Kako su brendovi Animoca izgradili NFT bogatstvo od 5 milijardi dolara

Yat Siu je izvršni direktor i izvršni predsjednik Animoca Brands, javne tvrtke sa sjedištem u Australiji koja je postala možda najplodniji ulagač u industriju ne-zamjenjivih tokena (NFT) i metaverse u svijetu. Tvrtka je rano investirala u tvrtke s plavim čipovima kao što su Sky Mavis, OpenSea, Decentraland i Sandbox, od kojih je svaka doživjela dramatičan rast tijekom 2021. godine kako je industrija postala istaknuta. Kao takva, tvrtka je upravo završila krug financiranja od 350 i više milijuna dolara u vrijednosti od 5 milijardi dolara.

U ovom razgovoru, Siu raspravlja o tome kako Animoca vodi NFT industriju naprijed i što očekivati ​​u nadolazećim godinama.

Forbes: Možete li mi dati povijest Animoca?

Siu: Stvarno smo započeli kao posao s mobilnim igrama i bili smo jedna od najvećih tvrtki za mobilne igre u Aziji prije nego što nas je Apple neslavno de-platformirao 2012. godine nakon što mu se nije svidio način na koji smo promovirali aplikacije tvrtke. U tom smo trenutku imali više od 40 milijuna instalacija i 20 milijuna dolara godišnjeg prihoda. 

Forbes: Što vas je navelo da se usredotočite na kriptovalute?

Siu: U blockchain i NFT smo ušli krajem 2017. kroz CryptoKitties (igru u kojoj skupljate, uzgajate i prodajete virtualne mačke). Bili smo usred završetka kupnje studija u Kanadi pod nazivom Fuel Powered koji je dijelio ured s drugom tvrtkom pod nazivom Axiom Zen. Oni su zajedno razvijali ovu malu stvar zvanu CryptoKitties. Pokrenut je u studenom 2017. i nije se očekivalo da će promijeniti igru ​​kao što je na kraju bio, ali je u to vrijeme jednostavno krenuo. Suosnivač Fuel Powereda zamoljen je da se pridruži Dapper Labsu kao suosnivač. I u toj konstrukciji, postali smo dioničari Dapper Labsa i izdavači CryptoKitties u siječnju 2018. Kada smo vidjeli potencijal onoga što bi NFT-ovi mogli biti, koji za nas predstavljaju prava na digitalno vlasništvo, u osnovi smo dali sve i nikad se nismo osvrnuli. Zato smo na kraju toliko uložili u sve te Web3 tvrtke. 

Forbes: Kako ste izgradili svoj rani portfelj?

Siu: Uložili smo u Sky Mavis, developer Axie Infinityja, OpenSea (najveće svjetsko NFT tržište), Wax i Decentraland. Nabavili smo i Sandbox. Sve se to dogodilo tijekom 2018-2019. Bili su to vrlo, vrlo rani dani, a mi smo bili pomalo usamljeni čuvari na terenu. Ako se sjećate, 2018. godine, posebno krajem 2018., svi su bježali sa scene zamjenjivih tokena i ovdje govorimo o ne-zamjenjivom tokenu. Možete zamisliti koliko je nama (ili bilo kome) bilo teško na sceni. Bili smo jedni od rijetkih u to vrijeme koji su to stvarno slijedili. Mislim da je jedan važan faktor za nas to što smo zakasnili na tradicionalnu kripto igru. Znali smo za Bitcoin i znali smo za decentralizaciju kao tehnologiju. Ali ono što je stvarno zaokupilo našu maštu nisu zamjenjivi žetoni jer su bili više usredotočeni na novac. Ono što nas je oduševilo je ono što su predstavljali NFT. To je zapravo razlog zašto smo odlučili ići all in i pretpostavljam da smo došli u vrijeme kada je tržište bilo stvarno slomljeno—mislim, u širem kripto smislu, što nam je, gledajući unazad, dalo puno prilika. 

Forbes: Kako je to utjecalo na vaše financiranje? Kako ste si priuštili sve te akvizicije?

