circle trpi pad USDC rezervi

U iznenađujućem obratu događaja, Circle, tvrtka za financijsku tehnologiju, pretrpjela je značajan pad svojih USDC rezervi.

Tvrtka je nedavno objavila da je 3.3 milijarde dolara, što čini 8.2% njene ukupne USDC rezerve od 40 milijardi dolara, trenutno zaglavljeno na zaplijenjenim računima SVB-a. Ova vijest izazvala je šok u cijeloj financijskoj industriji, dovodeći do široke panike i zahtjeva za otkupom.

Utjecaj Circleove situacije osjetio se na raznim burzama, a neke su bile prisiljene obustaviti svoje usluge USDC konverzije. Na primjer, Binance je obustavio automatske konverzije USDC u BUSD, dok je Coinbase privremeno zaustavio konverzije USDC u USD.

Robinhood je također obustavio USDC depozite i trgovanje. Posljedično, vrijednost USDC-a odvojila se od američkog dolara i 0.87. ožujka dosegla najnižu razinu svih vremena od 13 USD.

Ozbiljnost situacije u kojoj se nalazi Circle i njezin utjecaj na širi financijski ekosustav izazvali su zabrinutost oko stabilnosti tržišta digitalnih valuta. Ovaj je incident podsjetio sve da je tržište kriptovaluta vrlo nepredvidljivo i nestabilno, unatoč tome što je sve prihvaćenije.

Sektor stablecoina ima problema

Sektor stablecoina bio je u središtu pokolja. Problemi su započeli kolapsom terraUSD-a u svibnju 2022. i od tada su eskalirali, a regulatori su posljednjih tjedana svoju pozornost usmjerili na stabilcoine.

USD

Gubitak vezanosti za USDC također je utjecao na Tronov USDD stablecoin. Ulagači su prodali svoj USDD što ga je dovelo do gubitka vezanosti i trgovanja na samo 0.93 USD u jednom trenutku 11. ožujka 2023.

DAI

DAI, djelomično podržan od strane USDC-a, trgovao se na nižoj razini od 0.90 USD. Trgovci su odgovorili tako što su pohrlili u tether, najveći stabilcoin na svijetu, koji ima tržišnu vrijednost od preko 72 milijarde dolara i nije izložen SVB-u. Međutim, ostaje zabrinutost oko Tetherove poslovne prakse i rezervi.

Tržište se počelo oporavljati 12. ožujka nakon što je Circle najavio da će pokriti sve nedostatke korištenjem korporativnih resursa. USDC i DAI ponovno su zauzeli tlo i trguju se bliže svojoj vezanoj vrijednosti dolara.

Iako je DAI doživio depegging zbog toga što se dio njegovih rezervi držao u USDC-u, postoji pozitivan aspekt situacije. Circle, tvrtka koja stoji iza USDC-a, još uvijek ima druge rezerve, što znači da je malo vjerojatno da će USDC potpuno izgubiti svoju vrijednost.

Nadalje, samo je oko 8% USDC-ovih rezervi bilo pogođeno, što ukazuje da se očekuje da će se stablecoin oporaviti i vratiti svoju stabilnost.

Financijske tvrtke pogođene bankovnom krizom u SAD-u

Strah od mogućnosti daljnjeg propadanja banaka nakon propasti banaka u SAD-u uzrokovao je pad dionica banaka. Međutim, ostala tržišna područja zabilježila su rast cijena jer su se ulagači nadali da će nedavni događaji potaknuti Fed da preispita svoju strategiju podizanja kamatnih stopa, koja je uzrokovala poremećaje u gospodarstvu.

Western Alliance Bancorp

Unatoč pokušajima uvjeravanja ulagača da druge banke neće biti pogođene istim problemima kao SVB. Ove su se zabrinutosti pokazale opravdanima jer je Signature Bank postala treći zajmodavac koji je zatvoren unutar tjedan dana, nakon zatvaranja kripto-prijateljske banke Silvergate.

Neuspjeh SVB-a izvršio je pritisak na manje zajmodavce, uzrokujući nagli pad dionica Western Alliance Bancorp. Dana 13. ožujka, banka sa sjedištem u Arizoni zabilježila je pad svojih dionica od 83 posto, prije pada od 21 posto 10. ožujka.

Prva republička banka

Dionice First Republic Bank doživjele su značajan pad od preko 76%, što ukazuje na povećanu zabrinutost ulagača oko stabilnosti banke nakon kolapsa SVB-a 10. ožujka. 

Unatoč naporima regionalne banke da odgovori na zabrinutost ulagača u pogledu njezinog financijskog zdravlja, dionice su pale za 15% 10. ožujka i pale na 19 USD. Trgovanje dionicama moralo je biti pauzirano više puta zbog velike volatilnosti.

U podnesku od 12. ožujka objavljeno je da će tvrtka dobiti 70 milijardi dolara financiranja od JPMorgan Chasea i Fed-ovog programa hitnog pozajmljivanja, koji bankama daje jednogodišnje zajmove u zamjenu za neke vrste kolaterala.

Commerzbank i Santander

Cijene dionica banaka kao što su Commerzbank i Santander značajno su pale za 12%, odnosno 7%, što je izazvalo zabrinutost oko zdravlja sektora.

Unatoč tome što je HSBC pristao preuzeti britansku podružnicu SVB-a, indeks FTSE 100 u Londonu pao je 2.6%, a druga tržišta dionica u Frankfurtu, Parizu i Milanu suočila su se s velikim gubicima.

Analitičari poput Georgea Godbera, upravitelja fonda u Polar Capitalu, pripisali su pad tržišta strahu ulagača od drugih nepoznatih izazova koji bi se mogli pojaviti. Iako su banke u početku povukle prema dolje američka tržišta, one su se oporavile i zatvorile.

FDIC preuzima SVB

FDIC je preuzeo SVB kako bi osigurao da je novac štediša siguran. FDIC je izjavio da će izvršiti neke isplate za neosigurane depozite do sljedećeg tjedna, s mogućnošću dodatnih isplata dok regulator bude rasprodavao imovinu SVB-a. 

Nedavni val bankrota banaka u SAD-u izazvao je strah, neizvjesnost i sumnju (FUD) među investitorima u kriptovalute, što je rezultiralo značajnim padom cijena raznih digitalnih valuta, uključujući bitcoin (BTC).

Predsjednik Biden je izašao kako bi smirio situaciju, rekavši da će svi štediše biti u potpunosti isplaćeni u dogledno vrijeme.

Tržišta su pozitivno reagirala na vijest, a glavni novčići poput BTC-a i ETH ojačali su za više od 15% u satima. Međutim, Biden je također dodao da ulagači banke neće dobiti kompenzaciju jer su zanemarili svoju zadaću da pomno ispitaju kako SVB posluje.

U vrijeme pisanja bitcoin je doživio skok u posljednja 24 sata, a njegova trenutna cijena je iznad 24,500 USD. Tržišna kapitalizacija BTC-a prešla je granicu od 500 milijardi dolara, s tržišnom dominacijom od 43.7%.