Kako je kit Solend sa zajmom od 108 milijuna dolara umalo srušio mrežu Solana

Solend, a decentralizirana protokol o posudbi na Solana mreža, za dlaku je izbjegla likvidaciju 95% depozita SOL-a u svom fondu zajmova.

U središtu kontroverze je veliki vlasnik računa, poznat kao kit, s velikim prisustvom u protokolu posudbe i odgovoran za veliku većinu SOL kovanica unutar njega. Račun je imao neotplaćeni zajam od 108 milijuna dolara u kovanicama američkih dolara (USDC) I Tether (USDT), osiguran u SOL-u, izvornoj kriptovaluti mreže Solana. Zajam je riskirao likvidaciju jer je cijena SOL-a pala na čak 27 dolara u srijedu i subotu prošlog tjedna.

Da je cijena SOL-a nastavila padati, a 21 milijun dolara u SOL-u koji je kolateralizirao zajam otišlo u likvidaciju, Solend bi ostao gotovo bez SOL-a. Suosnivač projekta sugerirao je da je žurba da se jeftino kupi toliko SOL-a mogla srušiti mrežu Solana vrijednu 2.6 milijardi dolara.

U utorak rano u protokolu je objavljeno da je posuđivač kita imao premjestio 25 milijuna dolara vrijedan dug USDC-a na Mango Markets, još jedan protokol za pozajmljivanje baziran na Solani, čime se Solend oslobađa dijela tereta i smanjuje rizik protokola. 

Ukupna vrijednost zaključana u Solend protokolu iznosila je 1.4 milijarde dolara početkom travnja, prepolovljena, na 725 milijuna dolara, tijekom kolapsa Terre u svibnju i bila je u brzom padu tijekom prošlog tjedna. 

Od utorka poslijepodne, u protokolu je bila zaključana imovina vrijedna 247 milijuna dolara i još 171 milijun dolara nepodmirenih zajmova.

Ta bi likvidacija bila katastrofalna za Solend jer bi se, s cijenama koje su zaostajale, tržište teško apsorbiralo 21 milijun dolara vrijednog SOL-a (ili 20% kolaterala) koji bi automatski bio likvidiran. Protokol zajma bio bi u opasnosti od gubitka gotovo cijelog fonda zajmova SOL-a po ozbiljno niskim stopama.

A borba likvidatora da otkupe SOL vrijedan 21 milijun dolara za prodajne cijene za požar dovela bi mrežu Solana u korak, napisao je Solendov pseudonimni suosnivač Navijač.

"Ovo bi moglo uzrokovati kaos, opterećivati ​​mrežu Solana", napisali su u postu na blogu. "Likvidatori bi bili posebno aktivni i slali bi neželjenu poštu o funkciji likvidacije, za koju se u prošlosti znalo da je faktor koji je uzrokovao pad Solane." 

Nakon što je uvjerio zajmoprimca da dio svog duga prebaci na drugi protokol, Solend je uspio smanjiti dio svoje izloženosti, ali ga nije u potpunosti uklonio. Zajmoprimac još uvijek duguje 84 milijuna dolara protokolu. 

Zajednica je poduzela mjere kako bi ublažila taj rizik ili barem spriječila da se ponovi. 

Ranije danas, zajednica Solend glasovali za velikom većinom odobriti prijedlog kojim bi se nametnulo ograničenje zaduživanja od 50 milijuna dolara po računu i prilagodio pametni ugovor (računalni kod koji upravlja protokolom zajma) tako da će privremeno likvidirati 1%, a ne 20% depozita na nedovoljno osigurane zajmove.

Korištenje električnih romobila ističe defi Protokol zajma, čiji je naziv sastavni dio riječi "Solana" i "posuđivati", počeo je pokušavati kontaktirati zajmoprimca prošlog tjedna kada je izgledalo kao da depozit od 5.7 milijuna SOL kolateralizira Stablecoin zajam od 108 milijuna dolara (US Dollar Coin i Tether), mogao bi biti likvidiran ako bi cijena SOL-a pala na 22.30 dolara.

Rooter, suosnivač, čak je predstavio prijedlog pod nazivom “SLND1” da preuzme kontrolu nad računom kako bi se kolateral mogao organizirano likvidirati koji ne bi začepio (i potencijalno srušio) mrežu Solane. Ali poslije glasajući u prilog tom planu, zajednica prevrnuo ga.

“Slušali smo vaše kritike o SLND1 i načinu na koji je proveden”, napisao je Solend tim na prijedlog za poništavanje glasanja nakon što je dobio povratnu informaciju da 24 sata nije bilo dovoljno vremena da članovi daju svoje glasove.

U to su se vrijeme tržišta potresla zbog vijesti da je kripto zajmodavac Celsius zamrznuo isplate kako bi spriječio bankovni napad i da je hedge fond Three Arrows Capital od 3 milijarde dolara pregovarao s vjerovnicima kako bi ostao solventan. 

Solend radi isto kao i mnogi drugi zajmodavci u defi, što je izraz koji se koristi za aplikacije koje nisu skrbničke koje korisnicima omogućuju trgovinu, posuđivanje i posuđivanje kripto imovine bez posrednika trećih strana, kao što su banke. Na Solendu korisnici polažu kolateral—trenutačno 47 različitih kovanica i tokena u 18 fondova likvidnosti—i posuđuju kripto imovinu u vrijednosti do 75% svog kolaterala. 

Korištenje kriptovaluta za osiguranje zajmova na bilo kojem blockchainu bilo je posebno rizično na turbulentnom tržištu. U svibnju je Lido na Twitteru upozorio zajmoprimce da Ethereum koji su položili za posudbu Lido Uloženi Ethereum (stETH) mogao bi biti likvidiran. 

Sličan problem pojavio se prošlog tjedna kada je veliki zajmoprimac, u to vrijeme za koje se vjerovalo da je prijestolnica tri strijele, pokušao spriječiti likvidaciju 300 milijuna dolara vrijednih zajmova od DeFi zajmodavaca Aavea i Compounda.

Želite biti kripto stručnjak? Dobijte najbolje od Decrypt izravno u svoju pristiglu poštu.

Dobijte najveće vijesti o kripto vijesti + tjedne preglede i još mnogo toga!