Siu: Prije svega toga bili smo javno kotirana tvrtka u Australiji na australskoj burzi. Na kraju smo izgubili svoj status na listi na ASX-u jer smo se zadubili u NFT i kriptovalute. Bila je to drugačija vrsta de-platformiranja. Kada smo 2018. vidjeli potencijal NFT-a, bili smo vrlo mala tvrtka koja kotira na berzi u Australiji. Kao predsjednik, vodio sam posao u tom smjeru i dokapitalizirali smo tvrtku s 500,000 dolara. Naša tržišna kapitalizacija bila je samo 3 milijuna dolara. Do trenutka kada smo uklonjeni s liste, a to je bilo 2020. (iako smo suspendirani 2019.), naša tvrtka je vrijedila oko 100 milijuna dolara. Borili smo se protiv suspenzije sedam ili osam mjeseci, tako da za to vrijeme nismo trgovali i, u konačnici, izbačeni smo s burze prvenstveno zbog trgovanja kriptovalutama, prema čemu je Australska burza u tom trenutku bila slavno neprijateljski nastrojena. 

Ipak, skupljali smo novac kako smo išli, ali to su bile male akcije prikupljanja sredstava. Do trenutka kada smo prvi put dosegli status jednoroga prikupili smo samo oko 20 milijuna dolara. Dakle, jedan od načina na koji smo sklopili naše poslove - što je dio onoga što nas je dovelo u nevolje - je mnogo zamjene dionica. To znači da smo za poslove sa Sky Mavisom i OpenSeaom postali jedni drugima dioničari. Ali naše posljednje službeno povećanje kapitala bilo je u listopadu, gdje smo prikupili, mislim, 65 milijuna dolara uz procjenu od 2.2 milijarde dolara. Napomena urednika: Animoca je 18. siječnja dovršila prikupljanje 350 milijuna dolara uz procjenu od 5 milijardi dolara.

Forbes: Koja je vaša slatka točka kada je u pitanju veličina ulaganja?

Siu: Što se tiče kapitalnih resursa, sigurno imamo mogućnost natjecati se s velikim igračima ako treba, ali ne igramo tako. Ako pogledate tvrtku rizičnog kapitala Andreessen Horowitz, koju izuzetno poštujemo, oni se obično pojavljuju mnogo kasnije, relativno govoreći. Na primjer, tvrtka je vodila zadnji krug za Axie Infinity i ušla u OpenSea prošle godine. Bili smo u tim poslovima godinama prije na procjenama sjemena. Na kraju smo 800,000. uložili ispod 2019 dolara u Sky Mavis. Dakle, netko poput Andreessena preplaćuje da bi ušao. Ne mislim da su neodgovorni, ali moraju se više potruditi da bi kasnije ušli. Mi smo početni ulagači i investitori iz serije A jer mi smo operativni kapital, mi nismo financijski kapital.

Forbes: Razgovarajmo malo o tome kako se vaš pristup ulaganju razvio u posljednjih nekoliko godina. Vidim da se širite na infrastrukturu kao što su skrbništvo i novčanici te djelujete kao mrežni validatori.

Siu: Mi smo validatori dosta lanaca, uključujući Protok (TEĆI). Za nas, općenito govoreći, kada razmišljamo o svemu što ulažemo kako bismo pomogli u izgradnji metaverzuma/Web3, svaki od njih trebao bi staviti naglasak na prava vlasništva u ovom metaverzumu, što je za nas NFT. Da bismo to olakšali, moramo stvoriti stvari koje pomažu u izgradnji mrežnog učinka svih ovih NFT-ova. To znači ulaganje na druge načine kako bi se ljudi lakše uključili, kao jedan primjer. Ulagali smo u platforme kao što je Kikitrade, što je u osnovi vrlo jednostavan pristup za kriptovalute kako bi mogli prijeći na eventualno posjedovanje NFT-ova, na primjer, a mi ulažemo u stvari poput validatora i imamo tokene u ekosustavu. To je ono što zovemo strategijom zaštite goriva. Veliki smo nositelji FLOW-a zbog našeg ulaganja u Dapper Labs; mi smo veliki vlasnici u AXS-u i više od 100 tokena u prostoru. Za nas to nije samo način ulaganja, to je način da se zaštitimo i pomognemo u razvoju ekosustava. Na primjer, mi smo veliki proizvođači eter (ETH) kroz uzgoj prinosa. Razlog zašto to radimo je taj da kada generiramo eter, možemo kovati NFT-ove uz efektivno nultu cijenu. Ako vjerujemo da je budućnost u metaverzumu, moramo posjedovati sve više i više valute koja u suštini raste u tom prostoru. Nema smisla isplaćivati ​​novac u fizički svijet, kad je povratak skup. 

Forbes: Sandbox je nedavno privukao veliku pozornost, posebno s nekim od svojih brendova partnerstava kao što su Adidas i Budweiser. Kako izgleda ova strategija partnerstva? Općenito, kako pristupate partnerstvu?

Siu: Bilo je od pomoći što smo imali rane odnose s digitalnim brendovima od igranja igara i tako dalje, što smo mogli iskoristiti da ih dovedemo u NFT i blockchain. Ponekad su nam govorili: “Naravno. Da, vjerujemo ti. Poslujemo već duže vrijeme. Idemo naprijed.” Ali zapravo nisu baš znali što se točno događa. Nakon toga smo na kraju doveli neke velike brendove u Sandbox, kao što su Formula XNUMX, Carebears i Štrumpfovi. Danas radimo sa stotinama brendova, neki su najavljeni, neki nisu najavljeni. 

U slučaju Adidasa, bio je posebno fokusiran na Sandbox, koji je postao svojevrsna platforma za sebe. No, ostali naši odnosi s robnom markom često su odozgo prema dolje, gdje licenciramo odnos, partnerstvo ili ponekad zajedničko poduzeće, a zatim radimo kroz sve tvrtke. Sam Sandbox postao je jedinstven, rekao bih, jer je stvarno uhvatio ideju da postane digitalni Manhattan. Svatko želi posjedovati komad zemlje. A, ako pogledate Adidas, oni nisu jedini; strategija je prvo uložiti u metaverzum kako bi se pokazalo da su u industriji. Dakle, ne samo da su kupili zemlju i stvorili prisutnost, oni su također kupili Bored Apes i u osnovi su radili s drugim stranama. Rezultat koji je tvrtka dobila je stvarno pametan. Jer mislim da je to etos cijelog prostora, a to je ući u prostor s nama i onda ćemo s vama podijeliti mrežni efekt.

Forbes: Unatoč buci oko NFT-ova, što se odražava u aprecijaciji cijena, upotreba je još uvijek na nižim razinama. Što se treba dogoditi da raste?

Siu: Mislim da je prvi dio koji treba razmotriti – a to je općenito ono što mislim da su tokenske infrastrukture mogle učiniti – otključavanje vrste mrtvog kapitala koji je već bio prisutan u zajednici. Sada je relativno relativno je li vrijednost koju danas vidimo poštena ili ne. Dakle, postoji ekonomska supstanca u aktivnostima igre, na primjer, što ljudi vole kada igraju igru ​​i natječu se s nekim. Vi dodajete mrežni efekt, zar ne? Ali stvar je u tome da svi ljudi koji igraju besplatno ne vide tu vrijednost jer ona u biti ide na platformu ili studio za igre. To je također vrlo mala vrijednost ukupne vrijednosti, jer ne znamo kako staviti vrijednost na to. Dakle, u osnovi imate sve te zajednice. A kada pogledate tokensku cijenu SAND-a ili cijenu AXS-a, čini se da je to fantastična vrijednost u odnosu na same korisnike. Ali kada onda pogledate ekonomsku vrstu supstance koju ona predstavlja u globalnom smislu, zar ne? Onda počneš govoriti, čekaj, sačekaj sekundu. Zapravo, Sandbox ne predstavlja samo sam Sandbox, već predstavlja jedinicu cijelog metaverzuma prostora. A potencijal cijelog metaverse prostora kao možda značajnijeg igrača u tom prostoru, onda nije samo premium. 

Forbes: Hvala na vašem vremenu.